С даты последнего анализа (05.02.2023, https://t.me/riskoffriskoff/45) потенциала индекса Мосбиржи голубых фишек полной доходности MEBCTR (https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MEBCTR), индекс вырос на 16,7%. Минимальный прогнозируемый рост индекса реализовался уже через 2,5 месяца после предыдущего поста. В данном посте обновлены ключевые уровни дальнейшего ожидаемого изменения индекса MEBCTR по модели Монте-Карло (подробное описание модели в посте от 13.10.2022, https://t.me/riskoffriskoff/5).
Инвесторы, вложившиеся в акции 5 лет назад, уже находятся в хорошей прибыли 60,0% (или 9,8% годовых). Даже при сохранении индекса MEBCTR на текущем уровне до конца 2023 года, долгосрочные инвесторы, купившие акции в декабре 2018 года (за 5 лет до конца 2023 года), будут оставаться в прибыли 40,7% (или 7,1% годовых).
Согласно модели Монте-Карло по консервативному прогнозу текущее значение индекса MEBCTR находится выше модельного уровня границы зоны перепроданности.
В данном прогнозе за 9 лет индекс MEBCTR ни разу не достигал зоны перепроданности (жёлтая линия), и до конца 2023 года потенциал роста индекса до уровня ожидаемого среднего в долгосрочной перспективе составляет 18% (разница между значением голубой линии на 31.12.2023 и значением индекса на текущую дату).
Согласно модели Монте-Карло по умеренно оптимистичному прогнозу текущее значение индекса MEBCTR уже находится выше зоны перепроданности.
В данном прогнозе за 11 лет лишь в 6,4% случаях индекс MEBCTR находился в зоне перепроданности, и до конца 2023 года уровень границы зоны перепроданности (желтая линия) будет выступать сильным уровнем поддержки, способствуя дальнейшему росту индекса до уровня ожидаемого среднего в долгосрочной перспективе (голубая линия). При максимальном снижении индекса на 18-30% в течение 2023 года от текущего уровня до исторического модельного минимума, потенциал роста до уровня ожидаемого среднего в долгосрочной перспективе составляет 50% (разница между значением голубой линии на 31.12.2023 и значением индекса на текущую дату).
Конечно ни одна модель не может предсказать точное значение индекса к определенной дате, так как будущее всегда неопределенно, а прошлое является лишь одним из множества сценариев, которые могли реализоваться. Тем не менее вероятность роста индекса от текущего уровня до конца 2023 года в обоих прогнозах составляет от 63% до 83%, и соответственно, любую коррекцию индекса нужно использовать для наращивания позиций в российских акциях, сохраняющих высокой потенциал роста на горизонте до 3-5 лет.
❗️P.S. Посты автора отражают его личную точку зрения и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подпишитесь на мой канал (также в телеграме https://t.me/riskoffriskoff), и вы получите доступ к познавательной и полезной информации по финансовым рискам для принятия взвешенных инвестиционных решений.