Возможности долгового рынка очень недооцениваются многими инвесторами. Вложения в рынок первичного размещения могут принести доходность до 90% годовых. Почему покупать облигации выгоднее в момент их выхода на биржу и какие первичные размещения будут в апреле 2023 года — читайте в статье.
Почему первичный рынок выгоднее?
Инвесторы могут покупать облигации на первичном рынке (IBO) — то есть у эмитентов в момент размещения ценных бумаг на бирже — и на вторичном рынке — у других инвесторов.
Первичный рынок интересен прежде всего тем, что при размещении облигации компания и государство учитывают текущие рыночные факторы и дают премию к доходности. Это позволяет получать хороший доход за счет первичных приобретений облигаций — ведь их номинал под рыночным давлением наиболее часто растет до уровня «аналогичных» облигаций.
Кроме того, приобретая облигации на первичном размещении, вы можете досрочно просчитать и зафиксировать доходность, так как приобретение происходит по номиналу с нулевым накопленным купонным доходом (НКД), что на вторичном рынке почти нереально сделать.
Какие бумаги выходят в апреле?
Первичный рынок облигации в России только набирает обороты, но эмитенты уже начинают знакомиться с этим инструментом финансирования и предлагать новые выпуски для инвесторов.
Для примера, пара высокодоходных размещений с начала года:
- ООО «Антерра» — облигации на 2 года, доходность купона — 18,5%, рейтинг надежности B+. Текущая цена 105,5% от номинала. Если бы вы участвовали в первичном размещении, которое проходило 24.06.2022 и вложили в облигации 100000 рублей, на сегодня вы могли заработать 23,16% годовых.
- ООО «Патриот Групп» — облигации на 3 года, купон — 16%, рейтинг надежности BBB-, текущая цена 105,4%. Аналогично, при участии в размещении 24.02.2023 на сумму 100000 рублей на сегодня ваша доходность составляла бы 9,43% за 2 месяца.
Остались вопросы? Пишите в комментариях.
А сейчас разберем, на что можно обратить внимание в ближайшее время:
- Облигации АО «ЕвроТранс» БО-001Р-03 — срок размещения 4 года, купон 13,6% ежемесячный. Рейтинг надежности А-. Хороший вариант для консервативных инвесторов с возможностью ежемесячной капитализации купона.
- ООО «Молоко» БО-01 — срок размещения 3 года, купон 18% годовых, рейтинг надежности B-. Интересная спекулятивная история, может быть аналогична ООО «Патриот Групп» и показать двузначную доходность в первые пару месяцев.
Спрос на облигации только формируется в России, но уже сейчас инвесторы активно наблюдают за новыми размещениями и переводят банковские депозиты на более доходные и понятные инструменты. Новые выпуски не заставляют себя долго ждать, так что каждый инвестор может собрать портфель под свою финансовую цель с оптимальным соотношением риска и доходности и регулярными выплатами купонов. В Финаме для этого достаточно открыть календарь ближайших размещений и в два клика оставить заявку. Получать купоны можно день в день.
Для консервативных инвесторов, не желающих активно управлять своим портфелем, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «Облигационная Максимум».
#инвестор #фондовыйрынок #финансы #облигации #финам #явфинам