Вопрос, куда вложить накопления, снова стал очень актуальным. Вклады дают небольшой процент, на покупку квартиры нужно состояние, и цены явно перегреты, самостоятельное инвестирование рискованно. Мы разобрали интересную альтернативу всем этим инструментам — новые фонды с промежуточной выплатой дохода. Рассказываем, что это такое и почему на них стоит обратить внимание.
Новый фонд с промежуточными выплатами: что это?
Паевые фонды — это такая своеобразная коллективная копилка:
вы и другие инвесторы вкладываете деньги, а управляющая компания на эти деньги покупает ценные бумаги. Что конкретно купить, выбирают профессионалы, и они делает всё возможное, чтобы увеличить ваш доход. Естественно, они покупают бумаги не как им заблагорассудится, а в соответствии со стратегией фонда (например, вложения только в акции крупнейших компаний или компаний металлургического сектора) и на основе тщательного анализа.
Чтобы инвестировать в фонд, нужно купить пай — кусочек фонда. Стоимость пая начинается, как правило, от нескольких сотен рублей. Купить можно сколько угодно паёв, чтобы увеличить свой возможный доход.
Фонд с промежуточной выплатой дохода — это такой же фонд, только в них не нужно погашать паи, чтобы получать регулярно прибыль: проценты по облигациям и дивиденды по акциям. Такие фонды каждый квартал выплачивают промежуточный доход. Если срочно нужны деньги, вы в любой рабочий день можете погасить паи и получите всё. А если, например, вы захотите снять досрочно деньги с банковского депозита, то получите сумму без процентов — в большинстве случаев они сгорают.
Какие бумаги могут быть в портфеле ПИФов?
Как правило, это акции и облигации. Их распределяют по фондам: фонд акций, фонд облигаций и смешанный — с акциями и облигациями.
Облигационный фонд
Он подходит для консервативных инвесторов. Если вы не готовы сильно рисковать своими деньгами, это ваш вариант.
В составе фонда — только облигации российских компаний. Вы сможете заработать на росте стоимости пая и купонах по облигациям — их выплачивают ежеквартально.
Доход может быть несколько меньше, чем в других фондах, но и риск потерять деньги тоже сильно меньше.
Как проходят выплаты
Купоны выплачивают компании или государство в зависимости от того, кто выпустил облигацию. Как правило, они делают выплаты в определённые периоды. Например, одна компания — в январе, две другие — в феврале, ещё одна — в марте. Управляющая компания в течение квартала аккумулирует этот доход на своих счетах. Кстати, эти деньги размещаются на депозитах по ставкам выше тех, что может получить обычный человек, это тоже увеличивает доход пайщика. Затем распределяет его между пайщиками облигационного и смешанного фондов.
Например
В первом квартале доход на один пай облигационного фонда составил 1503 рубля (2,9%). При этом сам пай подорожал на 2,04%. Таким образом, прибыль пайщиков всего за три месяца текущего года составила почти 5%.
Фонд акций
Если вы хотите получить максимум прибыли и готовы к бо́льшим колебаниям стоимости, этот фонд для вас. Фонд состоит только из акций компаний, их цена на рынке зависит от успешности бизнеса и может очень сильно колебаться.
Доход инвестора — дивиденды, которые выплачивают компании, а также рост стоимости самих акций
Но так как дивиденды — это часть прибыли от бизнеса компании, то гарантировать их выплату никто не может. Если компания в какой-то период не получит прибыль, она не станет выплачивать дивиденды.
Как проходят выплаты
Компании, акции которых находятся в фонде, выплачивают акционерам дивиденды с определённой периодичностью. Управляющая компания в течение квартала, так же как и в случае с процентами по облигациям, накапливает их на своих счетах, а потом распределяет между пайщиками фонда акций или смешанного фонда. Но если некоторые компании по каким-то причинам решат не выплачивать дивиденды, вы получите меньше дохода.
Смешанный фонд
В этом фонде есть и акции, и облигации. Вы будете получать доход в виде дивидендов от акций и процентов от облигаций.
