Привет друзья и гости моего канала! 👋
Продолжаю компоновать подборку статей про акции. Добавлю сегодня историю про формат сделок на бирже.
На самом деле торговля в лонг (long position) и торговля в шорт (short position) — это своего рода принципы, которые применяются при торговле. Термины можно услышать от трейдеров или от тех, кто себя считает таковыми. Но даже если кто-то обходит стороной активные сделки, всё равно стоит понимать, о чём идёт речь.
Чтобы заработать на бирже в любом случае используется разница котировок. Растёт цена или падает – не важно, прибыль и потерю средств можно получить на любых движениях.
Лонг
Это сделка в расчёте на рост цены акции 📈 . Смысл лонговой позиции в том, чтобы купить акции, пока они дешевые и продать при их подорожании. Разница цены за счёт её роста и будет прибылью.
Главное, что расчёт идёт на рост бумаги. А сама лонговая позиция может быть как на года, так и на более короткую перспективу.
Шорт
Сделка в расчёте на снижение цены 📉. Брокер даёт бумаги в долг, а трейдер их продаёт. Потом выкупает эти же бумаги при снижении их стоимости для возврата брокеру. Разница цены между продажей и покупкой и будет прибыль
Основным моментом в шортовых позициях является то, что используя акции взаймы у брокера надо ему оставить залог и платить определенную комиссию за этот займ
Маржинальная торговля
Вот и подошли к следующему важному термину: маржинальная торговля или торговля с плечом – это торговля на заёмные средства, которые брокер выдаёт трейдеру. Ещё эти самые средства называют непокрытой позицией до тех пор, пока они не возвращены.
Когда используется займ от брокера, то ему платится определенная комиссия. Гарантией по возврату этого займа используется портфель трейдера, включающий денежные средства и ценные бумаги на нём.
Торговля в шорт без маржинальной торговли невозможна. Торговля в лонг без использования денег брокера является обычным делом, поэтому начинать стоит именно с неё.
Комиссии
Общая стоимость сделки в режиме маржинальной торговли складывается из двух частей: комиссии за сделку и платы за перенос непокрытой позиции. Размеры комиссии можно уточнить у брокера, поскольку они могут отличаться. Ещё брокер там же указывает ставку риска – показатель, который он использует для расчёта необходимой суммы на счёте для обеспечения.
Комиссия за сделку – взимается два раза: когда открываете непокрытую позицию (т.е. используете займ) и когда закрываете эту позицию (т.е. возвращаете займ).
Плата за перенос непокрытых позиций – берется, если до конца текущего торгового дня вы не вернули взятый у брокера займ. Причём при переносе непокрытой позиции через выходные или праздники оплачивать придётся каждый календарный день.
Занимательно. Обратили внимание, когда в конце торгового дня отрастают цены? Как раз, чтобы не брать лишние риски и не платить комиссии, для закрытия короткой позиции нужно её откупить. В результате чего при закрытии шортов трейдерами выполняется большое количество покупок, и цены, соответственно, реагируют ростом на этот процесс. Когда реального покупателя нет, а происходит такой вот откуп, такое движение получило название шорт-сквиза.
Маржин-колл
В случае наличия займа у брокера (не важно, взят он для лонга или для шорта), если стоимость вашего портфеля опустится ниже необходимого уровня обеспечения, брокер будет вынужден закрыть часть позиций (или все). Такое принудительное закрытие называется маржин-коллом.
Происходит это по простой причине: из-за неудачной сделки требуется уменьшить долг перед брокером.
Как попасть на маржу (из собственного опыта)
Чаще всего маржинальная торговля включена по-умолчанию, поэтому, если вы не планируете торговать с использованием заёмных средств, то лучше отключить её в приложении или сообщить вашему брокеру, чтобы он вам поставил запрет на неё.
Можно ли попасть на маржинальную торговлю просто так? Да, вполне реально.
У сделок есть режимы расчётов: Т0, Т+1 и Т+2 обозначают, что расчёты будут осуществлены по завершении торгового дня, по завершении следующего торгового дня или через один торговый день.
У меня было, что при продаже акции в режиме Т+2, захотел после этого купить облигации Т+1. Только формально деньги после продажи поступят через день, а за облигации мне надо заплатить завтра. В итоге на одну ночь отсутствия средств пришлось заплатить комиссию.
Сумма там небольшая, но когда не понимаешь, из-за чего она возникла – неприятно.
В итоге
Лонговые позиции – самые популярные сделки на фондовом рынке. Понятный и простой механизм, возможность торговать без кредитов, т.е. только на свои свободные средства. Поэтому именно такие сделки и стоит рекомендовать новичкам.
Шортовые позиции требуют как знаний и сноровки, так и дополнительного времени за терминалом/приложением. Ещё они увеличивают риск, но позволяют зарабатывать на разных направлениях движения цены.
Использование заёмных средств брокера конечно может увеличивать доход, но всегда надо помнить, что это рискованный инструмент. Чтобы избежать пресловутого маржин-колла хотя бы стоит соблюдать ряд правил:
- следить за ситуацией на рынке и за купленными ценными бумагами;
- контролировать баланс счетов и обеспечение займа;
- не растить убытки;
- реагировать на сообщения брокера о довнесении средств или закрытии позиций.
В случае, если вы вдруг у себя увидели комиссию за маржинальную торговлю, хотя кредит у брокера не брали – не переживайте, причина в разных режимах расчётов. Отключите возможность торгов в кредит и больше подобного не повторится.
______
Если понравилась статья, то не забудьте поставить лайк. Вам несложно, а мне как автору, приятен отклик от читателей! 👍
Подписывайтесь на канал, если этого ещё не сделали, добро пожаловать!
Другие статьи на тему акций в подборке
Представленная информация не является ни в каком виде рекомендацией по операциям с любыми видами финансовых активов и носит только общий информационный и развлекательный характер.