Ключевую ставку могут повысить, чтобы притормозить инфляцию — эксперт

28 апреля состоится очередное заседание Совета директоров Банка России, на котором будет принято решение по ключевой ставке. В этот раз специалисты финансовой сферы прогнозируют повышение на 0,5%. На чем основан этот прогноз и какие выводы должны сделать жители страны?

Объясняет заместитель председателя Ассоциации кредитных и финансовых организаций РБ Дмитрий Рудзит.

— Что касается прогнозов. На последнем совете директоров ЦБ Эльвира Набиуллина определила коридор ключевых ставок на 2023 год от 7% до 9%. Это в первую очередь связано с проинфляционными рисками. Они не выраженные, но сохраняются. Плюс нестабильность внутренней ситуации из-за перестройки экономики. Поэтому подавляющее большинство экспертов прогнозируют повышение на 0,5%. То есть с очень высокой степенью вероятности это произойдет.

Скорость реакции банков, судя по прошлому году, будет быстрой. В сегодняшней ситуации с цифровыми технологиями это возможно буквально за сутки-двое — перестроят внутреннюю тарифную политику и тут же внесут изменения по кредитам и депозитам. Банкиры, с которыми я успел переговорить, уверенно заявляют, что изменения будут в тех же пределах — те же самые 0,5%. Может быть, 0,4-0,6% в зависимости от конкретного банка, от тех программ, в которых он участвует. Но не на процент, не на два.

Уже заключенные кредиты остаются на прежних условиях. В редких случаях банк оставляет за собой возможность повышать ставку вслед за ключевой. Если волнуетесь, можете поднять ваши договоры и посмотреть. Большей частью это касается потребкредитов, причем необеспеченных.

— Повышая ставку, чего добивается Центробанк? Бизнес очень ждет понижения ставки, чтобы займы стали доступнее.

— Регулятор добивается снижения инфляции. Предполагается, что сейчас люди включат сберегающее поведение, станут меньше покупать, и цены должны поползти вниз. Инфляцию нужно удержать в указанных коридорах.

— Центробанк упорно стремится к уровню инфляции в 4%. Что за волшебная цифра? Почему не 8, например.

— Последний руководитель Центробанка СССР и первый — ЦБ РФ, Виктор Геращенко, гениально обозначил — нулевая инфляция бывает только на кладбище. То есть инфляция будет при любом варианте развития экономики. Но инфляция 8% — это все-таки тяжело.

— То есть 4% — это самый комфортный уровень. И развитие есть, и «тянуть» не так трудно.

— Именно. 3,8%, 4% — этот тот коридорчик, который позволяет экономике и развиваться, и не «гасить» ее. А то, что бизнес ожидает… Пока ситуация не позволяет вбрасывать в экономику… Есть такая формула — ДДД. Длинные дешевые деньги. Так вот дешевых пока нет. Насчет «длинных» будут думать — это про облигации, инвестиции, долгосрочные вклады. Сейчас востребованы именно «длинные» (долгосрочные — прим. ред.).

Кстати, обратите внимание — сейчас банки рекламируют свои вклады по максимальным ставкам — 9%, 9,5%. Начинаешь разбираться — возникает куча условий — если 1 млн и больше, если на три года, и так далее. А так реальный процент — 7,5-8%, и на коротких промежутках, на полгода. На более длительные сроки никто не загадывает.

Выступая сегодня с отчетом в Госдуме, председатель Банка России Эльвира Набиуллина отметила повышенные инфляционные ожидания у граждан и у бизнеса. «Внешние условия также остаются сложными. Чтобы возникло пространство для дальнейшего снижения ставки, необходимо, чтобы проинфляционные риски снизились. Если мы пожертвуем ценовой стабильностью сейчас, то не сможем защитить наших граждан, наши предприятия от шоков в будущем», — считает глава Центробанка.