📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 17 - 21 апреля 2023 года

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе могут ощущать сдержанное нисходящее давление в ожидании объявления об 11-м пакете санкций ЕС, намерение принять который подтверждают официальные лица. На этом фоне индикатору Мосбиржи может быть сложно закрепиться выше 2600 пунктов, хотя в самом конце недели, в пятницу, возможно появление значимых позитивных драйверов в виде подтверждения выплаты итоговых дивидендов акционерами Новатэка (60,58 руб на акцию) и Сбербанка (25 руб на акцию). Совет директоров ТМК, тем временем, в четверг должен дать рекомендацию по выплатам за 2022 год, до этого компания заплатила дивиденды за 9 месяцев с доходностью 7%. Операционные результаты за 1-й квартал 2023 года ожидаются от X5 Retail Group, Северстали, Норникеля, ТГК-1. Финансовые результаты за 1-й квартал также намерена представить ТГК-14. На макроэкономическом фронте выйдут данные по производственной инфляции России за март.

Рубль на этой неделе остановил резкое снижение, но также не спешит переходить к восходящей коррекции, шансы на которую, впрочем, сохраняются ниже сопротивлений 82,80 руб, 90,50 руб, 11,95 руб по доллару, евро и юаню соответственно. При умеренно позитивном сценарии целями коррекции станут уровни 79 руб, 86 руб и 11,50 руб (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На данный момент стоит учитывать риски возвращения рубля к падению ввиду отсутствия значимых позитивных фундаментальных факторов.

Нефтяные фьючерсы на этой неделе обновили локальные пики, в связи с чем можно говорить о готовности к повышению как минимум в район 90 долл по Brent. Причинами покупок могут стать ожидания более ограниченного предложения на рынке в связи с сокращением нефтедобычи ОПЕК+ и ослабление доллара на фоне перспективы смягчения позиции ФРС. Важными для настроений будут и ключевые данные о состоянии экономики Китая за 1-й квартал 2023 года (возможно ускорение роста ВВП с 2,9% до 4% г/г) и за март (инвестиции в основные средства, розничные продажи и промышленное производство – ожидается сохранение тенденции к росту). Народный банк Китая также примет решение по процентной ставке для первоклассных заемщиков.

На западных площадках будут ждать ключевого отчета по рынку труда, данных о потребительской и производственной инфляции, розничным продажам Великобритании, индексу экономических настроений ZEW и индексу цен производителей Германии, окончательной потребительской инфляции и торговому балансу еврозоны, предварительным индексам деловой активности в секторе услуг и производства стран Европы и США за апрель (ожидается сохранение тенденции к замедлению в производстве и росту в секторе услуг), а также протоколов заседания ЕЦБ. Европейский регулятор в данный период придерживается более жесткого тона, нежели ФРС, и обещает очередное повышение процентных ставок на 50 базисных пунктов на фоне высокой инфляции, тем самым обеспечивая поддержку евро.

В США выйдут данные по рынку жилья за март и индексу производственной активности ФРБ Филадельфии за апрель. Наиболее интересным при этом будет продолжение сезона квартальных отчетностей. Финансовые результаты, в частности, представят State Street, Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix, Goldman Sachs, Bank of NY Mellon, Tesla, Morgan Stanley, IBM, U.S. Bancorp, Travelers, Baker Hughes, Nasdaq, Philip Morris, AT&T, BHP Group, American Express, DR Horton, KeyCorp, Procter&Gamble, Schlumberger, Freeport-McMoran, Regions Financial. Европейские и американские фондовые площадки в целом настроены на развитие среднесрочного роста, который в случае с США поддерживается ожиданиями более сдержанного тона ФРС на майском заседании. В этом контексте даже некоторая слабость в макроэкономических и корпоративных результатах может быть позитивна для покупателей, а также цен на золото, которые все ближе подходят к историческому максимуму 2075 долл/унц.

Гонконгский Hang Seng продолжает торговлю в краткосрочном диапазоне 19 900 - 20 750 пунктов, испытывая давление в том числе со стороны усиления геополитической напряженности между США и Китаем из-за тайваньского вопроса.

Прогнозные показатели:

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале https://t.me/+F0G2O9e_5_k5YzFi