Berkshire Hathaway Inc. продала облигации на сумму 164.4 млрд иен ($1.2 млрд), при этом она понесла одни из крупнейших расходов за всю историю продаж долга в японской валюте, поскольку спекуляции по поводу ужесточения политики Банка Японии увеличивают нагрузку на эмитентов
Компания Уоррена Баффета, один из крупнейших зарубежных эмитентов долговых обязательств в иенах, предложила более широкие спреды по всем пяти направлениям по сравнению с предыдущей сделкой в декабре, тогда как совокупная стоимость пятничной сделки отражает еще более резкий рост заимствований.
Согласно электронному письму от Mizuho Securities Co., одного из регистраторов сделки, доходность пятилетних облигаций компании составила 1.135%. Это почти в семь раз больше, чем компания из Омахи, штат Небраска, выплатила во время дебюта на рынке иеновых облигаций в 2019 году. Это говорит о том, что Япония не застрахована от глобального роста стоимости заимствований.
Сделка была заключена всего через несколько дней после того, как инвестор-миллиардер заявил об увеличении доли в японских торговых домах. Berkshire смогла привлечь инвесторов в облигации, номинированные в иенах, благодаря более высоким кредитным рейтингам от Moody’s Investors Service и S&P Global Ratings, по сравнению с рейтингами, которые эксперты присваивают японскому государству.
Однако стоимость заимствований в Японии по-прежнему остается относительно низкой по мировым стандартам, тем не менее трейдеры делают ставку на то, что Банк Японии последует примеру коллег и откажется от отрицательных ставок под руководством нового управляющего Кадзуо Уэды.
«Высока вероятность, что иена укрепится, поскольку у Банка Японии нет другого выбора, кроме как повышать ставки, при этом снижение темпов инфляции в других странах означает, что мировые ставки достигли пика, — заявил Амир Анварзаде, стратег Asymmetric Advisors в Сингапуре. — Японские акции стоят недорого, и Баффет заработал кучу денег на сделках, совершенных в 2020 году».
Баффет удивляет
Согласно заявке, выпущенной эмитентом в начале месяца, средства от размещения облигаций будут использованы на корпоративные цели, включая рефинансирование части долга. Срок погашения облигаций Berkshire Hathaway на сумму 56.3 млрд иен наступает в пятницу. С момента первой продажи в 2019 году конгломерат Баффета продал долговые обязательства примерно на 1.2 трлн иен, включая нынешнее размещение.
Американская компания, которая перешла под контроль Баффета в 1965 году, поразила японские рынки в 2020 году, купив акции местных торговых компаний в рамках одной из крупнейших в истории сделок с облигациями в иенах, выпущенными иностранным эмитентом. Акции крупнейших торговых домов Японии подскочили во вторник после того, как Баффет сообщил Nikkei, что Berkshire увеличила долю в них до 7.4% по сравнению с примерно 5% в 2020 году. Баффет заявил в интервью, что он «очень гордится» этими инвестициями.
Он также добавил, что, хотя у него нет доли в других крупных японских компаниях, «всегда есть несколько [фирм], о которых я думаю».
Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Уоррен Баффет предсказывает новые банкротства банков
Баффет усиливает скупку японских акций, тем самым делая ставку на иену