Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Я как-то не затрагивал эту компанию, и вот решил исправить эту несправедливость, у меня к ней двоякие чувства, но думаю что компания хорошая и достойна места в портфеле, у неё есть всё чтобы расти и развиваться, хотя у меня её и нет в портфеле
и сейчас попробую объяснить почему её стоит добавить в портфель и почему её нет в моей.
Роснефть - "российская" компания которая занимается разработкой месторождений, добычей, переработкой и продажей сырой нефти и газа, а так же транспортировкой и продажей нефтепродуктов.
Посмотрим итоги 2022 года,
1. Выручка выросла на 3% г/г до 9,05 трлн. руб.
2. Затраты на производство выросли на 2% и достигли 7,52 трлн. руб.
3. Операционная прибыль увеличилась на 9% и составила 1,52 трлн. руб.
4. EBITDA вырос на 10% и составил 2,55 трлн. руб.
5. Чистая прибыль снизилась на 8% г/г и составила 813 млн. руб
6. Капитальные затраты выросли на 8% до 1,13 млрд. руб.
7. Чистый долг сократился на 0,7 млрд. руб.
8. Отношение чистый долг / EBITDA 1,3
9. Добыча углеводов увеличилась на 2% до 5,1 млн. баррелей в сутки
10. Добыча газа увеличилась на 15%
Из отчёта видно что прибыль немного упала, хотя и добыча увеличилась, тут есть объяснение снижения цены на нефтепродукты , не забываем и про ограничения наложенные ЕС, и про потолок цен, и про скидку "друзьям" из Азии.
Теперь вернёмся почему же я её называю почти российская .
Состав акционеров Роснефть
1. РосНефтеГаз - 40%
2. БиПи Рашан Инвестментс Лимитед (Англия) - 19,75%
3. КьюЭйч Оил Инвестментс ЛЛК (Швейцария+Катар) - 18,46%
4. Национальный расчетный депозитарий (РФ) - 10,7%
5. РН-НефтьКапиталИнвест (РФ) - 9,6%
Итого 38,21% акций Роснефти принадлежит иностранным государствам
Больше трети компании это многовато на мой взгляд, но если честно у нас в какую компанию не копни такая ситуация.
Котировки акций упали от максимумов более чем в 1,5 раза, при пиковых значениях они достигали почти 650 рублей за штуку, сейчас торгуются чуть меньше 400-т
Вернёмся почему же стоит выбрать эту компанию.
1. Компания имеет самые большие разведанные запасы нефти в РФ
2. Имеет прямую поддержка от государства и первая переориентировалась на азиатский рынок.
3. Выручка от продажи газа составляет 23% в год.
4. Проект Восток Ойл запустят уже в 2024 году.
5. Компания стабильно платит
дивиденды
Как видим драйверов для роста предостаточно.
Но есть и минусы:
1. Давление со стороны западных стран
2. Потолок цен на нефть
3. Дисконт при продаже продукции в станы Азии
4. От себя добавлю по личному опыту, страшная бюрократия и не поворотливость руководящего аппарата.
Подведем итоги:
Компания постоянно развивается, скоро получит дополнительные объемы с проекта Восток Ойл, имеет гос поддержку, постоянно делится прибылью со своими акционерами, но мой взгляд достойна быть в портфеле многих инвесторов.
Достигнут ли максимальных значений котировки акций, я думаю что не скоро.
Я же их не добавил в свой портфель т.к. ограничен по финансам, есть и так 2 компании из нефтяного сектора и их объем составляет 15% от портфеля, добавлять 3-ю думаю не стоит, хотя это два в одном и нефть и газ.
Не является инвестиционной идеей личное мнение автора.