На заре своей агентурной карьеры Семен Семёнович работал в крупном брокерском доме. Дело было в конце 90-ых и жизнь была бурная, а уж на свеженьком российском рынке акций страсти и вовсе кипели нешуточные.
Дефолт 98-го уже отгремел… Это, кстати, интересная тема. Редкий случай в мировой практике, когда государство объявило себя банкротом в своей же национальной валюте, рублях. Ну это примерно как, если бы вы проиграли в «Монополию», имея за спиной ксерокс, печатающий игровые деньги. Ну да ладно, там все непросто было. Дефолт отгремел и через пол года рынок уже снова бурлил и булькал.
А надо сказать, в те годы ВНЕбиржевой рынок был значительно больше и активнее биржевого. То есть банки и брокеры торговали друг с другом напрямую больше, чем через биржу. Так уж вышло, что именно банки в 90-ых быстрее всех оснастили свои офисы компьютерами и принялись неистово торговать акциями друг с дружкой через Российскую Торговую Систему (поэтому, индекс РТС - это старейший российский фондовый индекс). Бирж же ж было несколько и они явно отставали. Ну и казусы случались… Вспомнить хоть бегство президента Российской Биржи и его зама со всей биржевой кассой в 98 году.
https://www.kommersant.ru/doc/21685
Ндаааа… времена…
Ну так вот. Почему это важно? Потому что на бирже вы не видите с кем заключаете сделку. Всё обезличено. Только цена и объем. В терминале же РТС прекрасно видно, какой банк или инвест компания, чем и почём торгует. Перечень продающих или покупающих мог многое сказать опытному трейдеру. И некоторые этим пользовались…
Pump&Dump
Рынок, как мы помним, был молодой, горячий. И не очень совершенный в правовом смысле. Поэтому, очень скоро Спецагент Горбунков познакомился с упражнением, которое его коллеги называли «Массаж».
Говоря прокурорским языком, подобное мероприятие есть ни что иное как манипулирование ценами группой лиц по предварительному сговору. В капиталистической практике - pump and dump. То есть «накачай и сбрось». Группа соучастников (банки, брокеры, частные лица… кто угодно, лишь бы денег побольше) начинает «разгонять» цену выбранного актива. Например, акции. Например, не очень ликвидной, чтобы твоих сделок хватило на существенное изменение цены. Еще лучше, если в вашей компании есть брокер, который традиционно котирует эту акцию. Ну и совсем хорошо, если в сговоре участвуют несколько брокеров, которых все остальные воспринимают как экспертов по этой конкретной акции.
Эти ребята, один за одним, начинают на нее повышать цены. Идут какие то сделки. Выкупаются акции у залетных продавцов, которые обязательно появятся, но цена неуклонно растёт. Главное, чтобы не появился крупный продавец, который может испортить всю «малину». Поэтому, мероприятию предшествует тщательная развед подготовка.
Ну а теперь представьте. В одно прекрасное утро приходите вы на свою модную брокерскую работу в рубашке как у Гордона Гекко, включаете терминал РТС, а там…. Батюшки! Акции ОАО «Рога&Копыта», которые никому не были интересны выросли на 15%! Да еще в заявках на покупку не протолкнуться от уважаемых контрагентов! Свят, свят! Что случилось?
Бросаетесь к новостным каналам. Тихо. Звоните приятелям, тоже ничего. А за это время котировки вырастают еще процентов на 5-10… Тут уже и на РБК про «лидеров роста» доложили и клиенты начинают вопросы задавать, да и начальство недовольно косится - бумага летит вверх, а в нашем портфеле ее отчего то нет… может кто то плохо анализирует рынок акций?…. может кое кто, кое чего не знает? а?
Ну и натурально нервы сдают и вы покупаете «чтобы было, а там разберёмся». Если таких неврастеников много, цена улетает в небеса.
Конец - делу венец.
Хэппи эндинг в массаже, пожалуй, самое важное. Это вам любой турист в Тайланде скажет.
Тут главное не жадничать. Если денег и влияния у вас много, а больших пакетов на продажу точно нет (вы ведь все заранее узнали, правда?), то волну роста вы сможете поднять большую. Но чтобы обогатиться, надо, чтобы на самом пике истерии вам было КОМУ ПРОДАТЬ эту сказочно подорожавшую супер-акцию. Поэтому, момент сброса очень важен. Он должен произойти, когда ну просто все на свете хотят себе немного «Рогов&Копыт».
И вот на в самый разгар праздник вдруг заканчивается. «Стакан» РТС (окошко в системе, где отображаются заявки по каждой бумаге) вмиг пустеет. Цена может еще какое то время потоптаться на новых уровнях, или даже немного вырасти по инерции… А потом, при малейшей попытке продать хоть что-то, стремительным домкратом падает вниз. Бумага то неликвидная, покупателей кот наплакал.
Вуаля! Музыка стихла, клоуны уехали, а у вас в портфеле дремучий неликвид, купленный в два раза выше текущих цен.
«То что мы, бл@, творили, было в натуре искусство» (с) Кровосток.
А к чему все это? Да к тому, что старый добрый «массаж» вернулся. Российский рынок, после известных событий резко обмелел. Объемы упали. Ликвидность снизилась. И началось… То «Красный Октябрь», то «Мостотрест», то «Белон»… бешеная активность в бумагах, очень далеких от того, чтобы называться популярными. Схема классическая. Накачка, недоумение, сброс, отчаяние.
Тут многие пишут, это потому что иностранцев нет. Ну да, ликвидность ушла. Риска получить «в табло» большой пакет разгоняемой акции от крупного международного фонда нет. Вот и осмелели… Но, ничто не ново под луной.
Так что, граждане! Будьте бдительны! Как говорится, руссо туристо! Облико морале! Никаких «массажей», тем более с окончанием!