Если бы мне сейчас дали миллион с условием, что я вложу его в какой-то один инвестиционный инструмент, я бы выбрала корпоративные облигации.
- У вкладов доходность ниже и ограничений больше;
- Акции и фонды - да, но точно не на все деньги - не те времена нынче;
- Недвижимость - не хватит для входа;
- ОФЗ - доходность ощутимо меньше.
Смарт-лаб выдает около 2000 корпоративных облигаций
Как из них выбрать правильную, чтобы и доходность выше инфляции и риск дефолта минимальный?
Для сведения: "Эксперт РА" прогнозирует к концу 2023 года 20-25 дефолтов
ТГ-канал про саморазвитие, деньги и книги
Я пользуюсь следующими 5 фильтрами
Доходность от 9% до 12,5%
Ключевая ставка сейчас 7,5%.
Поэтому нижняя граница доходности пусть будет 9% - меньше не интересно.
Верхняя = размер КС + 5%. Все, что выше - ВДО или “мусорные”.
Все достаточно надежные облигации находятся в коридоре доходности КС+5%
ВДО тоже интересный вариант для инвестиций, но риск намного выше и принципы выбора уже другие будут
Первый или второй уровень листинга
Уровень листинга - это степень открытости компании. Первый уровень означает, что компания максимально полно соблюдает требования Мосбиржи: публикует финансовую отчетность, не имела дефолтов на протяжении определенного периода, выпускает большие объемы долговых бумаг.
Третий уровень листинга - минимальное соответствие требованиям.
Чем меньше дюрация, тем лучше
Дюрация - это время до полного возврата капитала. Из 2 облигаций с примерно равными параметрами лучше выбрать ту, у которой дюрация меньше.
Объем торгов > 100 000 руб в день
Чем выше объем продаж/покупок конкретного выпуска облигаций в день, тем выше ликвидность бумаги. Тем проще и быстрее вы сможете купить или продать бумагу.
Срок погашения
Этот параметр зависит от ваших целей, но я бы ориентировалась на бумаги со сроком погашения не дольше 2 лет. В этом случае, даже если случится очередная серьезная геополитическая проблема, вы сможете вернуть свое.
Все перечисленные параметры можно отследить на смарт-лаб или на сайте Мосбиржи.
Покупаете облигации? Как выбираете?