6 мая 2023 года компания Berkshire Hathaway провела ежегодное собрание в Омахе, где Уоррен Баффет и Чарли Мунгер председательствовали на научной 5-часовой сессии вопросов и ответов, ненадолго прерываясь на обед.
В этом году созыв был довольно сдержанным по сравнению со своими предшественниками. Самым интригующим из услышанного было то, что Баффетт благоговейно относился к компании Apple как к своему выдающемуся предприятию. Кроме того, он утверждал, что у Berkshire нет намерений приобретать Occidental Petroleum.
Однако давайте подумаем о сценарии, в котором вы, как инвестор, хотели бы обладать разнообразными предприятиями, которыми командует Баффетт, не обязательно владея акциями Berkshire Hathaway. В настоящее время Berkshire Hathaway располагает ошеломляющей суммой наличности в 130 миллиардов долларов, но при этом воздерживается от выплаты дивидендов. Такое обилие ликвидных активов простаивает на периферии.
Более того, эта компания не является недорогим предприятием: ее форвардное соотношение цены к прибыли составляет 17.
Создание собственной мини-компании Berkshire Hathaway
Имитация портфеля акций Berkshire Hathaway - относительно простая задача. Компания ежеквартально подает форму 4, раскрывая детали приобретения и продажи своих акций.
Но как насчет других деловых предприятий? Рассмотрим их владение See's Candy, Dairy Queen, BNSF Railroad, Nebraska Furniture Market и целым рядом других компаний.
Вот пять компаний, родственных Berkshire Hathaway, которые вы могли бы рассмотреть в настоящее время:
Union Pacific Corp #UNP
Union Pacific Corp. является известным американским железнодорожным конгломератом, напоминающим Berkshire's BNSF.
Хотя акции Union Pacific снизились на 4,3% за последний год, их нельзя считать дешевыми. Они торгуются с прогнозируемым коэффициентом соотношения цены и прибыли 17,8.
Согласно прогнозам, рост прибыли составит всего 0,09% в этом году и более значительные 7,1% в 2024 году. Однако следует задуматься, оправдывают ли эти цифры оценку в 17,8 раз больше прибыли.
Haverty Furniture #HVT
Haverty Furniture управляет впечатляющей сетью из 100 выставочных залов в 16 штатах южного и среднезападного регионов. Основанная в 1885 году, Haverty следует тому же плану, что и некоторые мебельные инвестиции Баффетта, такие как Nebraska Furniture Market.
За прошедший год акции Haverty упали на 14,6%. Компания является недооцененным предприятием, ее прогнозное соотношение цены к прибыли составляет 6,7. Haverty также вознаграждает своих инвесторов дивидендами, доходность которых в настоящее время составляет 4,3%.
Тем не менее, по мере замедления темпов роста рынка жилья в США, продажи компании Haverty также снизились: в первом квартале снижение составило 5,9%.
The Hershey Company #HSY
Hershey - это почтенное кондитерское и пищевое предприятие, известное своими изысканными брендами конфет, такими как Reese's и Almond Joy. Хотя Hershey и не является точной копией компании Berkshire's See's Candy, она представляет собой наиболее близкую к ней публично торгуемую кондитерскую компанию.
В 2023 году акции Hershey продемонстрировали удивительный взлет, увеличившись на 18,7%. В настоящее время они находятся вблизи пятилетнего максимума. Тем не менее, оценка акций Hershey далека от того. Однако оценка стоимости Hershey далека от недорогой: компания торгуется с высоким коэффициентом 29-кратной прибыли.
Signet Jewelers Limited #SIG
Signet Jewelers представляет собой заманчивый вариант, если вы хотите владеть ювелирным магазином, подобным предприятиям Уоррена Баффета. Berkshire Hathaway приобрела компанию Helzberg Diamonds в 1996 году.
С начала года акции Signet Jewelers выросли на 5,5%, а за последние пять лет их рост составил 88%. Этот пятилетний показатель превзошел индекс S&P 500, который за тот же период вырос всего на 51,7%.
Signet Jewelers является недооцененным драгоценным камнем с прогнозируемым соотношением цены к прибыли 6,2.
Стоит ли вам рассматривать возможность добавления Signet Jewelers в свой портфель, даже в условиях надвигающейся рецессии?
Redfin Corp #RDFN
Redfin представляет собой брокерскую компанию по недвижимости, как и Berkshire Hathaway's Berkshire Hathaway HomeServices.
Акции Redfin пережили несколько бурных лет, упав на 78% за последние два года. Однако в 2023 году Redfin переживает бурное возрождение, демонстрируя впечатляющий рост на 161%.
Поскольку ожидается, что прибыль будет отрицательной как в 2023, так и в 2024 году, Redfin не имеет соотношения цены к прибыли.
В целом, эти компании представляют собой потенциальные альтернативы для построения вашей личной версии Berkshire Hathaway. Хотя каждая возможность имеет свой собственный уникальный набор соображений, изучение их перспектив может привести к захватывающим инвестиционным перспективам.
Заинтересованы покупкой акций или других инструментов на фондовом рынке и не знаете когда оптимально входить?
Проанализировать техническую картину акций интересующих вас компаний США, а также акции Российских компаний и даже валютные пары, вы можете написав в моем телеграмм канале запрос, и получить технический обзор интересующей вас бумаги.
Для этого сделайте следующие действия:
1. Подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАММ канал (там публикую много интересной информации, а также сценарии, которые торгую)
2. Напишите в чат-бот сообщение с тикером интересующего инструмента
3. Получите информацию по техническому анализу в основном канале
Понравилась статья? Поставьте лайк и поделитесь в комментариях. Для вас это не сложно, а для меня — это огромная мотивация!
Читайте полезные статьи для инвестора:
- Эти две Акции из сектора Internet-Sevices, должны быть в вашем портфеле уже сегодня
Также, читайте все статьи канала - здесь