Букбилдинг, оферта и делистинг

«Легенда» установила параметры ставки по «зеленым» облигациям. «СофтЛайн» откроет книгу заявок. ГК «Самолет» проведет оферту. «Ред Софт» повысил кредитный рейтинг. Бумаги ЭБИС ждет делистинг.

01

ООО «Легенда» установило размер премии к ключевой ставке Банка России «зеленых» четырехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом не более 3 млрд рублей на уровне 5%. Размер ставки будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка ЦБ за 7-й день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%, но не выше 20% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск, предназначенный для квалифицированных инвесторов, прошел 5 мая. По бумагам предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонных периодов.

Организатор — банк «Дом.РФ». Техразмещение запланировано на 11 мая.

«Эксперт РА» в конце апреля выразил мнение о соответствии выпуска облигаций эмитента объемом до 3 млрд рублей принципам «зеленых» облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и критериям «зеленого» финансового инструмента в соответствии с законодательными нормами РФ.

В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 5,2 млрд рублей.

02

АО «СофтЛайн» во второй половине мая проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии 002Р-01 со сроком обращения 2,75 года объемом не менее 3 млрд рублей. Ориентир по доходности — 450-475 базисных пункта к ОФЗ, примерно 12,5–13% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — Газпромбанк , Россельхозбанк , инвестиционный банк «Синара» и Тинькофф Банк.

«Эксперт РА» в январе 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности «СофтЛайн Трейд» на уровне ruBBB+ с развивающимся прогнозом.

В обращении находится один выпуск биржевых облигаций «СофтЛайн Трейд» объемом 3,7 млрд рублей.

03

ПАО «ГК «Самолет» 12 мая проведет оферту по выпуску облигаций серии 01. Сбор заявок состоится с 11:00 до 13:00; период удовлетворения заявок определен с 11:00 до 17:30. Цена приобретения составит 100% от номинала.

Десятилетние классические облигации серии 01 объемом 1,5 млрд рублей компания разместила в ноябре 2016 г. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Текущая ставка купона — 12,5% годовых.

«Эксперт РА» в октябре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности ГК «Самолет» на уровне ruA-, прогноз по рейтингу изменен со «стабильного» на «развивающийся».

В обращении находится семь выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 61,7 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 1,5 млрд рублей.

04

АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Ред Софт» до уровня BB+(RU), изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный». Повышение рейтинга кредитоспособности компании отражает значительное улучшение диверсификации выручки по клиентам.

По итогам 2022 г. выручка компании достигла 1,3 млрд рублей, что в 2,2 раза превышает результат 2021-го. Показатель FFO до фиксированных платежей и налогов в 2022 г. увеличился на 60% и составил 358 млн рублей. «Ред Софт» по-прежнему формирует выручку в основном за счет проектной деятельности. АКРА полагает, что к 2025 г. выручка компании увеличится до 1,4 млрд рублей. Рентабельность компании остается высокой. Рентабельность по FFO до фиксированных платежей и налогов по итогам 2022 г. составила 28% по сравнению с 39% в 2021-м.

За прошедший год структура долга компании практически не изменилась — на 31 марта 2023 г. он представлен выпусками рублевых облигаций и займом от одного из акционеров. Долговая нагрузка оценивается как низкая: по итогам 2022 г. отношение скорректированного на аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей составило 1,4х. По оценкам агентства, в 2023-2025 гг. этот показатель не превысит 1,8x. Отношение FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам в 2022 г. увеличилось до 4,7х (по сравнению с 4,2x в 2021-м). В 2023 г. АКРА допускает вероятность снижения этого показателя до уровня ниже 4,0x.

В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 300 млн рублей.

05

Московская биржа с 4 августа 2023 г. прекратит торги облигациями ООО «ЭБИС» серий БО-П03, БО-П04 и БО-П05.

Московская биржа с 15 сентября 2022 г. ограничила режим торгов облигациями компании «ЭБИС» серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04 и БО-П05 дефолтными режимами торгов «Облигации Д — Режим основных торгов», «Облигации Д — РПС» и «Облигации Д — РПС с ЦК».

«Эксперт РА» в сентябре 2022 г. понизил рейтинг кредитоспособности ЭБИС до уровня ruD, изменив прогноз на «стабильный» и сняв статус «под наблюдением».

В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций ЭБИС общим объемом 1,35 млрд рублей и два коммерческих — на 200 млн рублей.

Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе .