Наверняка вы все слышали про принцип диверсификации своих вложений. Так вот, он также относится и к вашему инвестиционному портфелю.
Например, в книгах по инвестированию написано, что на одного эмитента в портфеле должно быть отведено не более 10%. Также есть принцип диверсификации по секторам, когда вы берет себе в портфель финансовую структуру, нефть и газ, металлургию и так далее. Так вот и на один сектор у вас тоже в портфеле не может быть больше 20%. Соответственно, добавляя в свой портфель нефть и газ, вы решили, что по расчетам наиболее интересны для вас Газпромнефть и Татнефть, и вы делите эти 20% сектора поровну на две эти компании, получая по 10% на каждую. Но, никто не отменял человеческий фактор, и свои симпатии к тому или иному эмитенту, и тут уже получаются разные вариации…
И самое главное, не стоит перегружать свой портфель, что чем больше эмитентов в портфеле, тем лучше.
Нет, это совсем не так, у вас появляется больше проблем, головной боли, ведь чем больше эмитентов, тем больше новостей, отчётов стоит читать, изучать, чтобы быть в курсе событий.
Главный принцип портфеля: "Не количество эмитентов, а их качество: корпоративное управление, менеджмент, дивидендная политика, отношение к акционерам и так далее..."
Многие скажут, что вот выбрал качественных, по твоему мнению, эмитентов и всё, на всю жизнь...
Но боюсь вас расстроить, это совсем не так... Всегда стоит быть хоть не полностью, но краем уха в рынке, и сейчас объясню почему...
Каждая компания, это живой организм, и тоже болеет. Приведу вам в пример, популярную в 2021 и 2022 году компанию Газпром, прям топ идея: газ стоит дорого, покупает Европа его очень много, получается заработать много денег... Рекомендуют дивиденды в 50+ рублей, баснословная доходность, акция стоит 300+. И тут случается такое, что взрывают Северные потоки, потом отменяют дивы и акция камнем летит в низ. Бизнес компании очень сильно потерял от взрыва газопроводов, а "развернуться" в Китай, требует большого времени и огромных вложений... Ещё и налоги повесили на них сладкие... Именно поэтому, всегда стоит быть хоть чуточку, но в рынке.
У каждой компании есть своя справедливая цена на акцию. Ее нужно считать и прогнозировать. Ведь в этом и смысл инвестирования, покупать недооцененные рынком компании. Поэтому, на основании вышеизложенного, Я не придерживаюсь принципа купил-держи, да, в каких моментах это работает, и в моем портфеле это правило распространяется на несколько эмитентов. Но мой принцип таков, что у каждой компании есть своя цена, если компания подошла к своей справедливой, на мой взгляд, цене, Я начинаю задавать вопросы и переоценивать ее, читаю много новостей и отчётов, да, согласен, Я могу что то пропустить, но это человеческий фактор, и его никто не отменял. Есть несколько вариантов событий:
1. Я оцениваю бизнес справедливым, и хороших событий для увеличения планки справедливой цены не предвидеться, то я продаю ее и перекладываюсь в другого, недооцененного эмитента.
2. Увеличиваю планку справедливой стоимости, и продолжаю держать, ведь знаю, что цена ещё очень и очень мала.
Мне нравится то, что я делаю. Нравится анализировать отчёты, читать новости, думать о том, как это скажется на бизнесе компании. Да, мой подход к инвестированию, не идеален, но я рад тому, что он приносит мне радость, а главное, преумножение капитала.
Доли в моем портфеле слишком перекошены, но я знаю почему и для чего это делается, поэтому я принимаю все риски диверсификации на себя.
Банки - 50%
Нефть и газ - 20%
Металлургия - 10%
Энергетика - 6%
Сельское хозяйство - 8%
Все остальное - 6%
Не является инвестиционной рекомендацией