Всем привет! Я инвестирую в доллары уже без малого 10 лет и еще чуть дольше слежу за курсом доллара. При этом мне очень нравится блог Бабайкина «На пенсию в 35». Во многом я согласен с автором, но в некоторых вещах могу поспорить. Одна из таких спорных тем - хранение сбережений в наличных долларах.
Недавно Бабайкин выпустил видео с громким названием "ПОЖАЛУЙСТА, НЕ ПОКУПАЙТЕ ДОЛЛАРЫ В 2023 ГОДУ". В нем он приводит несколько аргументов, почему инвестиции в наличный доллар - плохая идея. Мы разберем эти аргументы чуть позже.
А, для начала, я немного расскажу о своем пути. Я покупаю доллары уже почти 10 лет, и за это время более-менее изучил этот финансовый инструмент. Я даже писал об этом статью. Здесь я подразумеваю просто доллары на банковском (или брокерском) счете.
2022 год многое поменял, но кое-что осталось прежним. Например, сегодня наличный доллар стоит дороже доллара на банковском счете. Во многом это из-за отключения от SWIFTа и рисков блокировки НКЦ. Именно поэтому в 2022м я переложился из цифрового доллара в наличный. Но, с другой стороны, пока российская экономика на плаву, рублю не дадут сильно обесцениться, так как все это сильно влияет на имидж страны в глазах народа.
Теперь попробуем ответить на вопросы Бабайкина.
Зачем тебе доллары? Куда их тратить?
Для меня это страховка, если вдруг все будет плохо. До 2022 у меня еще были надежды на тихую гавань, но увы. За последние 30 лет катаклизмы в России происходят гораздо чаще, чем в Америке.
Для Америки 2022 год, конечно, непростой, но ничего фатального. Проблема России-Украины для США - лишь одна из нескольких наряду с Китаем например. Для России же это если не вопрос жизни и смерти, то что-то очень близкое.
В общем, покой нам только снится. Пока экономика справляется, но что будет дальше? И не экономикой единой жива наша страна. Есть еще СВО, фронт, и военные действия. У меня нет полной картины, да и сомневаюсь, что она у кого-то есть. Инвестировать в таких условиях весь капитал в российский рынок акций… звучит, мягко говоря, странно.
В трудные времена чем сложнее тебе дотянуться до своих активов, тем скорее их отнимут. Например, пресловутые иностранные акции. Условный Амазон находится очень далеко, в другой, не совсем дружественной стране. Условный Газпром уже ближе, но в Газпроме я никто и звать меня никак. А вот наличный доллар забрать можно лишь зайдя ко мне в дом и украв его у меня.
Депозиты обгоняют доллар, доллар чуть ли не худший инструмент.
Еще один аргумент против доллара - это его исторически низкая доходность. Но, во-первых, дело тут не в доходности. Главное, как я уже сказал, это - сохранить капитал от рублевой гиперинфляции и от посягательств в трудные времена. А, во-вторых, доходность меняется в зависимости от точки отсчета. После 2010го доллар под матрасом ощутимо обгоняет по доходности российские облигации.
Какие конкуренты есть у доллара?
Недвижимость - это хорошая идея, но у нее много минусов. Высокая цена, низкая ликвидность, сложность диверсификации итд. У настоящих инвесторов, как правило есть несколько объектов, возможно даже в разных городах. Я часто слышу, что москвичи скупают квартиры в моем городе, а потом либо сдают либо перепродают. Но для простых смертных это не очень хороший вариант.
По большому счету, конкурент у наличного доллара только один - это золотые монеты. Говорят, что буханка хлеба сегодня и в Римской империи в пересчете на золото стоят примерно одинаково. Однако у золота тоже есть недостатки, и главный из них - это ликвидность. Золото рассчитано на хранение десятилетиями, тогда от него будет толк. Банк продает монеты втридорога, а на вторичном рынке уже есть риски подделок.
Обладателям валюты будут всячески мешать и усложнять жизнь.
Здесь есть доля истины. В России уже сегодня хождение безналичных долларов и евро сильно затруднено. А вот с наличными долларами не так. Они, наоборот, стоят процентов на 10 дороже официального курса ЦБ. Если обратиться к опыту других стран с похожими проблемами, например Ирана или Аргентины, то там курс наличных долларов гораздо выше официального.
Бабайкин предполагает, что наличные долары тоже могут ограничить, например придумать правильные и неправильные серии. Но это выглядит неправдоподобным. Доллар на то и мировая валюта, что обращается не только в пределах США. А значит все равно найдутся лазейки, как завезти в Россию правильные купюры. И торговаться они будут сильно дороже номинала.
Ее величество диверсификация
Закончить я хочу на хорошей новости. У инвестора есть лишь одно универсальное решение - диверсификация. И в этом я с Бабайкиным согласен.
В мире лишь одно неизменно - тот факт, что все будет меняться
Поэтому важно не замыкаться на одном финансовом инструменте, и чаще смотреть по сторонам.