Тема зеленых сертификатов зацепила мое внимание, когда я собирала информацию по учету крипты.
Как связана крипта и зеленые сертификаты? - Никак, кроме того, что и то и другое есть в отчетности Tesla.
Из отчетности этой компании я узнала, что за производство экологичных автомобилей (которые соответствуют стандартам нулевых выбросов CO2 - "zero emission vehicles", снижения парниковых газов, экономии топлива или использования чистого топлива) Tesla получает торгуемые зеленые сертификаты (automotive regulatory credits).
Tesla затем продает такие серты другим регулируемым компаниям, которые используют в своем производстве энергию с загрязняющими выбросами (например, от сжигания угля или газа) и должны "погашать" ее избытки для соблюдения квот и стандартов выбросов. Доходы от реализации таких сертификатов Tesla отражает в составе выручки.
Эта история привела меня в полный восторг. И я сразу решила, что обязательно изучу этот вопрос и поделюсь с вами. Вариаций сертификатов экологичного производства (environmental offsets) в мире множество. Cегодня немного расскажу про сертификаты производства энергии из возобновляемых источников.
Что такое зеленые сертификаты?
Зеленые сертификаты (renewable energy credits, green credits - сокр. "REC") - это инструмент, который используют для подтверждения происхождения энергии из возобновляемых источников энергии (сокр. "ВИЭ" - это, например, ветровая, солнечная, геотермальная энергия, ГЭС и биотопливо).
Сертификат выдается органом сертификации и является подтверждением производства энергии из ВИЭ в единицах произведенной энергии (например, мегаватт). Далее эти сертификаты "зеленые" производители могут продавать кому угодно, но более заинтересованные в их покупке - это энергоемкие предприятия, которые используют в больших объемах энергию от традиционных источников (уголь, газ). Приобретение сертификатов позволяет производствам «озеленять» свои углеродные и парниковые выбросы.
Зачем это надо мы уже с вами знаем из статьи про «экономику пончика», про глобальную и национальную повестку декарбонизации и, как следствие, - введение во многих странах пороговых значений по выбросам CO2 для предприятий.
Зеленые сертификаты могут быть не связаны напрямую с местом, где происходит потребление энергии. Это означает что, например, энергия ВИЭ может быть произведена в Калмыкии, а покупатель «погасил» сертификатом энергию, полученную из традиционных источников где-то в Челябинске или в Москве.
Что дают такие сертификаты производителям ВИЭ?
В первую очередь - это дополнительный доход. Продавая зеленые сертификаты, компании, вырабатывающие «чистую» энергию, по сути привлекают инвестиции в развитие своей отрасли от «нечистых» в потреблении CO2 компаний. Сертификаты позволяют компенсировать более высокую стоимость производства возобновляемой энергии по сравнению с традиционными источниками энергии и инвестировать средства в развитие бизнеса.
Важно также понимать, что зеленые сертификаты не снижают расходы компаний-потребителей на закупку энергии, а являются дополнительным расходом по декабронизации своих фактических выбросов, чтобы выполнять требования по снижению углеродного следа и оставаться в рамках выделенных квот по выбросам.
Что в России?
В России внедрение системы зеленых сертификатов началось в 2019 году. В настоящее время эта система находится на начальной стадии развития, но уже существуют отдельные компании, которые активно продают и покупают зеленые сертификаты и энергию ВИЭ.
Например, компания "Мосэнергосбыт" закупает и реализует свои покупателям энергию поставщиков ВИЭ - таких как ГК «Фортум», «РусГидро», ГК «Хевел», «ВетроОГК» (входит в состав ГК «Росатом»).
26 сентября 2022 года на Национальной товарной бирже «Московская Биржа» заключены первые биржевые сделки с углеродными единицами.
Из последних новостей мое внимание привлекла Кофемания. За первое полугодие 2022 года Кофемания на 100% компенсировала углеродный след каждой чашки кофе и кофейных напитков, продаваемых в своих ресторанах. Как отмечает компания - это стало первой подобной инициативой среди российских компаний ресторанной сферы. Кофемания «погасила» свой углеродный след за счет сертифицированных углеродных единиц от реализации климатических проектов ГК «БерезкаГаз» (Ханты-Мансийский автономный округ, проекты в области переработки попутного нефтяного газа) и ветровой электростанции ВЭС-Бриз. Для "озеленения" Кофемания воспользовалась механизмом добровольной сертификации, по локальному стандарту, разработанному компанией CarbonZero.