Управляющие тщательно отбирают бумаги в фонд согласно инвестиционной стратегии. Качественные долговые бумаги (государственные ОФЗ или корпоративные с хорошим рейтингом) и акции крупнейших компаний, которые давно на рынке и стабильно выплачивают дивиденды. При повышении риска они перераспределяют доли бумаг в портфеле, чтобы сохранялся баланс.
Как проходят выплаты
Промежуточный доход фондов складывается из выплат по бумагам, которые в эти фонды входят. Компании выплачивают держателям ценных бумаг проценты и дивиденды, управляющая компания собирает их на своих счетах и в установленный период распределяет их между пайщиками. Величина дохода, который вы получите, зависит от компаний, которые этот доход выплачивают.
Как часто вы будете получать выплаты
Регулярность выплат устанавливает управляющая компания. Например, УК «Первая» выплачивает пайщикам прибыль по фондам каждый квартал.
Какую сумму выплат я могу получить?
Чем больше будет у вас паёв, тем больше будет сумма выплат. Но сам размер дохода может колебаться. Например, в России пик выплат дивидендов приходится на второй квартал. Таким образом, в первом квартале выплаты традиционно меньше, чем во втором. Но это не значит, что управляющие плохо работают. Просто так устроена работа компаний в отношении выплат дивидендов.
Еще управляющая компания может участвовать в первичном размещении облигаций (то есть когда компания только выпускает их и они ещё недоступны на бирже). Это даёт возможность получить хороший доход, которого уже при попадании этих облигаций на биржу не будет. Но особенность в том, что после выпуска облигаций первая выплата по ним, как правило, проводится через полгода.
Куда мне будут приходить выплаты?
На ваш банковский счёт. А вы уже сами решайте, что делать дальше: снова инвестировать или вывести и потратить как хочется.
Могут ли мне не выплатить доход?
Могут, если фонд не получил доход. Инвестиции — это не гарантия дохода. Поэтому при вложениях в любые ценные бумаги всегда нужно учитывать риски. Фонды с промежуточными выплатами дохода вкладывают деньги в активы, которые подвержены рыночным колебаниям, и может случиться, что компании в какой-то период откажутся выплачивать дивиденды.
Важный и интересный факт
Фонды под управлением УК «Первая» успешно преодолели кризисы 1998, 2008 и 2014 годов. Они отыгрывали падение за 6–9 месяцев и приносили доход своим пайщикам.
Что нужно, чтобы купить паи ПИФа с выплатой промежуточного дохода
Купить свой пай очень просто — как совершить покупку в обычном интернет-магазине. Статус квалифицированного инвестора не нужен.
Купить паи фонда можно онлайн — на сайте управляющей компании или в СберБанк Онлайн.
Почему мне стоит купить паи ПИФа, а не акции или не открыть, например, вклад в банке?
У ПИФов есть несколько весомых плюсов:
- Их можно продать в любой момент и получить весь накопленный доход. С банковским вкладом так может не получиться — обычно депозиты нельзя снимать раньше установленного срока, а если всё-таки вы счёт закроете, то потеряете накопленные проценты. В случае с паями вы получите всю прибыль, которая положена вам на данный момент.
- В портфеле фонда — бумаги десятков компаний. Вероятность, что обвалятся сразу все, минимальна.
- Фондами управляет не один человек, а целая команда профессионалов с большим опытом работы на фондовом рынке. Их работа строго регламентирована законодательством, а за его соблюдением следит Банк России. К тому же они заинтересованы лично, чтобы фонд (а значит, и вы) получил прибыль — если клиенты недовольны, то они забирают деньги, а это уменьшает заработок управляющих, так как он зависит от величины фонда.
Что это за УК «Первая»
УК «Первая» — старейшая управляющая компания в России. Она работает уже 27 лет. Пережила все взлёты и падения экономики и продолжает успешно работать и приносить прибыль своим инвесторам.
Минимальная сумма инвестирования — 50 000 ₽, докупать паи можно без комиссии, но тоже не меньше чем на 50 000 ₽
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной