Почему портфель Александра Князева приносит такие ничтожные дивиденды, когда я рассказываю про 7-8% дивидендов по CEF? Почему я упоминаю доходность 9-11% или даже 14-16%, а сам покупаю акции с дивидендами менее 4%?! Где правда про портфель Александра Князева и мои дивиденды?
На одной из консультаций с клиентом мы обсуждали эту тему. И я подумал, что она может быть интересна всем моим подписчикам.
1) Крайне неверно брать мои дивиденды (22 416$ после налогов по последнему отчету) и делить их на капитал у IB (783 000$ по последнему отчету). Потому что на счете у IB у меня еще и лежит инвестиционная подушка безопасности, а также кэш для потенциальной покупки недвижимости. Этот кэш припаркован в трежерис и в расчете пассивного дохода НЕ УЧАСТВУЕТ!
2) Брать доходность 9-11% по консервативной стратегии или 14-16% по "Рост и дивиденды" за дивидендную! Это доходность, включающая в себя РОСТ КАПИТАЛА, которая не "выплачивается кэшем". Рост капитала по моему портфелю также ощутимый и я его приводил несколько раз: это шестизначная сумма в долларах даже с учетом текущей коррекции.
3) Нельзя и крайне неразумно оценивать доходность портфеля в отрыве от налогов, от особенностей инвестиционной стратегии и от целей инвестиций!
В частности: почему же я тогда рассказываю о дивидендной доходности по CEF 7-8% после налогов, а сам их не покупаю? Элементарно, дорогие друзья! Потому что у меня другая стратегия, и я не нуждаюсь в дивидендах "вот прямо сейчас". Меня по-прежнему интересует и рост капитала, и рост дивидендов. Вот почему по паре сделок я зафиксировал дивиденды 3.66% до налогов, а дивиденды на вложенный капитал 5%+ ПОСЛЕ НАЛОГОВ.
Это бывает сложно понять теоретикам (особенно не имевших реального опыта управления большим капиталом), однако на стратегию может влиять жизненная ситуация и цели инвестора! Такой вот сюрприз:)
Если бы - допустим такую мысль - мне потребовалось бы ПРЯМО СЕЙЧАС жить на дивиденды (и я бы не имел ни копейки активного дохода), я мог бы переложиться в CEF и получать порядка 56 000$ годовых дивидендов.
Но у меня такой цели нет. И более того - как я рассказывал в видео про бюджет в Португалии - за счет подушки безопасности и компоновки портфеля я и так без активных доходов могу жить вполне нормально.
Но при этом я отлично понимаю людей, которым НУЖНА высокодивидендная стратегия CEF прямо сейчас. Они хотят жить на дивиденды прямо сейчас или им просто важно видеть регулярный денежный поток - это нормально! Опять же: иные цели и иная стратегия.
Так что не стоит искать какого-то подвоха или несостыковок в моем капитале, дивидендной доходности и размере дивидендов. Все максимально четко и понятно: доход соответствует стратегии, а стратегия - моим инвестиционным целям!
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #александркнязев #разоблачение #дивиденды #пассивныйдоход