Опционы - это производные финансовые инструменты, которые предлагают инвесторам право, но не обязательство, купить или продать конкретный базовый актив по заранее определенной цене и в определенное время. Опционы используются для различных целей, таких как хеджирование рыночного риска, получение дохода и спекуляция на движении цен. В этой статье мы рассмотрим основы опционов, их применение и то, как инвесторы могут использовать их для заработка.
Что такое опционы?
Опционы - это контракты между двумя сторонами - покупателем и продавцом опциона. Покупатель опциона платит премию продавцу опциона за право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) и в определенное время (известное как дата истечения). Существует два типа опционов: опционы колл и опционы пут.
Опционы "колл" дают покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по цене исполнения в день или до даты истечения срока. Опционы "пут" дают покупателю право, но не обязательство, продать базовый актив по цене исполнения в день или до дня истечения срока. Продавец опциона, обязан купить или продать базовый актив по цене исполнения, если покупатель опциона решит исполнить опцион.
Опционы имеют несколько важных характеристик, о которых инвесторы должны знать, включая цену исполнения, дату истечения срока, премию, а также внутреннюю и внешнюю стоимость опциона. Цена исполнения - это цена, по которой можно купить или продать базовый актив. Дата истечения - это дата истечения срока действия опциона, и покупатель должен исполнить опцион до этой даты. Премия - это цена, которую покупатель опциона платит продавцу опциона за право купить или продать базовый актив. Внутренняя стоимость опциона - это разница между текущей рыночной ценой базового актива и ценой исполнения, а внешняя стоимость опциона - это оставшаяся стоимость опциона после вычитания внутренней стоимости.
Применение опционов
Хеджирование от рыночного риска. Одним из основных видов использования опционов является хеджирование от рыночного риска. Инвесторы могут использовать опционы, чтобы защитить себя от неблагоприятного изменения цен на базовый актив. Например, если инвестор владеет акциями и беспокоится о возможном падении рынка, он может купить опцион "пут" на эти акции. Если на рынке действительно произойдет спад, инвестор может исполнить опцион "пут" и продать акции по цене исполнения, тем самым защитив себя от возможных убытков.
Получение дохода. Опционы также можно использовать для получения дохода. Инвесторы могут продавать опционы "колл" на принадлежащие им акции, получая премию в обмен на право покупателя приобрести акции по определенной цене в течение определенного срока. Если цена акции не поднимается выше цены исполнения до истечения срока действия опциона, инвестор сохраняет премию и может продать другой опцион.
Спекуляция на движении цен. Наконец, опционы можно использовать для спекуляций на движении цен. Инвесторы могут покупать опционы "колл" или "пут" на акции, надеясь получить прибыль от движения цен. Например, если инвестор считает, что цена на акции вырастет, он может купить опцион "колл" на эти акции. Если цена акций поднимется выше цены исполнения до истечения срока действия опциона, инвестор может исполнить опцион и купить акции по цене исполнения, а затем продать их по более высокой рыночной цене.
Как заработать на опционах
Чтобы зарабатывать на опционах, инвесторы должны понимать различные стратегии, которые они могут использовать, а также хорошо разбираться в базовом активе и рыночных условиях.
- Одной из самых основных опционных стратегий является покупка опциона колл или пут. Если инвестор правильно прогнозирует движение цены базового актива, он может получить прибыль, исполнив опцион и покупку или продажу актива по цене исполнения.
- Еще одна опционная стратегия - продажа покрытых опционов. В этой стратегии инвестор, владеющий акциями, может продать опционы "колл" на эти акции, получив премию. Если цена акции остается ниже цены исполнения до истечения срока действия опциона, инвестор сохраняет премию и может продать другой опцион. Если цена акции поднимается выше цены исполнения, инвестору, возможно, придется продать акции по цене исполнения, но он сохранит премию и любую прибыль от роста цены акции.
- Еще одна популярная стратегия опционов - покупка и продажа стрэддлов или стрэнглов. При стрэддле инвестор покупает опцион колл и опцион пут с одинаковой ценой исполнения и сроком действия, надеясь получить прибыль от значительного движения цены в любом направлении. В стрэнгле инвестор покупает опцион колл и опцион пут с разными ценами исполнения, но одинаковой датой истечения, надеясь получить прибыль от движения цены в любом направлении, но с меньшим риском, чем в стрэддле.
Однако торговля опционами также может быть рискованной, и инвесторы должны знать о потенциальных недостатках. Одним из основных рисков торговли опционами является срок истечения опциона, что означает, что опционы могут быстро терять в цене по мере приближения срока их действия. Кроме того, торговля опционами может быть сложной, и инвесторы должны хорошо разбираться в ценообразовании и стратегиях опционов, прежде чем вкладывать средства.
Заключение
В заключение следует отметить, что опционы - это производные финансовые инструменты, которые предоставляют инвесторам право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене и в определенное время. Опционы могут использоваться для хеджирования рыночного риска, получения дохода и спекуляции на движении цен. Инвесторы могут зарабатывать на опционах, используя различные стратегии, такие как покупка или продажа опционов, продажа покрытых коллов, покупка и продажа стрэддлов или стрэнглов. Однако торговля опционами может быть и рискованной, поэтому инвесторы должны хорошо разбираться в ценообразовании и стратегиях опционов, прежде чем вкладывать деньги.
Подпишись на канал, что бы не упустить актуальную информацию связанную с финансовой составляющей в нашей жизни.
Спасибо за уделенное время. Мои старания для вашей пользы.
