Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала
Наверное многие слышали о компании Транснефть, но видя цену акции даже о ней и не мечтают. Стоят они неприлично дорого на данный момент 122 650 рублей за штуку, а это больше чем у половины инвесторов портфели на брокерских счетах.
Давайте разберемся стоит ли копить на данную акцию.
Транснефть - Российская нефтепроводная компания, контролируемая государством. Владеет 68 тысяч км магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающих станций, более 24 млн. кубометров резервуарных ёмкостей. Транспортирует 83% всей добываемой в России нефти и около 30% произведенных в России нефтепродуктов
100% обыкновенный акций принадлежит государству
На бирже торгуются только привилегированные акции из них 53,57% находятся в доверительном управлении ЗПИФ Газпромбанк - финансовый , основной пайщик с 57,4% Транснефть инвест
Как видим эта компания полностью контролируется государством.
По финансовым показателям мы ни чего не можем сказать, т.к компания не публикует отчётность с 2022 года.
Выручка Транснефти зависит от количества перекачиваемого продукта, тарифы индексируются в зависимости от годовой инфляция поэтому практически всегда дивидендная доходность около значений годовой инфляции.
Кстате о выплате дивидендов , в этом компанию упрекнуть нельзя
Компания платит дивидендны на протяжении более 20 лет, даже в трудные кризисные года 2008, 2014, 2022 года ни отказывалась от выплат.
Максимальные значения котировки акций достигали 230 тысяч за штуку в 2016 году, не редки случаи были стоимости в 180 тысяч, ни так давно прошлым летом т.е. меньше года назад опускались до 75000 за штуку. Сейчас отыграли прилично за год сделав +2/3 стоимости.
Что мы имеем в итоге из плюсов:
1. Компания контролируется государством
2. Стабильно платит дивидендны
3. Исходя из прошлых отчётов имеет низкую долговую нагрузку
4. Тарифы на транспортировку стабильно повышаются исходя из инфляционной составляющей.
5. Монополия
Из минусов :
1. Компания находится под санкциями
2. Станы ЕС отказываются от трубопроводной нефти и ставят это во главу угла своей политики
3. Из-за потолка цен и ограничений может уменьшится добыча , а следовательно и прокачивать Транснефть станет меньше
4. Не забываем о возможных терактах на трубопроводах и хранилищах.
5. Из-за переориентации на другие рынки компании потребуются огромные вливания средств
Из перечисленного можно сделать вывод что компания год назад была катастрофически недооценена, сейчас при нынешних ценах рост возможен но уже не в таком темпе.
Стоит ли копить на данную бумагу, если у вас портфель меньше миллиона очень сомнительно. На рынке есть множество других компаний с более привлекательной ценой и дивидендной доходностью, при объявлении Сплита по акциям я
бы данную компанию купил, но по текущим ценам не стал бы покупать.
Да и на мое субъективное мнение цена акции такая высокая чтобы оттолкнуть случайных инвесторов от данной компании, как ни как это стратегическая компания и государство это понимает.
Не является инвестиционной идеей личное мнение автора