Инвестиционная стратегия – это план, которого придерживается инвестор при покупке ценных бумаг. Этот план может быть основан на личных предпочтениях и / или знаниях инвестора, его отношению к рынку, рекомендациях, полученных от брокера, склонности к риску и на многих других факторах.
Наличие такой стратегии является несомненным плюсом для каждого инвестора, ведь лучше иметь четкий план и алгоритм действий, чем действовать на рынке вслепую, покупая или продавая активы лишь на эмоциях и новостях.
Из этой статьи вы узнаете какие бывают инвестиционные стратегии и как выбрать подходящую именно вам.
Как правило виды инвестиционных стратегий делят на 4 категории: консервативная, умеренная, агрессивная и смешанная. Рассмотрим каждую из них подробнее:
1.Консервативная
Консервативная стратегия заключается в покупке активов с наименьшим уровнем инвестиционного риска. К таким активам можно отнести, например, государственные и муниципальные облигации, золото и банковские депозиты.
Нужно помнить о том, что риск пропорционален доходности, а значит при минимальном уровне риска вы получаете и минимальную доходность. В среднем, доходность консервативной стратегии составляет до 10% в год (здесь и далее будут приводиться именно усредненные данные по доходностям стратегий, поскольку цифры могут меняться в зависимости от ситуации в экономике и от других факторов).
Обычно консервативную стратегию выбирают для себя те инвесторы, у которых уже есть существенный капитал и их главная задача не получить высокую доходность, а сохранить сам капитал и его покупательную способность за счет вложений в самые надежные инструменты.
2. Умеренная
Умеренная стратегия обычно заключается в покупке акций и облигаций крупнейших компаний. Как правило, хотя эти компании и являются очень крупными, они, в теории, менее надежны чем государство, отсюда и более высокий инвестиционный риск, но, соответственно, и более высокая доходность.
В большинстве случаев умеренной стратегии придерживаются инвесторы, целью которых является долгосрочный рост капитала и создание пассивного дохода за счет получения дивидендов и купонов.
Средняя доходность умеренной стратегии может составлять от 10 до 20% в год. При этом, такая стратегия может приносить инвестору целых три варианта дохода: доход от простого накопления средств, доход от дивидендов и купонов, а также доход от долгосрочного роста стоимости ценных бумаг.
3. Агрессивная
Агрессивная стратегия предполагает активные действия инвестора на рынке. Активами, с которыми работают приверженцы такого подхода, могут быть как акции со средней и низкой капитализацией, так и инструменты срочного рынка (фьючерсы и опционы), инструменты валютного рынка и рынка Forex.
Как правило агрессивная стратегия встречается чаще других, она разрекламирована, по ней проводят обучение брокеры и независимые эксперты. Риски такого подхода наиболее высоки, но и доходность может начинаться от 20 и заканчиваться сотнями процентов годовых.
Верным спутником агрессивной стратегии является технический анализ, или, если говорить проще, поиск фигур и паттернов на графике, которые помогут верно предугадать движение цены. Агрессивные инвесторы постоянно должны находиться «в рынке», они сильно зависят от новостей. Часто такие агрессивные инвестиции превращаются в работу. Инвестор, или как в этом случае будет правильнее его назвать, трейдер, может целый день сидеть перед монитором, чтобы вовремя оценить ситуацию и закрыть позицию...с прибылью или убытком.
4.Смешанная
Инвесторы бывают разные. Кто-то предпочитает следовать одной стратегии, а кто-то совмещает несколько. Если инвестор использует сразу несколько подходов, его стратегия называется смешанной.
Наиболее часто этим вариантом пользуются приверженцы агрессивной стратегии, так как совмещение разных подходов помогает им снижать риски. Однако такой подход можно использовать и для диверсификации, чтобы ваш портфель покрывал большую часть активов, представленных на рынке.
Среднюю доходность смешанной стратегии сложно оценить, поскольку на нее могут влиять, в том числе, и пропорции того или иного актива в портфеле инвестора. Вариантов этих пропорций также существует огромное множество.
Как выбрать стратегию, подходящую именно вам?
Как правило, приходя на рынок, большинство инвесторов уже имеют какой-то план и понимание того, какие активы они будут приобретать.
Часто отправной точкой при выборе стратегии может быть размер вашего капитала, предпочитаемый срок инвестиций, ваше отношение к рынку и к риску.
Если у вас пока нет стратегии и вы не знаете, что для себя выбрать, могу дать простой совет, при выборе активов, руководствуйтесь оценкой вашего инвестиционного профиля брокером.
Как правило, если вы открываете брокерский счет, брокер проводит тестирование с целью узнать ваш аппетит к риску, ваше отношение к возможным убыткам и ваши инвестиционные цели. По окончанию данного тестирования, вам присваивается определенный инвестиционный профиль, которого и можно придерживаться.
Или есть еще вариант. Если у вас нет понимания как собрать портфель, какие активы в него добавить, вы можете попросить брокера сделать это за вас. Он должен будет сам подобрать вам активы исходя из оценки вашего профиля. Как правило, брокер в такой ситуации, может как просто собрать портфель, так и предложить дополнительные услуги (например автоследование, доверительное управление и пр). Если вам предлагают именно такую услугу внимательно ознакомьтесь с условиями ее предоставления прежде чем соглашаться.
