Здравствуйте, дорогие инвесторы! Сегодня мы рассмотрим топ 5 акций из 2-го эшелона, которые достойны вашего внимания.
📌Селигдар
Компания занимается добычей золота в 3-х регионах России и является единственным производителем рудного олова в стране.
Входит в 5-ку компаний по запасам золота в РФ и 5-ку по запасам олова в мире.
У Селигдара есть 7 месторождений золота (5 находятся в разработке) и 2 месторождения олова. Текущих запасов золота Селигдара хватит еще на 15 лет.
Операционные результаты за 2022 год:
- Производство меди – 916 т. (выросло в 2,5 раза)
- Производство олова – 2900 т. (без изменений);
- Производство вольфрама – 81 т. (+72% г/г);
- Производство золота – 7,5 т. (+6% г/г);
- Объем реализации золота – 7,6 т. (+8% г/г)
Стоит отметить, что Селигдар единственный российский золотодобытчик, который в 2022 году заплатил дивиденды (4,5 руб, див. доходность – 10%).
Прогнозные дивиденды на следующие 12 месяцев – 5 руб (див. доходность – 10%).
У Селигдара более 50% долга приходится на заем в золоте, который погашается золотом собственного производства. Поэтому рост объемов производства положительно влияют на кредитное качество компании.
📌Белуга
Белуга Групп – крупнейшая алкогольная компания в России, а также один из главных импортеров алкоголя в стране.
Компания является лидером по производству водки и ликеро-водочных изделий.
У компании большое количество активов:
- Винное хозяйство (виноградников на 240 га);
- Собственное производство этилового спирта;
- 5 заводов спиртных напитков;
- 1 винодельческий комплекс;
- 12 крупных логистических центров;
- Более 1300 розничных магазинов.
Финансовые результаты за 2022 год:
- Выручка – 97,31 млрд руб (+30% г/г);
- EBITDA – 17,35 млрд руб (+66% г/г);
- Чистая прибыль – 8,44 млрд руб (+119% г/г).
Результаты превзошли ожидания. Основными драйверами роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из премиум-сегмента, а также развитие розничной сети "ВинЛаб", которая даже в сложный 2022 год показала рост на 35%.
Белуга платит 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2022 года компания выплатила 400 руб (див. доходность – 10%). Дивиденды у компании стабильно растут.
Прогнозные дивиденды на следующие 12 месяцев – 700 руб (див. доходность – 17%).
Белуга – уникальная компания, которая стабильно раскрывает свою отчетность, ежегодно ставит цели о расширении розничной сети и успешно их осуществляет.
📌Группа Позитив
Это единственная публичная российская компания, занимающаяся кибербезопасностью.
В связи с уходом западных компаний, российский рынок кибербезопасности постепенно трансформируется в рынок отечественных производителей. Поэтому Positive чувствует себя прекрасно.
Маленькая долговая нагрузка и дивидендные выплаты добавляют инвестиционной привлекательности
Отчет по МСФО за 2022 год:
- Выручка – 13,7 млрд руб (+94% г/г);
- Отгрузки – 14,5 млрд руб (+88% г/г);
- Чистая прибыль – 6,1 млрд руб (+218% г/г).
Операционные результаты за 1кв2023 года:
- Отгрузки – 1,2 млрд руб (-5% г/г);
- Валовая прибыль – 1,2 млрд руб (-1% г/г);
- Выручка – 1,5 млрд руб (+11% г/г);
- EBITDA – -0.3 млрд руб (годом ранее +0,3 млрд);
- Чистый убыток – 0,5 млрд руб (годом ранее прибыль 0,1 млрд)
Такие результаты за 1 квартал связаны с высокой базой марта 2022 года, когда всем российским компаниям после ухода зарубежных компаний, срочно потребовались услуги кибербезопасности. И, также, в 1 квартале серьезно выросли затраты (на 74%) на исследования и разработки (около 1 млрд руб).
За 2022 год Positive выплатил дивиденды в размере 37 руб (див. доходность – 2,2%). Компания стремится ежегодно повышать размер дивидендов.
Прогнозные дивиденды на следующие 12 месяцев – 84 руб (див. доходность – 5%).
📌Сегежа
Сегежа – это лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. В "Сегежа Групп" входит 50 предприятий лесной, дерево-обрабатывающей и бумажной промышленности.
Сегежа – это ярко выраженный экспортер, при изменении курса рубля на 1 руб, Сегежа получает Oibda больше на 300-600 млн руб.
Но пока компания в убытке – в 1кв2023 года по РСБУ убыток составил 99 млн руб (в 1кв2022 была прибыль 6,835 млрд руб); выручка выросла в 2,5 раза – до 1,033 млрд руб (в 1кв2022 – 408 млн руб).
Но, я думаю, в скором времени Сегежа оправится от санкций, подстроится под новый мир и будет радовать нас рекордной прибылью. Тем более по поручению Путина правительство будет поддерживать лесопромышленную отрасль.
Более подробно о перспективах Сегежи я недавно писал в этой статье.
В 2022 году Сегежа выплатила дивиденды в размере 0,64 руб (див. доходность 7,1%). По итогам 2022 года компания не выплачивала дивиденды.
Прогнозные дивиденды на следующие 12 месяцев – 0,16 руб (див. доходность – 3%).
📌Инарктика
Инарктика является крупнейшим производителем красной рыбы в России. Компания практически монополист, так как внутри РФ у нее нет серьезных конкурентов.
В условиях ограниченного импорта компания останется лидером внутреннего рынка, что позволит ей развиваться и наращивать продажи до снятия ограничений
Многие инвесторы опасались санкций, так как компания получала молодь рыбы и весь корм из Норвегии (там у нее были свои заводы). Но в феврале Инарктика продала их и теперь строит заводы уже на территории РФ.
Чистая прибыль компании за 9мес2022 года по РСБУ составила 3,54 млрд руб (в 3,2 раза больше, чем за 9мес2021).
Продажи компании будут расти в дальнейшем, и цена продукции будет расти (инфляционные издержки будут перекладывать на потребителя).
В 2022 году Инарктика выплатила дивиденды в размере 30 руб (див. доходность – 4,8%). Компания стремится ежегодно повышать размер дивидендов.
Прогнозные дивиденды на следующие 12 месяцев – 42 руб (див. доходность – 7,3%).
На этом все, Друзья! Спасибо за внимание.
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.
