Управление рисками и капиталом является недооцененным элементом трейдинга, потому что на первый взгляд кажется, что поиск еще одной методологии входа будет более выгодным для трейдера. Тем не менее, многие профессиональные трейдеры считают себя не трейдерами, а риск-менеджерами.
«В конце концов, самое главное — это то, насколько хорошо вы контролируете риски». — Пол Тюдор Джонс
Следующие 6 элементов могут помочь трейдерам не только принимать лучшие торговые решения, но и улучшать их взгляды на торговлю в целом и применять профессиональный подход к управлению рисками и капиталом.
. Использование стоп-лосса может защищать или не защищать прибыль или ограничивать убытки до предполагаемой суммы. Определенные рыночные условия могут затруднить или сделать невозможным выполнение таких ордеров.
1. Что такое произвольные стоп-лоссы?
Ошибка многих трейдеров заключается в том, что они используют в своей торговле произвольные стоп-лоссы. Рынки постоянно меняются, и поэтому необходимо также корректировать подход к стоп-лоссу. Необходимо увеличивать размер стоп-лосс в условиях высокой волатильности рынка или уменьшать в периоды низкой волатильности. Кроме того, разные финансовые инструменты ведут себя по-разному, и поэтому ваш выставленный стоп-ордер также должен это учитывать. Использование произвольного или даже одного и того же стоп-ордера на разных рынках, тайм фреймах или периодах указывает на непонимание вашей финансовой стратегии.
2. Процесс выставления стоп-лосс ордеров
Ордер стоп-лосс — это уровень цены, при котором ваша торговая идея оказывается несостоятельной. Поэтому важно определить уровень стоп-лосса до того, как вы начнете рассчитывать размер своей позиции. Большинство трейдеров подходят к этому противоположным образом, что приводит к проблемам, как мы увидим в следующем пункте.
Во-первых, после определения потенциального входа в сделку найдите разумный уровень стоп-лосса, при котором вы больше не хотите находиться в сделке. Затем определите размер позиции и количество контрактов, которые вы должны купить. Большинство трейдеров сначала определяют размер позиции, а затем ищут, где они могут разместить свой стоп-лосс.
3. Уважайте свой стоп-лосс и не персонализируйте убытки
Если вы понимаете и принимаете, что ордер стоп-лосс должен быть ценой, где ваша торговая идея неверна, вы можете подойти к торговле с новой точки зрения. Трейдеры-любители регулярно возвращаются к убыточным сделкам или занимаются реваншной торговлей. Это часто вызвано установкой ордеров стоп-лосс в неразумных местах. Кроме того, они слишком часто персонализируют потери. Всем известно, что торговля со 100% винрейтом невозможна, но когда дело доходит до реализации убытков, трейдеры особенно плохи. Имейте в виду, что проигрыш сделки не обязательно является признаком того, что вы плохой трейдер, а просто то, что ваша торговая идея была неправильной.
4. Процессуальное мышление
Причиной повторного входа в убыточные сделки и торговли местью часто является тот факт, что трейдеры персонифицируют убытки. Трейдеры-любители часто ориентированы на результат, что означает, что они судят о своих способностях исключительно по результатам своих сделок. Профессионалы, с другой стороны, понимают, что они не могут выигрывать каждую сделку и не могут контролировать результат. Более того, профессиональные трейдеры часто придерживаются процессно-ориентированного мышления, которое позволяет им не только измерять свои способности результатами своих сделок, но и тем, как они сформировали свое мнение и насколько хорошо они выполнили свои сделки. Трейдер, ориентированный на процесс, сосредотачивается на том, насколько хорошо он следует своему торговому плану, соблюдает ли он свои торговые правила и как он совершает свои сделки; даже самая лучшая установка может и будет,
5. Вознаграждение: Соотношение риска – сохранение шансов в вашу пользу
Соотношение вознаграждения к риску, соотношение между потенциальным убытком и потенциальной прибылью сделки, является одним из наиболее важных понятий трейдинга . Хорошее соотношение вознаграждения и риска гарантирует, что ваши выигрышные сделки смогут компенсировать ваши убытки. Например, сделка с соотношением вознаграждения к риску 1:1 (потенциальная прибыль и выигрыш одинаковы) требует винрейта 50%. Сделка с соотношением вознаграждения к риску 2:1 (потенциальная прибыль в два раза превышает размер потенциального убытка) требует только винрейта 33% или выше. Важно участвовать в торговых ситуациях, когда ваше соотношение прибыли и риска способствует положительному результату.
«Честно говоря, я не вижу рынков. Я вижу риски, вознаграждения и деньги». — Ларри Хайт
При торговле фьючерсами существует риск убытков. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Использование стоп-лосса может защищать или не защищать прибыль или ограничивать убытки до предполагаемой суммы. Определенные рыночные условия могут затруднить или сделать невозможным выполнение таких ордеров.
6. Фактор, влияющий на размер позиции
Размер позиции по вашим сделкам может иметь большое влияние на то, как вы подходите к торговле и как вы управляете своими сделками.
Если размер вашей позиции слишком велик, и под этим мы подразумеваем, что потенциальный убыток может оказать существенное влияние на ваш общий торговый счет, вы, скорее всего, совершите импульсивные и эмоционально вызванные торговые ошибки. Например, относительно большая позиция может привести к слишком раннему закрытию прибыльных сделок, чтобы избежать возврата прибыли, или к закрытию убыточных сделок слишком поздно, потому что вы хотите дать ей шанс развернуться.
С другой стороны, потенциальные выигрышные и проигрышные сделки для относительно небольших позиций, что часто бывает, когда трейдеры имеют относительно небольшой торговый счет, не дают значимых результатов. Со временем эти трейдеры часто переходят к недисциплинированному подходу к торговле, потому что их торговые решения не оказывают заметного влияния.
Управление рисками и капиталом многомерно
Становится совершенно ясно, что управление деньгами и рисками — это больше, чем просто выбор количества контрактов, которые вы должны купить, но что многие концепции и элементы торговли взаимосвязаны. Понимая, как различные торговые решения и концепции соотносятся друг с другом, трейдер может применить более профессиональный подход и понять, как лучше эффективно управлять рисками и контролировать их .