Японский технологический инвестор SoftBank Group Corp продал почти все свои оставшиеся акции Alibaba Group Holding Ltd, что вызвало падение акций китайского гиганта электронной коммерции.
Оценки крупных технологических компаний Китая начали восстанавливаться в этом году после окончания двух лет усиленного контроля со стороны регулирующих органов. Это дает возможность инвесторам, таким как SoftBank, уменьшить свою зависимость от экономики, пострадавшей от жестких антиковидных мер и китайско-американской напряженности.
Цена акций SoftBank в четверг снизилась на 1% по сравнению с ростом на 0,3% по рынку в целом. Акции Alibaba, один из самых ценных активов в портфеле SoftBank, упали на 5,2% в Гонконге после публикации отчета, прежде чем сократить потери до 2%.
Это последовало за падением акций Tencent Holdings Ltd на 5,2% в среду после того, как главный акционер гиганта социальных сетей, Prosus NV из Нидерландов, заявил, что может продать больше своих акций, подчеркнув давление продавцов на китайские технологические компании.
SoftBank ищет способы монетизировать свою долю в Alibaba, которую японский конгломерат приобрел более двух десятилетий назад, потратив всего $20 млн.
«Они ясно дали понять, что… им необходимо монетизировать прибыльные активы», — сказал о SoftBank Джон Витаар, глава отдела особых ситуаций в Азии в Pictet Asset Management.
«Возможно, некоторые ожидали, что они могут замедлить темпы своих продаж сейчас, когда их IPO Arm приближается к завершению, но в конечном итоге все, что они делают, находится в рамках того, что они сказали рынку», — добавил он.
Ни SoftBank, ни Alibaba не ответили на запросы агентства Рейтер о комментариях. Акции Alibaba, котирующиеся в США, упали на 1,3% на внебиржевых торгах в среду.
SoftBank планирует в этом году провести первичное публичное размещение акций (IPO) британского разработчика микросхем Arm, что позволит привлечь не менее $8 млрд, сообщили Рейтер в прошлом месяце источники, осведомленные о сделке.
В среду FT сообщила, что форвардные продажи, основанные на заявках в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), показали, что доля SoftBank в Alibaba в конечном итоге упадет до 3,8% с почти 15%.
Газета сообщает, что японская группа, возглавляемая основателем-миллиардером Масаёси Соном, продала в этом году акции Alibaba на сумму около $7,2 млрд по предоплаченным форвардным контрактам.
SoftBank заявила, что сделки отражают переход к «защитному режиму» для решения проблемы неопределенной деловой среды, и что компания предоставит подробности в своем объявлении квартальных результатов в мае.
«За последние годы регулятивная среда Китая в интернет-секторе стала резко ужесточаться, и SoftBank просто реагирует на меняющуюся среду, как это уже было, — отметил аналитик SBI Securities Синдзи Мориюки. — Это вполне соответствует ожиданиям, что доля китайских акций в общем объеме инвестиций будет продолжать сокращаться».
В прошлом году SoftBank зафиксировала прибыль в размере $34 млрд, сократив свою долю в Alibaba до 14,6% с 23,7%, поскольку компания стремилась укрепить денежные резервы на фоне резких убытков, понесенных ее фондом Vision.
Vision Fund, который перевернул мир технологий, сделав большие ставки на стартапы, сообщил об ошеломляющих убытках в размере $8 трлн иен ($60 млрд) в календарном 2022 году, поскольку рыночные потрясения снизили оценки портфельных компаний, что побудило SoftBank привлечь денежные средства.
В то время фонд также использовал предоплаченные форвардные контракты — это тип производного контракта, который позволяет инвесторам хеджировать риски.
Alibaba потеряла более двух третей своей стоимости из-за максимумов, достигнутых в конце 2020 года, из-за усиления регулирующих мер в технологическом секторе, включая крупный штраф в отношении Alibaba и проверку бизнес-империи основателя Джека Ма.
Китайская компания планирует разделиться на шесть подразделений и изучить возможности сбора средств или листинга для большинства из них, что станет крупнейшей реструктуризацией за ее 24-летнюю историю.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- Alibaba shares plunge on SoftBank's stake sale report (Reuters)
Автор: Тимофей Лапин