Доброго дня, уважаемые подписчики и гости канала! Сегодняшнюю статью цикла я предлагаю посвятить доллару. Бумажной или оцифрованной денежной единице, справедливо считающейся одним из столпов могущества американской экономики и основным инструментом продвижения американской же гегемонии. Давайте посмотрим, как чувствует себя «зеленый» сейчас, и выясним, какие метаморфозы произошли с ним за время нахождения у власти Джона Робинетта Байдена.
Оправдавшийся расчет
Для начала разберемся, почему доллар является одним из краеугольных камней, на которых базируется экономическое благоденствие США. При ближайшем рассмотрении оказывается, что он позволяет вашингтонщине решать пять глобальных задач: кредитоваться практически без ограничений, насыщать собственную экономику дешевыми заемными деньгами, а рынок вполне доступными для населения товарами, покупать все, что необходимо по любым ценам, экспортировать на внешний контур доморощенную инфляцию. Просто шик и блеск, не правда ли?
А как же так получилось, что стал он практически всемогущим? В данной истории все основано на тонком расчете, мистике и, вероятно...подлоге. Чтобы понять это, следует вернуться на 80 лет назад в июль 1944 года. Когда на конференции в Бреттон-Вуде было подписано соглашение, ознаменовавшее рождение новой системы торговых расчетов и денежных отношений, пришедшей на смену прежней, основанной на золотом «стандарте». Именно тогда доллар взобрался на глобальный финансовый трон. Став «кровью», обеспечивающей жизнедеятельность системы.
По праву, кстати сказать. Поскольку на тот момент экономики ведущих прежде стран мира дышали на ладан. Кроме американской, бодрой и оптимистичной. ВВП Штатов рос, а в Форт-Ноксе и прочих резервных хранилищах, функционировавших на территории страны, находилось до трех четвертей планетарных золотых запасов. Логично, что валюта наиболее мощной на тот момент державы мира, жестко привязанная к цене тройской унции всеобщего эквивалента, стала базой паритетов для остальных валют.
В этом, собственно, и заключался расчет. Став главным эмиссионным центром мира, получив в распоряжение инструменты распределения денежных средств в лице МВФ и Всемирного Банка, США обрели полный контроль над глобальной финансовой системой (за исключением орбиты СЭВ). На первых порах схема работала исправно. Однако, со временем выяснилось, что долларовой системе требуется гораздо больше денег, чем американцы могут воспроизводить на законном основании. И тогда, в бытность президентом Никсона, «зеленого» отвязали от золота.
Мистика имеет место
Вскоре после этого, Бреттон-Вуд трансформировался в Ямайскую систему. Превратившую золото из всеобщего эквивалента в товар, отпустившую в свободное плавание курсы национальных денежных единиц, расширившую круг резервных валют за счет йены, британского фунта, швейцарского франка, прародителей евро ‒франка и дойч-марки. Казалось бы, у наглого американца появились конкуренты?
Увы и ах! Во-первых, все эти страны к тому времени уже были отменно закредитованы долларами. Во-вторых, в портфелях их центробанков содержались внушительные пакеты американских трежерис. В-третьих (а, может, и во-первых), начиная с 1975 года, все транзакции по экспортным нефтяным сделкам углеводородных монархий Аравийского полуострова проводились в «зеленых». Кто в подобных условиях мог покуситься на примат надменного янки?
Да никто и не собирался! Более того, спрос на доллары постоянно возрастал. Отчего американцы посчитали, что могут печатать их сколько угодно. И с удовольствием делали это. Наращивая расходы на оборонку, финансирование разнообразных политических проектов за пределами Штатов, спонсируя постоянно растущую армию профессиональных безработных, увеличивая количество и наполненность разнообразных пособий, не брезгуя вбросами в экономику «вертолетных денег».
