Друзья, тема инвестиций в золото опять стала актуальна, как никогда. Дело в том, что за последние несколько месяцев биржевая цена золота резко выросла. Главной причиной такого скачка является замещение долларовых резервов физическим золотом. Этим активно занимаются центральные банки Китая, Бразилии и Индии. Они прекрасно понимают риски хранения долларовых активов в банках США и предпочитают хранить запасы золота в своих хранилищах.
По оценкам экспертов, Центральные банки формируют порядка 30% общего спроса на желтый металл и это очень много. Поэтому не удивительно, что стоимость тройской унции находится в районе 2 000 долл.
У меня есть собственный отрицательный опыт инвестирования в золото о котором я и поделюсь в этой статье.
Покупка золота в 2020 году
В мае 2020 года я купил 2 20-граммовых слитка золота.
За оба слитка я заплатил 211 тыс. руб. Интересно посмотреть изменения цен и в долларовом эквиваленте.
Курс рубля был на тот момент равен 72,7 руб./долл., а значит оба слитка обошлись мне в 2902 долл. Цена тройской унции на тот момент была 1720 долл. Сейчас ее стоимость составляет 2014 долл и в целом результат должен быть позитивным.
Но давайте посмотрим на практике
Стоимость золота в мае 2023 года
Конечно рублевая стоимость золота выросла и весьма прилична. Вот ценник на золотые слитки в том же банке, где я и покупал их в 2020 году.
20-граммовый слиток стоит 109 091 руб., а значит 2 слитка стоят 218 182 руб.
Посчитаем прирост стоимости 2-х слитков золота за 3 года
= 218 182 - 211 000 = 7 182 или 3,4%.
Т.е. среднегодовая доходность составила в рублях всего 1,13% - это ничтожно мало.
В долларах получился вообще отрицательный результат, т.к. по курсу 81 руб./долл. мои 2 слитка сейчас оцениваются
= 218 182 /81 = 2 692 долл.
Т.е. 3 года назад можно было просто купить доллары и в итоге было бы больше.
И это все несмотря на то, что биржевая цена тройской унции за 3 года выросла с 1720 долл. до 2014 долл. т.е. на 17% и по идее в валюте я должен был получить порядка 6% в год, что очень не плохо. Но их нет.
Куда пропал доход?
Давайте разбираться. Для это надо посчитать по какой цене в долларах за тройскую унцию я покупал 3 года и сейчас.
В тройской унции 31,1 грамма. Значит в 2020 году я покупал слитки по цене
= 105 433 / 72,7 * 31,1 / 20 = 2 255,13 долл. за тройскую унцию.
Сейчас 20-граммовые слитки продаются по цене
= 109 090 / 81 * 31,1 / 20 = 2 094,25 долл. за тройскую унцию.
Получается, что в 2020 году я покупал золото по явно завышенной цене. И эти расчеты еще весьма оптимистичны. Если я захочу продать слитки банку, то он еще возьмет и дисконт.
ИТОГ
В прошлом году россияне купили порядка 75 тонн золота и это рекордный объем за последние годы. Анализируя свои результаты за 3 года я больше не готово покупать физическое золото. Правильней было бы открыть "металлический" счет и на него уже покупать золото. В этом случае цена сделок будет приближена к биржевой и тогда можно было рассчитывать на прибыль при росте биржевой стоимости.
Буду ли избавляться от этих 2-х слитков? Ответ - нет. Что сделано, то сделано. Пусть уж лежат до лучших времен. Возможно еще и заработаю со временем. К тому же сумма для меня не критичная и я по этому поводу не сильно переживаю.