Приветствую всех.
Смотрю на свой портфель, нефтянки много, металлургов три штуки, Банков и тех два - Сбер и ВТБ. Продукты есть разные, а вот из телекомов только одна компания МТС, поэтому подумываю прикупить еще что-нибудь интересное.
Но сначала разберемся что у нас есть, и кто сколько платит.
МТС
Начнем с того что имеем.
МТС - это не просто телеком, просто дивидендная копилка, так как МТС регулярно платит дивиденды практически на всю прибыль, а сама прибыль растет медленно в номинале (а реальная и вовсе практически постоянна), то акции МТС ведут себя примерно как квазиоблигация - растет при падении ставки ЦБ, падает при ее росте. Цена по сути не сильно меняется.
Но как дивидендная копилка, просто отлично среднегодовая див доходность составляет 11-13%.
Что самое занятное держу на обоих депозитах. Ну дивиденды лишними не бывают.
МГТС
почти 100% дочка МТС
ПАО «Московская городская телефонная сеть» - телекоммуникационная компания, ведущая деятельность в Московской области и предоставляющая услуги частным лицам, государственным учреждениям и промышленным компаниям.
Московская - мммм, немного это уже смущает, то есть она не по всей стране действует, а только в Москве.
Во-вторых имеем как обычные, так и привелигированные акции, и значит получаем следующую табличку с выплатами
И видим большой минус, последние дивиденды в 2019 году, а дальше ... больше дивидендами компания не делится.
Поэтому считаю не интересной.
Ростелеком
Компания является государственным монополистом. крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.
Довольно широкий спектор услуг от домашнего интернета и телефона, до мобильной связи и платного ТВ (ТВ - еще живое???)
Из последних событий в бизнесе - в конце 2019 года Ростелеком купил Теле2. Сделка для нашего рынка огромная, но пошло ли это на пользу компании сказать трудно - с одной стороны, рост абонентов внушительный, выручка и прибыль выросли, с другой - Теле2 был закредитован по самое "не балуйся" и теперь все эти долги достались Ростелекому. Более того, значительная доля кредитов взята с плавающей ставкой и при росте ставки ЦБ выплаты увеличиваются.
Дивидендная политика у компании довольно хитрая, с множеством оговорок, но грубо можно принять, что платятся одинаковые дивиденды и по простым и по привилегированным акциям, на выплату уходит порядка 80% чистой прибыли, див.доходность в основном находилась в пределах 5-8%.
платит раз в год и довольно таки скромно выход. Хоть и 80% чистой прибыли отдает. До МТСа далеко
Таттелеком
Как понятно из названия это чисто региональная компания, но при этом основной конечный собственник - правительство республики Татарстан, может быть именно поэтому она до сих пор сохранила свою независимость и не была поглощена Ростелекомом или МТС. Как и остальные телекомы, компания предлагает разные цифровые сервисы, выручка потихоньку растет, но вот прибыль в последнее время росла быстрее, и самое главное - в отличие от всех остальных, нет значимых долгов! В нынешние суровые времена это довольно важный фактор.
Но смотрим что там с нашими любимыми дивидендами
История началась с 2017 года и довольно ощутимый рост самой акции, очень ощутимый с 16 копеек, сегодня акция продается уже по 79 копеек, да же при не изменном проценте, идет значительное повышение суммы выплат, довольно таки интересно уже. Правда платит раз в год.
Башинформсвязь
Чем-то походит на рассмотренный выше Татетелеком - тоже чисто региональная компания, но есть важные отличия:
- собственником компании (обычных акций) на 100% является Ростелеком;
Так что по сути уже сразу не интересно становится.
Смотрим дивиденды
кроме анамалии в 2022 году - дивиденды посредственные. Да и то что по сути это коровка для Ростелекома, как-то не добавляет уверенности и интереса в данной компании.
А вы какие телекомы держите в своем портфеле??
Данная статья носит обзорный характер и не является инвестиционной рекомендацией.