Только ленивый сегодня не слышал новости о махинациях центрального банка с ключевой ставкой. И нам часто кажется, что толстосумы снова играют в свои игры, где в качестве ставок используются простые работяги. Но, как обычно, ситуация не такая однозначная, а этот финансовый инструмент куда проще, чем кажется. Всем привет, вы на канале Лис-аристократ, меня зовут Кристофер Миллн и сегодня мы с вами попробуем разобраться, что же такое эта ключевая ставка, зачем нужна и как простому человеку не заблудиться в сложных играх рептилоидов. Приятного чтения.
Что такое ключевая ставка?
Первое, что необходимо сделать – разобраться, что же такое эта загадочная ключевая ставка. Для начала простой факт – коммерческие банки почти не имеют собственных денег. Они либо пускают в оборот деньги вкладчиков, чтобы выдавать кредиты, либо занимают деньги у центрального банка. Сам же центральный банк (дальше ЦБ) не хочет отдавать деньги безвозмездно. Ему тоже нужно зарабатывать. Поэтому национальный банк высчитывает процент под который выдает кредиты и принимает вклады коммерческих банков. Последние же, слегка увеличивают или уменьшают ставку и выполняют свои основные функции, зарабатывая на разнице процентов.
Зачем нужна ключевая ставка?
Помимо функции заработка, ключевая ставка – мощный инструмент для регулирования экономики страны. Изменяя ставку, ЦБ увеличивает количество рабочих мест, борется с инфляцией и увеличивает уровень жизни простых работяг.
Начнем с позитивного. Когда экономика начинает расти, ей необходимо огромное количество ресурсов, которые получить сразу не всегда получается. Тогда ЦБ уменьшает ключевую ставку, а затем это делают и коммерческие банки. Кредиты становятся выгоднее, а значит будет открываться больше новых предприятий, а старые начнут расти. Это создает потребность в сотрудниках, а значит и рабочие места. На банковских вкладах деньги держать уже не так выгодно, ведь проценты часто даже не покрывают инфляцию. Деньги уходят в оборот, а банки активнее продают национальную валюту. Экономика растет и процветает.
Но у каждой монеты две стороны. Национальной валюты на рынке становится настолько много, что их ценность начинает падать. Такое падение ценности валюты и называется инфляцией. Из-за этих процессов цены начинают расти, люди начинают меньше покупать и брать кредитов. Экономика переходит в фазу застоя. О циклах экономики мы уже говорили в прошлой статье, рекомендую ознакомиться.
В этот момент ЦБ увеличивает ключевую ставку. Брать кредиты становится менее выгодно, а банковские вклады приносят больше денег. Люди охотнее открывают вклады и закупают иностранную валюту. Экономика стабилизируется.
Последний раз подобное решение Банк России принял 28 февраля 2022 года. На фоне начала СВО, РФ получила огромное количество в том числе и экономических санкций. Доллар и Евро стали стоить больше 100 рублей за штуку. Тогда ключевая ставка поднялась до рекордных 20% и кто знает, возможно именно это помогло стабилизировать экономику России в такое непростое для нее время.
Как Реджеп Эрдоган идет против законов экономики
За время существования капитализма государства и экономисты сформировали ряд правил регулирования экономики и ключевая ставка национального банка – важная часть этих правил. Не следование же заветам экономистов пагубно сказывается на экономике страны, ведя ее к краху и отталкивая китов финансового мира от инвестиций в страну. Так случилось в Турции.
Президент Турецкой Республики Реджеп Тайип Эрдоган, посмотрев на опыт Америки и Европы в борьбе с инфляцией, решил, что ее причина как раз в повышении ставки ЦБ. Национальный банк под давлением президента понизил ставку с 15% годовых до 14% в ноябре 2021 года. На конец 2022 года инфляция Турецкой республики достигала 64,27% в годовом выражении, а национальная валюта по отношению к доллару обесценилась более чем в 2 раза с 7,43 лиры за доллар до 19,41 на момент выхода статьи.
Чтобы хоть как-то стабилизировать экономику, национальный банк был вынужден продавать доллары из золотовалютного резерва страны, а Турецкая ассоциация промышленников и бизнесменов уже опубликовала официальное обращение к президенту с просьбой сменить курс ввиду провала эксперимента с ключевой ставкой. Но Эрдоган не намерен что-либо менять. В марте 2023 года ставка была снижена до 8,5%.
Мировые экономисты считают, что подобные решения со стороны правительства Турции ведут страну к кризису и полному обвалу национальной валюты. Помимо рекордно высокой инфляции Турецкую Республику ждет отток капитала, банкротство предприятий, а значит и уменьшение количества рабочих мест. И только смена курса к более традиционному поможет восстановить экономику страны.
«Снижение реальных ставок, ослабление фундаментальных показателей и более жесткие глобальные финансовые условия приведут к дальнейшему снижению курса лиры, если Эрдоган не изменит курс»
© Минна Куусисто и Якоб Кристенсен, аналитики Danske Bank
Заключение
Один из самых влиятельных бизнесменов и банкиров XIX века Натан Ротшильд однажды сказал «Кто владеет информацией, тот владеет миром». Искренне надеюсь, что понимание такого важного инструмента экономики как ставка центрального банка, поможет вам сохранить и приумножить свои деньги. Если статья была полезной и интересной, поддержите ее лайком. Также рекомендую подписаться на канал, чтобы не пропустить разборы экономических теории и необычных кейсов. Кроме того, это бесплатно. С вами был Кристофер Миллн и канал Лис-аристократ. До скорой встречи.