Ленин говорил, что иногда за несколько недель происходит больше, чем за все предыдущие десятилетия.
Похоже, что мы вступаем в один из таких периодов.
Действительно, похоже, что дедолларизация, о которой я говорю в этих постах уже больше года действительно ускоряется. Это ускорение началось чуть более года назад с войны между Россией и Украиной. Эта война немедленно вызвала ряд американских и европейских ответных мер против России.
Первым шагом стало запрещение России использовать платежную систему Swift для международных транзакций. Это не сильно обеспокоило Россию, поскольку она предвидела этот шаг и подготовила альтернативную платежную систему, но это послужило сигналом всему миру, что любой, у кого есть проблемы с США, может быть задушен за пять минут, если США перекроют доступ к Swift, что позволит полностью контролировать страну (И ровно этот трюк “прокатил” с Грецией).
Второй мерой стало замораживание валютных резервов, накопленных Россией с начала века не только в США, но и в Европе, поскольку европейские государства с энтузиазмом последовали этой второй ответной мере, которая дала миру понять, что Европа стала служанкой США и не предлагает никакой особой денежной защиты.
Третьей мерой была "конфискация" без лишних слов всех активов, которые российские граждане могли приобрести совершенно законно как в США, так и в Европе, что дало понять всему миру, что знаменитое "верховенство закона", которое должно защищать людей от алчности государства, было ложью, действовало пока было выгодно, и политическое поле было спокойным.
Всё это заставило каждую страну понять, что США могут отрезать их по своему усмотрению от:
1. Доступа к доллару, который даёт доступ к энергии, необходимой для нормального функционирования любой экономики.
2. Доступа к международной платежной системе, без которой не может выжить ни одна страна.
3. И все это без каких-либо правовых гарантий, или возможности обжалования.
Проще говоря, это означало, что каждая страна полностью утратила свой суверенитет в пользу США, или, точнее, что США захватили суверенитет каждой страны, используя так называемую "имперскую привилегию".
Поэтому выбор был таков: либо подчиниться, либо отказаться от доллара.
Европейцы во главе с Брюсселем и McKinsey бросились выяснять, кто будет лучшим подхалимом, и вероятно, победила Британия.
Что касается других стран, которыми управляют не глобалисты, а те, кого ещё беспокоит судьба своей страны (например, Китай, Индия, Турция), то они были вынуждены предпринять необходимые шаги для восстановления своего суверенитета.
Это беспрецедентная дипломатическая катастрофа для США. И последствия этой катастрофы для США начинают становиться видимыми.
Начнем с самого главного - с монополии, которую доллар США имел на все сделки с углеводородами. Эта монополия была тем фундаментом, на котором была построена американская власть. Нет доллара - нет энергии - такова была суровая реальность с 1946 по февраль 2022 года.
И сейчас, год спустя, эта монополия исчезает.
Россия продает свою нефть и газ в рупиях Индии и в юанях Китаю. Напомню, что любая покупка углеводородов на Шанхайском рынке нефтяных фьючерсов может быть оплачена в юанях или в золоте. Это означает, что китайцы протаскивают золото обратно в международную платежную систему. Забавно, что Россия продает свое дизельное топливо... Саудовской Аравии с большой скидкой из-за европейских санкций. А Саудовская Аравия использует Российское дизельное топливо для внутреннего потребления, в то время как экспортирует свой дизель в Европу по высокой цене.
Саудовская Аравия, похоже, ведет переговоры о продаже своей нефти Китаю в юанях. Говорят, что Объединенные Арабские Эмираты рассматривают возможность продажи своих углеводородов не в долларах, а в чем-то другом. Огромные газовые месторождения в восточном Иране будут разрабатываться консорциумами, представляющими Турцию, Россию и Китай, и я буду удивлен, если последующие продажи газа будут осуществляться в долларах или евро.
Но отход от доллара касается не только углеводородов.
Бразилия и Китай, которые много торгуют друг с другом, раньше рассчитывались в долларах США. Теперь они будут рассчитываться за покупки и продажи в своих национальных валютах. Аргентина тоже отказывается от доллара в торговле с Китаем.
Похоже, Китай отныне будет просить все страны, с которыми он торгует, то есть все другие страны Ближнего Востока и особенно все другие азиатские страны, следовать одному и тому же протоколу: Вы платите мне в своей валюте, я плачу вам в своей, в конце года мы уравновешиваем разницу либо золотом, либо местными облигациями, которые в случае Китая будут конвертируемы в золото, либо деньгами, одолженными вам Китаем.
Что это означает с экономической точки зрения?
Правильно. Спрос на доллары рухнет.
Возьмем в качестве примера нефть.
Мир потребляет около 100 миллионов баррелей в день.
Если нефть стоит 80 долларов за баррель, а запасы сырой нефти составляют около 100 дней потребления, то встречная стоимость этих запасов в долларах в 2022 году составила 100 миллионов * 70 * 100 дней или 700 миллиардов долларов.
Удвоим эту сумму, чтобы получить стоимость переработанных нефтепродуктов, и получим, что в любой момент времени в запасах нефтепродуктов физически завязано 1,4 триллиона долларов.
Пойдем дальше и представим, что каждая страна хочет иметь достаточно долларов, чтобы покрыть свои расходы на нефть хотя бы на год. Поскольку мы потребляем 100 миллионов баррелей в день, такой запас долларов соответствует 2,8 триллионам долларов, которые я могу еще раз удвоить, чтобы включить нефтепродукты.
Таким образом, я делаю вывод, что $1,4 трлн. связаны в физических запасах в нефтяных компаниях и $5,6 трлн. в резервных долларовых запасах в центральных банках.
Я дам вам выгодную цену в $7 трлн. за доллары, связанные в системе, из которых 20% представляет собой спрос со стороны США, который останется в долларах США.
Это означает, что если все начнут покупать и продавать нефть в своих национальных валютах, то на денежном и валютном рынках появится 5,6 триллиона долларов, которые никому не нужны.
И единственным местом, где эти доллары будут законным платежным средством, будут Соединенные Штаты.
Поэтому я думаю что можно ожидать резкого падения курса доллара и сильной инфляции в США.
Что касается Европы, то доллар, конечно, будет падать, но сначала придется приобретать его в международной торговле, а у Европы не так много того, что можно продать.
Поэтому придется продавать наши престижные активы азиатам.
Перейдем к геополитической ситуации.
Предсказуемо, что все это не понравится США, которые приобрели привычку нападать на страны, оспаривающие монополию доллара.
Отказ от доллара без принятия необходимых военных мер предосторожности стоил нескольким предшественникам вроде Саддама Хусейна достаточно дорого, чтобы урок был усвоен. Поэтому мы увидим создание оборонительных военных союзов против США.
Китай взял на себя ведущую роль (Шанхайская группа), а Саудовская Аравия только что присоединилась к этой группе в качестве наблюдателя, что удивительно и было немыслимо ещё несколько лет назад.
Первый альянс, в который входят Россия, Турция, Иран и Сирия, и второй альянс с Россией, со странами “....стан” (Узбекистан и т.д…), и, конечно, Китай.
И все эти альянсы будут заключаться между географически сопредельными странами, без необходимости идти на помощь по морю. Это делает контроль над морем со стороны ВМС США в некоторой степени ненужным.
Финансовое заключение.
Если у нас будет две международные платежные системы, качество экономической информации о международной торговле значительно снизится.
Китаю незачем информировать США об объемах нефти, которые он покупает у России. Таким образом, знать, что на самом деле происходит на международных товарных рынках, станет намного сложнее. Что усложнит работу аналитиков.
Очевидно, что мир раскалывается на две группы.
Первая группа, которая будет иметь избыток энергии и потребителей этой энергии на данной территории, и эта группа будет включать Россию и Китай. Сделки будут осуществляться в золоте для энергодефицитных стран, в энергии для энергоизбыточных стран или в местных облигациях в местных валютах, что предполагает значительное развитие местных рынков облигаций.
При нынешних политических тенденциях в эту зону должны войти Бразилия и Мексика, что станет страшным ударом для США.
Вторая группа будет сосредоточена в Северной Америке (Канада США), которая останется энергетически самодостаточной, но с очень сильным инфляционным уклоном.
Что касается Европы, то бюджетная ситуация - кандалы Брюсселя, существование фальшивой общей валюты евро, и демографическая ситуация настолько тревожна, что я с трудом представляю, как эта часть мира сможет выбраться.
Наконец, стоит вспомнить шутку Киссинджера: "Исторически сложилось так, что быть врагом США гораздо менее опасно, чем быть союзником".
Мне жаль Европу.