Впрочем, долгое время финансовым властям США удавалось эту проблему решать. Часть необеспеченных, вброшенных денег возвращалась в казну в виде налогов, а потом одалживалась наиболее полезным из нуждающихся вовне. По возвращении в родные пенаты, средства эти просто изымались из оборота. Такая вот экспортная схема. Позволяющая держать инфляцию в узде. Однако, абсолютно неспособная справиться с другой задачей ‒обеспечением всевозрастающих аппетитов очередной президентской администрации. Она решалась за счет внутренних и внешних заимствований.
И вот здесь самое время вспомнить о мистике. Долг США рос пугающими темпами и достиг, в конце концов, совершенно неприличных значений, значительно превышающих объемы годового ВВП. Но, при этом, спрос на американские долговые расписки и активно экспортируемые токсично-инфляционные доллары не уменьшался. А ведь обеспечены-то они по факту были не более чем эфемерной субстанцией. Совершенно необоснованной верой в то, что должник когда-нибудь произведет расчет и в то, что дензнаки с портретами президентов не станут в один момент резаной бумагой.
Уверенность эту поддерживают ангажированные рейтинговые агентства, продолжающие присваивать главному планетарному должнику наивысшие кредитные рейтинги, ФРС, постоянно заявляющий, что ситуация находится под контролем, заокеанский Минфин, заботящийся лишь о продвижении очередного повышения потолка госдолга. И ведь мало кого беспокоит дисбаланс, возникший в структуре американского ВВП. 80% которого обеспечивает сфера услуг. В основном финансовых. Необходимость в коих будет снижаться по мере сжатия экономики США. Вызванного в том числе постоянным повышением ключевой ставки. Мистика, да и только!
А что скажет статистика?
Теперь самое время возвратиться ко дню сегодняшнему и посмотреть, насколько хорошо чувствует себя доллар прямо сейчас. А статистика говорит, что дела его не так хороши, как заявляет миссис Йеллен. Бесстрастные цифры свидетельствуют, например, что за два с половиной года каденции Байдена, американская валюта «похудела» на 14,2%. Много это или мало?
Если сравнивать с 1950 годом, то сущие пустяки. Ведь с тех пор «зеленый» девальвировался на 1152,43%. Что на этом фоне каких-то 14,2%? А вот если заглянуть в совсем недалекое прошлое, картина будет несколько другой. Так, в эпоху Трампа заокеанские деньги подешевели на 5,3%. В президентство Обамы на 11%. Но, это за полных восемь лет. Вывод сделайте сами.
Дешевеет штатовская валюта. И темпы ее «похудания» нарастают. Несмотря на перманентное повышение ключевой ставки. А почему? Во-первых, чрезмерное увлечение воспроизводством необеспеченных денег разгоняет инфляцию. Во-вторых, все больше долларов возвращается в США с внешнего контура.
Обосновать последнее утверждение нам снова помогут холодные цифры. По данным аналитического агентства Eurizon, только за прошедший год доля «зеленого» в мировых ЗВР сократилась с 55% до 47% (много, конечно, но уже 73%, как в 2001году). Причем, скорость освобождения суверенных загашников от американских дензнаков в 10 раз превысила среднегодовые значения за последние два десятка лет.
Вышеперечисленные неприятности, с которым пришлось столкнуться штатовской валюте, стали следствием злоупотреблений санкциями. Деньги, как известно, любят тишину и стабильность. Поэтому, любой, кто собирается использовать их в качестве оружия, рискует обесценить собственное платежное средство. Что характерно, утверждение это справедливо и для обратных процессов.
Доля китайских юаней в общем объеме ЗВР, скажем, за прошедший год выросла до 3%. Кроме того, в трансграничных расчетах Поднебесной, национальная валюта отодвинула валюту гегемона на второе место. Впервые в новейшей истории. Тенденция отказа от американских денег превратилась в нарастающий тренд. Дающий основания полагать, что сжатие долларовой зоны будет продолжаться. А ускорится процесс с появлением достойной альтернативы «зеленому». И произойдет это, скорее всего, в недрах БРИКС. Где, судя по всему, планируют возвращение к золотому стандарту.