По ожиданиям, запуск национальной системы сертификации зеленой электроэнергии на государственном уровне произойдет в 2023 году.
Что в МСФО?
Мировой регулируемый и добровольный рынок углеродных единиц растет, и механизмы становятся все более сложными. В то же время не существует конкретного руководства по учету (ни в МСФО, ни в US GAAP) и согласованной терминологии для сопоставимого учета экологичных единиц (environmental credits or offsets). В 2023 году FASB (US) добавил наконец-то топик учета углеродных единиц в свою повестку на ближайшее время, Совет по МСФО - отложил свой проект до 2026 года.
Какие вопросы могут возникнуть у компаний-покупателей зеленых сертификатов:
- Признавать ли актив? Или сразу списывать стоимость сертификата в расход?
- Если можно признать актив - то какой? Запасы, нематериальные активы или может даже финансовые активы?
- По какой стоимости учитывать активы, когда и как оценивать на обесценение?
Вопросы, которые, например, могут возникнуть у продавца зеленых сертификатов:
- В какой момент можно признать выручку? А именно:
- Когда возникает право на доход? В момент производства энергии или в момент реализации сертификата и перехода прав к покупателю? Или вообще надо дождаться погашения сертификата покупателем?
- Как учитывать зеленые сертификаты до продажи покупателю? В запасах или где-то еще?
- Насколько значимым является процесс сертификации углеродных единиц и как он может повлиять на момент признания выручки?
- В какой сумме признавать выручку? Является ли компания агентом или принципалом в реализации сертификатов? (Например, когда компания сертифицирует и перепродает сертификаты, но сама не является производителем ВИЭ)
Компании большой четверки предлагают анализировать условия каждого договора и принимать решения по учету исходя из конкретной ситуации, целей приобретения сертификатов. Учетную политику строить на основе существующих стандартов.
Тем не менее, существуют некоторые общие паттерны учета среди бизнес сообщества. Так, в общем случае, при производстве, выпуске и приобретении REC используются две основные модели учета в виде:
- нематериальных активов - уникальный характер зеленых сертификатов позволяет опираться на МСФО IAS 38. Обычно такой подход используется при приобретении REC для собственных нужд (с учетом ожидаемого срока использования - более 1 года).
- запасов - обычно таким вариантом пользуются для учета сертификатов для продажи, но и для собственных нужд тоже подходит.
В обоих моделях активы подлежат оценке на обесценение и корректировке до возмещаемой стоимости (НМА) или чистой цены продажи (запасы). В случае же если запасы используются для торговли - то оценка по справедливой стоимости.
Приобретатели REC могут также списывать их сразу в расход, если погашение происходит, например, в момент приобретения.
Что касается момента признания выручки, то:
- некоторые энергетические компании полагают, что выручка от REC должна признаваться тогда, когда вырабатывается энергия, связанная с REC. Данный подход привязан к моменту выпуска энергии.
- другие - что выручка от REC признается при передаче REC покупателю. При таком подходе момент признания выручки откладывается до тех пор, пока не будет выполнено обязательство к исполнению перед покупателем. Далее - дело в нюансах договоров с покупателями.
У кого подсмотреть, кроме Tesla? Например, у компании Enel - международной компании, занимающаяся производством и распределением электроэнергии и газа (в том числе ВИЭ).
В своей финансовой отчетности за 2022 год, Enel раскрывает, что учитывает два портфеля запасов, связанных с собственными зелеными сертификатами (environmental credits). Один портфель используется для покрытия регуляторных квот по выбросам, а остальное - для торговли.
Где почитать - полезные ссылки:
1. Статья на fingramota.org - больше деталей о зеленых сертификатах, как они работают и истории возникновения.
2. CarbonZero - сайт российской компании, которая занимается верификацией, выпуском и ведением реестра зеленых сертификатов. На сайте много интересной информации по теме. Отрадно, что это не государственная структура, а независимая компания, работающая с поставщиками и покупателями углеродных единиц и зелёных сертификатов на российском рынке в сфере добровольной серификации.
3. KPMG, FASB, Deloitte - места, где можно найти детали по учету разных вариантов экологических единиц.
4. "Правовая природа углеродных единиц в России" - исследования Центра стратегических разработок, для углубления в тему на российском рынке.