ОФЗ (облигации федерального займа) - это облигации, которые выпускаются правительством Российской Федерации для привлечения средств на финансирование бюджета. Инвестирование в ОФЗ может быть выгодным вариантом для тех, кто ищет стабильный доход и готов жертвовать высокими доходами на короткий период времени.
Портфель состоящий из ОФЗ может быть хорошим способом для инвестора получить стабильный ежемесячный доход. Для сбора портфеля со стабильностью доходности 10% годовых, следует уделить особое внимание выбору облигаций.
ОФЗ могут иметь номинальную стоимость от 1000 рублей и быть одной и той же серии. Цена ОФЗ может колебаться, что позволяет инвестору приобретать облигации различных серий с разными купонными ставками и доходами.
Важно учитывать, что купонная ставка и цена ОФЗ имеют обратную зависимость, что означает, что при росте цены облигации, уменьшается её доходность, и наоборот.
Для сбора портфеля с доходностью 10% годовых, инвестор может купить несколько ОФЗ разных серий с различными купонными ставками.
Пример расчета:
- Первая облигация имеет купонную ставку 8% с погашением через 5 лет.
- Вторая облигация имеет купонную ставку 10% с погашением через 7 лет.
- Третья облигация имеет купонную ставку 12% с погашением через 10 лет.
Общая сумма инвестиций в портфель составляет 100 000 рублей. В данном случае, для достижения цели 10% доходности инвестор может приобрести по 33 333 рубля каждой облигации.
Ежемесячный доход от купонной ставки:
1-я облигация: 8% годовых / 12 месяцев / 100 х 33 333 руб = 222 руб/мес.
2-я облигация: 10% годовых / 12 месяцев / 100 х 33 333 руб = 277 руб/мес.
3-я облигация: 12% годовых / 12 месяцев / 100 х 33 333 руб = 333 руб/мес.
В итоге инвестор получит ежемесячный доход в размере около 832 рубля (222+277+333) от суммы 100 000 рублей, что соответствует ежегодной доходности в 10% (832 рубля х 12 месяцев /100 000 рублей).
Давайте соберем свой портфель на 2 миллиона рублей, чтобы получать примерно 10% годовых ежемесячно.
Возьмем следующие ОФЗ:
Сумма для покупки (без НКД): 1 981 770,32 рубля
Сумма НКД: 16 352,61
Годовая ставка купона,%: 10,33%
Средний ежемесячный доход: 14 841,42
Накопленный купонный доход (НКД) — это часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает накопленный купонный доход пропорционально каждому дню владения.
Цена погашения: 2 130 000,00 рублей
Переоценка к погашению: 148 229,68
Модифицированная дюрация портфеля: 1,6
Модифицированная дюрация — формула, обычно используемая при оценке облигаций, — выражает изменение стоимости ценной бумаги в связи с изменением процентных ставок. Другими словами, она иллюстрирует влияние изменения процентных ставок на 100 базисных пунктов (1%) на цену облигации.
Однако, важно учитывать, что ОФЗ имеют свойства, которые могут влиять на их цену, как например, экономические кризисы, инфляция и изменения ставок ЦБ. Поэтому, прежде чем инвестировать в ОФЗ, необходимо тщательно изучить рынок и проконсультироваться с финансовыми специалистами.
Таким образом, инвестирование в портфель ОФЗ может быть стабильным и выгодным источником дохода для инвестора, который готов жертвовать ростом капитала на короткий период времени в пользу стабильных ежемесячных выплат.