Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее

Российский рынок

Что влияло?

• Российские рынки завершили неделю разнонаправленно. Индекс МосБиржи снизился на 0,5%, а РТС прибавил больше 1,5%. РТС вырос благодаря значимому укреплению рубля на неделе.

• Индекс МосБиржи обновил годовой максимум — 2657,9 пунктов и подтвердил среднесрочный восходящий тренд. Не исключено движение в сторону 2700 пунктов. Аналогичная картина складывается по индексу РТС, он может продолжить рост до 1050 пунктов.

• Дальнейшему росту индексов мешают ожидания 11 пакета санкций ЕС, а также отсутствие позитивной динамики на нефтяном рынке из-за глрядущего заседания ФРС США.

• Безусловный лидер роста — финансовый сектор, индекс MOEXFN прибавил больше 3%. Это связано с позитивными прогнозами относительно прибыльности сектора по итогу 2023 года — в ЦБ ожидают прибыль банковского сектора в 1,9 трлн рублей.

Также в плюсе торгуется телекоммуникационный сектор, индекс MOEXTL растет в пределах 0,6%. Среди лидеров снижения — потребительский и нефтехимический сектора, индексы MOEXCN и MOEXCH просели более чем на 1%.

• На долговом рынке всю неделю была позитивная динамика из-за снижения инфляции. Индекс гособлигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавили 0,4% и 0,2% соответственно.

• Среди корпоративных событий стоит выделить отчеты по МСФО «Яндекса» за I кв. 2023 года компанией Яндекс и «Самолета» — за 2022. Результаты оказались позитивными.

• Также высокими дивидендами порадовала Татнефть. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 — 67,28 рублей на акцию. Доходность за 2022 год — 16,2%. Годовое общее собрание акционеров (ГОСА) Татнефти по дивидендам пройдет 16 июня.

Глобальный рынок

💪 Что влияло?

• Индекс S&P500 на вырос на 0,5%. Котировки вернулись выше уровня 4100 пунктов.

• На этой неделе внимание инвесторов было сосредоточено на высокотехнологичном секторе. Ряд компаний отчитались за I кв. 2023 года. Результаты позитивные. Кроме того, опубликовали важную статистику — в том числе данные по ВВП США. Рост экономики США в I кв. 2023 года замедлился с 2,6% до 1,1% к/к, прогнозировался рост на 2%.

Ожидаем, что статистика может сыграть в пользу более сдержанной риторики ФРС США относительно монетарной политики. Заседание состоится на следующей неделе.

• Доходности по американским государственным облигациям за неделю незначительно снизались по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней снизилась на 3,4%.

• Нефть Brent за неделю потеряла около 3%, торгуется около $78 за баррель, вернувшись на уровни до объявления ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи.

🔍Что дальше?

• На следующей неделе в центре внимания будет заседание ФРС США и решение по процентной ставке. Инвесторы ожидают смягчения риторики. Судя по динамике фьючерсов на изменение процентной ставки, настроения на рынке изменились. На конец года базовая ставка ожидается в диапазоне 4,5–4,75%.

• В ближайшие пару недель информационная повестка будет сосредоточена на заседании ФРС США, а также на прогнозах по дальнейшей динамике процентной ставки.

• Также на следующей неделе ждём данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Минэнерго США. Кроме того, выйдет много статистики по Китаю, самое важное — динамика восстановления экономики.

Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация.