Большую часть успеха криптопроекта можно отнести к его токеномике. Но что именно означает этот термин?
Сочетание «токен» и «экономика», токеномика представляет собой набор элементов, которые делают конкретную криптовалюту ценной и интересной для инвесторов. Это включает в себя все, от поставки токена и того, как он выпускается, до таких вещей, как его полезность.
Токеномика является важной концепцией, которую следует учитывать при принятии инвестиционного решения, потому что в конечном итоге проект, который имеет разумные и хорошо продуманные стимулы для покупки и хранения токенов в течение длительного времени, с большей вероятностью переживет и преуспеет, чем проект, который не создал экосистема вокруг своего токена. Хорошо построенная платформа часто приводит к более высокому спросу с течением времени, поскольку в проект стекаются новые инвесторы, что, в свою очередь, повышает цены.
Точно так же при запуске проекта члены-учредители и разработчики должны тщательно учитывать токеномику своей собственной криптовалюты, если их проект должен привлечь инвестиции и быть успешным.
Основные особенности токеномики
Структура экономики криптовалюты определяет стимулы, побуждающие инвесторов покупать и удерживать конкретную монету или токен. Точно так же, как все фиатные валюты разные, каждая криптовалюта имеет свою собственную денежно-кредитную политику.
Токеномика определяет две вещи в криптоэкономике: стимулы, определяющие, как будет распространяться токен, и полезность токенов, влияющая на спрос на них. Спрос и предложение оказывают огромное влияние на цену, и проекты, которые используют правильные стимулы, могут вырасти в цене.
Вот основные переменные, которые меняют разработчики, влияющие на токеномику:
- Майнинг и стейкинг . Для блокчейнов базового уровня , таких как Ethereum 1.0 и Биткойн, майнинг является основным стимулом для децентрализованной сети компьютеров для проверки транзакций . Здесь новые токены выдаются тем, кто посвящает свои вычислительные мощности обнаружению новых блоков, заполнению их данными и добавлению в блокчейн. Стейкинг вознаграждает тех, кто выполняет аналогичную роль, но вместо этого блокирует некоторое количество монет в смарт-контракте — так работают блокчейны, такие как Tezos, и это модель, к которой движется Ethereum с обновлением 2.0 .
- Доходность . Децентрализованные финансовые платформы предлагают высокую доходность, чтобы стимулировать людей покупать и размещать токены. Токены размещены в пулах ликвидности — огромных пулах криптовалют, которые поддерживают такие вещи, как децентрализованные биржи и кредитные платформы. Эти доходы выплачиваются в виде новых токенов.
- Сжигание токенов — некоторые блокчейны или протоколы « сжигают» токены — навсегда удаляют их из обращения — чтобы уменьшить количество монет в обращении. Согласно законам спроса и предложения, сокращение предложения токена должно помочь поддержать его цену, поскольку оставшиеся токены в обращении становятся все более дефицитными. В августе 2021 года Ethereum начал сжигать часть токенов, отправленных в качестве платы за транзакции, вместо того, чтобы отправлять их майнерам.
- Ограниченные и неограниченные поставки — токеномика определяет максимальное количество токенов. Токеномика Биткойна , например, диктует, что может быть добыто не более 21 миллиона монет, причем ожидается, что последняя монета поступит в обращение примерно в 2140 году. Ethereum, напротив, не имеет максимального ограничения, хотя его выпуск каждый год ограничен. Проекты NFT (не взаимозаменяемые токены) доводят дефицит до крайности; некоторые коллекции могут чеканить только один NFT для произведения искусства .
- Распределение токенов и периоды наделения . Некоторые криптопроекты учитывают подробное распределение токенов. Часто определенное количество токенов резервируется для венчурных капиталистов или разработчиков, но загвоздка в том, что они могут продать эти токены только через определенное время. Это, естественно, влияет на количество монет в обращении с течением времени. В идеале команда проекта должна внедрить систему, в которой токены распределяются таким образом, чтобы максимально снизить влияние на оборотное предложение и цену токена.
Кто решает?
Все эти решения принимаются на уровне протокола, и большая часть токеномики встроена в компьютерный код конкретной криптовалюты ее разработчиками-основателями.
Прежде чем криптовалюта будет выпущена, ее токеномика часто описывается в соответствующем техническом документе, который представляет собой подробный документ, объясняющий, что будет делать предлагаемая криптовалюта, а также как она и любая базовая технология будут работать.
Самым известным из них является технический документ Биткойн , в котором заложена основа для первой функциональной цифровой валюты, основанной на технологии распределенного реестра, называемой блокчейном . Важно отметить, что в нем было предложено решение проблемы « двойных трат », которая раньше препятствовала успеху цифровых платежей и безналичных расходов.
Безумная токеномика — теория игр в действии
Приведенный выше список закладывает основу для токеномики, но это только начало. Криптовалюты — это, по сути, бесплатный способ представить любой тип теории игр, который пожелают создатели.
