Другие значимые показатели по российскому рынку ценных бумаг на начало мая:
- количество физических лиц с брокерскими счетами на MOEX превысило 25 млн человек, ими открыто более 42 млн счетов;
- доля «физиков» на рынке акций составила 82%, а на рынке облигаций – 36%;
- в апреле частные инвесторы вложили в акции и облигации порядка 100 млрд руб.;
- число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) приблизилось к 5,4 млн, а оборот по ним достиг 186 млрд руб.;
- топ-3 самых популярных ценных бумаг в портфелях у инвесторов (доля в %): обыкновенные акции Сбербанка – 32,7%, Газпрома – 20,2%, ЛУКОЙЛа – 10,1%.
По динамике и структуре торгов на фондовом рынке MOEX ситуация выглядит следующим образом. За первые четыре месяца 2023 г. объем торгов достиг 13,6 трлн руб. Из них на долевые бумаги (акции и паи) пришлось 4,9 трлн руб. (36%), а на облигации – 8,7 трлн руб. (64%).
Для сравнения – в 2022 г. за сравнимый четырехмесячный период объем торгов составил 13,4 трлн. руб., что, с учётом инфляции, примерно равно показателям 2023 г. Но на акции тогда приходилось 10,3 трлн руб. (77%), а на облигации – 3,1 трлн (33%).
Такое изменение поведения инвесторов, которые в период резкого возрастания неэкономических рисков перешли в более надежные облигации, помогает понять, почему так сильно просел индекс MOEX. Ведь базой для его расчета служат именно акции.
Следует заметить, что по мере начавшегося с начала 2023 г. роста индекса MOEX, растёт и интерес инвесторов к акциям. Фактически, эти процессы усиливают друг друга. Если за январь-февраль объемы торгов акциями составили 1,85 трлн руб., то за март-апрель этот показатель увеличился до 3 трлн руб.
Лидерами роста за март стали акции транспортного сектора, далее идут электроэнергетика и нефтегазовая отрасль.
Оборот валютного биржевого рынка составил по итогам января-апреля 2023 г. 82,8 трлн руб.
При этом наблюдается процесс увеличения интереса к юаню. По итогам 1-го квартала доля юаня на биржевом валютном рынке выросла до 39%, а доля доллара сократилась до 34%. По итогам марта физические лица приобрели юаней на 41,9 млрд руб.
Тем не менее у инвесторов сохраняется интерес и к традиционным западным валютам. В марте они приобрели доллары и евро на 79,9 млрд рублей.
Оборот торгов на денежном рынке, самом большом сегменте MOEX, составил по итогам января-апреля 2023 г. 246,3 трлн руб. Из них 176 трлн (72%) пришлось на операции РЕПО – кредит под залог валюты или ценных бумаг.
На срочном рынке за первые четыре месяца 2023 г. было совершено операций на 18,8 трлн руб. Почти весь объем пришелся на фьючерсы. По опционам было совершено операций только на 659 млрд руб.
Оборот товарного рынка, самого небольшого сегмента MOEX, составил 99 млрд руб.
Если сравнивать результаты валютного, денежного, срочного и товарного рынков в динамике, с сопоставимым периодом 2022 г., то ситуация выглядит следующим образом (январь-апрель 2023 г. к соответствующему периоду 2022 г.,):
- валютный рынок 82,8 (125,6) трлн руб.
- денежный рынок 246,3 (253,2) трлн руб.
- срочный рынок 18,8 (39,7) трлн руб.
- товарный рынок 99 (38) млрд руб.
Видно, что по ключевым сегментам за год произошло сильное проседание торговой активности. В значительной степени это объясняется уходом западных инвесторов, переходом физических лиц на сберегательную модель поведения, внешнеполитическими рисками.
Дальнейшее развитие биржевого рынка страны, как и его отдельных сегментов, будет зависеть от сохранения макроэкономической стабильности, в первую очередь контроля над инфляцией и сохранения предсказуемого валютного курса.