Крайний обзор будущего движения рынков был от 08.12.2022. Тем интереснее будет посмотреть на итоги его реализации к текущему моменту.
Как обещал, выкладываю свой личный взгляд в будущее на Российский и Американский рынки акций, а также курс доллара по отношению к рублю (курс $/Р можно рассматривать как ориентир для динамики других валютных пар, таких как юань, гонконгский доллар и евро, которые коррелируют с ним)
Опять же, как озвучивал, я оставил прошлые графические ориентиры на графике чтобы явно была видна разница в элементах прогнозирования движения цены и ее фактическими данными.
Что получилось?
Российский рынок акций.
Все прошлые отметки на графике я сделал более тусклыми и к ним добавил новые на дальнейший период времени.
Базовым сценарием был рост, я видел более глубокую коррекцию перед реализацией движения наверх, ее не случилось, в остальном, с 8.12 индекс российских акций вырос на 20% в абсолютном выражении, как и прогнозировалось. Дополнительно обратите внимание на повторение движения цены и нарисованной мной (зеленой) кривой, которая непосредственно служила ориентиром дальнейшего сценария.
Такое развитие событий позволило действующим клиентам, которые уже по каким-то причинам были в рынке до СВО восстановить часть портфеля, а другим, мне и тем моим клиентам, кто заходил по моим рекомендациям после снижения на геополитике уже выйти в плюс около 10%.
Что касается настоящего времени и прогноза на будущее?
К текущему моменту индекс российских акций преодолел практически без остановки несколько серьезных уровней сопротивления, но уже вошел в зону турбулентности от 2019-2021 годов, где цена несколько раз наверх и вниз останавливалась, а нам это дает понимание, что сейчас эти зоны являются сопротивлением для дальнейшего движения наверх.
В дополнении цена вышла за грани рационального восходящего движения в канале, нарисовала дивергенцию, к тому же геополитические риски нарастают, поэтому прогнозирование дальнейшего движения видится по сценарию обрисованному кривой на графике.
Такое движение будет довольно оптимистичным со снижением на 7-7,5%.
В нейтральном сценарии рынок не будет показывать дивергенцию большего уровня и полетит быстрее вниз, при этом, даже здесь снижение более 10-12% не должно случиться.
В самом деле, в экономическом плане в цену уже многое, если не все заложено, из «жизнеспособных» вероятных сценариев, поэтому провального движения не жду.
А как эта ситуация будет «отыграна» двинемся на новые высоты, к тому моменту выйду с обновлением данных прогноза
Американский рынок акций.
Тут мой прогноз пока не отработал себя, что, по всей видимости, неплохо, поэтому переносим графику дальше. За это время Американский рынок двигался на +5/-4%, что можно назвать широким боковиком.
Несмотря на падение банков, проблему с очередным повышением потолка гос. долга, спонсированием Украины, сливом нефтяного резерва, экономика США довольна устойчива.
Как было видно по прошлому прогнозу, я ожидал более явного развития событий и либо реальной рецессии, либо наоборот, включение станка и рост на максимумы.
В данный момент растет стоимость страховки от технического дефолта США, что совсем недобрый знак, реализация чего поспособствует падению рынков, к чему прибавится вновь растущая инфляция.
Если ситуация начнет развиваться по негативному сценарию, то я буду рекомендовать клиентам как минимум временно выходить из американских акций или страховаться через производные инструменты
Но, более вероятно, что какое-то время США еще смогут манипулировать умами инвесторов и отчетностью, поэтому в нейтральном сценарии на латентном движении мягкой монетарной политики или сворачивании в ее сторону будут двигаться в сторону максимумов.
Доллар/Рубль.
Здесь ситуация развивалась по наиболее вероятному и прогнозируемому сценарию, который не был сломлен движением, а значит был подтвержден.
С того момента рубль девальвировался на 30% что плохо в большей степени для нас с Вами, некоторые успели поработать в направлении диверсификации, совсем немногие получают валютные доходы, а большинство получили инфляцию в товарах и услугах.
Но есть хорошие новости, очень маловероятно дальнейшее ослабление рубля, так как мы достигли морального сопротивления для населения и технического с точки зрения графического анализа. Поэтому назрел вариант движения на укрепление рубля к доллару чтобы восстановить справедливость движения по средней линии (как минимум)
В противном случае, на геополитическом шоке мы можем обновить локальный максимум и прийти к повышению дивергенции на новый уровень, но довольно ограниченно, так как более серьезных экономических потрясений представить становиться трудно. При этом, чтобы такому случиться, мы как минимум должны все равно снизиться к 70-72 рублям чтобы по технике накопить импульсную силу для похода на движение к максимумам.
Вместе с этим, я рекомендую в отношении валюты, благо позволяет рынок, оперировать самостоятельно или с моей помощью производными инструментами для страховки от различных сценариев, что по практике крайне выгодно и добавляет спокойствия.
________________________________
Основной источник информации и еще больше идей в моем телеграм канале https://t.me/time_it_is_money
Я помогаю своим клиентам преувеличивать и иногда приумножать капитал
Если Вы не состоите в канале и не являетесь моим клиентом, а увидели статью в Яндекс дзен - подписывайтесь на телеграм и обращайтесь ко мне по любым финансовым вопросам.
_________________________________
С уважением, Мальцев Максим
Партнер по работе с ключевыми клиентами
Р: +7 (846) 310-35-37, доб. 12901
М: +7 (937) 658-49-52 (мессенджеры)
М2: +7-960-831-32-15 (мобильная связь)
E-mail: m.maltsev@smr.bcs.ru
Самара, Агибалова, 48