Ничего личного ‒ просто подлог
Как уже говорилось, Ямайская система фактически демонетизировала золото. Передав его функции всеобщего эквивалента мультивалютной корзине, а фактически доллару. Сделано это было в первую очередь для того, чтоб официально провозгласить американскую денежную единицу основным средством накопления и сохранения средств. Так благородный металл, веками служивший мерилом ценностей, был низведен до уровня пусть и не рядового, но товара.
Такая вот рокировка случилась. Не очень жизнеспособная, как и все противоестественное. Золото, несмотря на все ухищрения американцев, не утратило сохранительно-накопительной функции. Поэтому, в периоды финансовой нестабильности, продолжало оставаться той самой тихой гаванью для капиталов пугливых инвесторов и надежным наполнением суверенных ЗВР.
Сейчас, когда доверие к доллару достигло минимума за всю новейшую историю, золото скупается передовыми темпами. Причем, в первую очередь, центробанками государств, не испытывающих особой симпатии к США и «западному полушарию» вообще. Предпочитающих, вследствие этого, замещать доллар золотом в корзинах стратегических резервов.
Данное обстоятельство, вкупе с желанием БРИКС вернуться к золотому стандарту, весьма тревожит американцев. Поскольку совершенно неясно, сможет ли «зеленый» выдержать конкуренцию со столь солидным оппонентом, обеспеченным настоящим всеобщим эквивалентом. А ну как «новобранец» верх брать начнет? И процесс дедолларизации ускорится?
Тогда ведь в штаты вернется большая часть необеспеченных ничем электронных и бумажных дензнаков. Объем которых, по разным оценкам, колеблется в пределах от двух до пяти триллионов долларов. До какой планки при таких раскладах инфляция подпрыгнет? Купировать такую неприятность можно лишь с помощью глобального бадабума. Не поэтому ли деятели из Вашингтона так стараются развязать Мировую войну?
Есть и еще один нюанс, о котором нельзя не упомянуть. Ну, допустим, спишут как-то штатовцы все долги, «лишние» деньги утилизируют. Что дальше? Тоже на золотой стандарт перейдут, чтоб нового конкурента ликвидировать? Боюсь, сложновато это сделать будет. Ведь вокруг золотого запаса США давно вьется весьма неприятный душок.
Начнем с того, что никто из власть имущих вашингтонщины не знает, сколько золота действительно хранится в фондах Казначейства. Большая часть из заявленных 8133,5 тонн относится к резервам глубокого хранения (Deep storage). Но, это заявлено. А что по факту?Да не представляется возможности узнать. Поскольку, ревизоры ежегодно инспектируют лишь состояние пломб на дверях помещений, на предмет целостности печатей. А внутрь не может попасть ни один чиновник, включая президента.
Кстати, поводов для сомнений в истинности декларируемых Казначейством цифр, хватает. Достаточно вспомнить историю 2009 года, когда китайцы получили вместо 5600 слитков золота весом по 400 унций, хранившихся у американцев, 5600 кирпичиков вольфрама, покрытых тонкой золотой амальгамой. Подлог, как говорится, налицо. Поднебесная тогда получила-таки настоящее золото, а история была замята. Но кто поручится за то, что это был последний вольфрам в закромах Казначейства? Или за то, что благородный металл там остался вообще? Поверьте на слово, печати-то целы!
Между тем, без золотой поддержки доллару будет невероятно трудно поддержать даже часть своего реноме. И станет он тогда региональной валютой (возможно, в пределах «западного полушария»), расчетным средством, но, отнюдь, не инструментом, способным вернуть США гегемонию. Обычным суррогатом всеобщего эквивалента. Это моя точка зрения. А как считаете Вы?
Если Вам понравилось прочитанное – смело ставьте лайк. Комментариям всегда рад. На вопросы обязательно отвечу. Новым и старым подписчикам особый респект. Подписаться на канал можно здесь.