Многие токены являются так называемыми служебными токенами, что означает, что они имеют определенное назначение в определенной экосистеме — например, AMP используется для децентрализованной системы условного депонирования, а токен DeFi Pulse Index от Index Coop поддерживает децентрализованный индексный фонд для лучших токенов DeFi.
Теория игр — это экономическая концепция, которая предполагает, что трейдеры являются рациональными субъектами, и при наличии определенных стимулов они в конечном итоге остановятся на оптимальном выборе (например, размещение ETH для получения высокой прибыли, добыча биткойнов и т. д.). Сравните, например, два совершенно разных расписания токеномов: Olympus DAO, спорный проект децентрализованной резервной валюты, и Loot, игра с таблицами персонажей NFT, созданная предпринимателем и программистом Домом Хофманном, который является соучредителем видеохостинга. сервис Вайн.
В последние несколько лет держатели токенов могли голосовать за правила, определяющие экономику криптовалюты, путем голосования с использованием токенов через децентрализованные автономные организации или DAO. Например, DAO может проголосовать за изменение количества токенов, выдаваемых стейкерам — тем, кто предоставляет токены для проверки транзакций.
Olympus DAO , например, управлял своего рода огромным децентрализованным фондом денежного рынка, где те, кто хотел создать надежную резервную валюту, получали выгоду от присоединения к пулу дополнительных средств. Согласно модели теории игр проекта (популяризированной мемом (3,3)), наиболее рациональным выбором было застейкать OHM в протокол автокомпаундирования протокола.
Это было связано с токеномикой протокола; размещая OHM, вы укрепите децентрализованную резервную валюту и позволите людям покупать больше облигаций. Если бы все продали OHM, это ударило бы по цене протокола, и пострадали бы все держатели. Итак, вы можете видеть, как токеномика протокола побуждает людей покупать и размещать токены.
Токеномика не всегда идет по плану. В конце концов, многие люди действительно продали OHM после того, как инвесторы, использующие пул ликвидности OHM на сторонней платформе, были ликвидированы . Это привело к резкому падению цены, отпугнув других инвесторов от токена.
С другой стороны, Loot — это проект NFT, созданный Хофманном. Его токеномика позволяет любому купить Loot сразу после его запуска; листы с 10 000 персонажей, на которых перечислены предметы, которые будут использовать персонажи в еще не созданной игре, были распроданы почти мгновенно. Токеномика игры Хофманна вращалась вокруг дефицита ; поскольку было всего 10 000 листов с символами, и они были раскручены в Твиттере, они стали чрезвычайно ценными.
Управление токенами и децентрализованная координация
В наши дни управление играет огромную роль в токеномике. Многие токены функционируют как так называемые токены управления , что означает, что держателям предоставляется право голоса, чтобы влиять на будущие правила и решения проекта. Это все во имя децентрализации; вместо централизованной группы разработчиков, принимающих решения, держатели токенов могут голосовать за то, как должна работать платформа.
Думайте о токенах управления как об акциях публичной компании, хотя и без генерального директора.
Платформы DeFi работают через DAO — название, данное системе управления, основанной на управлении токенами. Владельцы могут голосовать за что угодно: например, на момент написания этой статьи DAO Uniswap обсуждает, следует ли развертывать Uniswap V3 в цепочке Proof-of-Stake Polygon и Gnosis Chain .
Токеномика имеет решающее значение для успеха проекта; точно так же, как безрассудный генеральный директор может довести компанию до основания, неверные решения в области управления могут убить лучшие проекты DeFi.
Если ничего не помогает, всегда можно создать новый токеномический график путем « хард-форка » криптовалюты — процесса копирования кодовой базы блокчейна, внесения нескольких изменений, не совместимых с предыдущими версиями, и переноса старых криптовалют и валидаторов в новую сеть.
P.S. Уважаемый читатель! Если Вы хотите узнать что такое биткоин (Bitcoin BTC) и криптовалюта (cryptocurrency), как они работают, почему они существуют и какая технология лежит в основе блокчейн (blockchains)
Пожалуйста подпишитесь на канал!
P.P.S. Уважаемый читатель! Если Вы хотите узнать о биткоине, о том, как он появился, кто его разработал, зачем он вообще был создан, как приобрести свой первый биткоин, как его добывать, как торговать или инвестировать, и многое другое!
Предлагаю Вам изучить курс:
Курс "Bitcoin Секреты Прибыли". Полное руководство по освоению и извлечению прибыли из bitcoin
https://bitcoin-profit-secrets.ru/
Курс "Bitcoin Секреты Прибыли" С Правами Перепродажи
В рамках этого курса вы получите целый ряд практических, а также теоретических знаний о биткоине (Bitcoin BTC) и криптовалютх (cryptocurrency)
Bitcoin - это валюта Интернета: распределенные, всемирные, децентрализованные цифровые деньги. В отличие от традиционных валют, таких как доллары, биткоины выпускаются и управляются без какого-либо центрального органа власти: за биткоин не отвечает ни правительство, ни компания, ни банк. Поэтому он более устойчив к дикой инфляции и коррумпированным банкам. С Bitcoin вы можете стать своим собственным банком.