Иногда приходится отгружать товары или оказывать услуги с отсрочкой платежа. Это может вызвать сложности, ведь бизнесу постоянно нужны деньги на зарплату, налоги, закупки. Если без отсрочки не обойтись, в таких ситуациях поможет факторинг. Расскажем, что это такое и как использовать факторинг с максимальной выгодой.
Что такое факторинг
Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования (ст. 824 ГК РФ).
Чаще всего такие услуги оказывают банки. Это могут делать и другие коммерческие организации, но для этого они должны быть зарегистрированы в Росфинмониторинге. Проверить регистрацию по ИНН можно в этом сервисе.
Рассмотрим классическую схему факторинга на примере.
Компания «Альфа-Трейд» продаёт компании «Дельта» товар на 900 000 руб. По условиям договора покупатель платит за товар с отсрочкой в 50 календарных дней. После подписания договора и отгрузки товара компания «Альфа-Трейд» заключает договор факторинга с компанией «МегаФакторинг».
«Альфа-Трейд» — это клиент, «Дельта» — должник, а «МегаФакторинг» — фактор.
Клиент передаёт фактору право требования долга и сразу получает от него 75% от суммы долга. Теперь «Дельта» должна заплатить 900 000 рублей не компании «Альфа-Трейд», а компании «МегаФакторинг». Оставшиеся 25% фактор переведёт клиенту в течение 55 календарных дней после заключения договора факторинга, но за минусом комиссии за свои услуги: 3% от суммы передаваемого долга за обслуживание и 15% годовых за пользование денежными средствами.
Если должник перечислит фактору деньги через 50 дней, то комиссия составит 40 870 руб.:
900 000 руб. х 3% = 27 000 руб — за обслуживание
675 000 руб. / 365 дней х 50 дней х 15% = 13 870 руб. — за пользование деньгами.
Таким образом, без факторинга компания «Альфа-Трейд» получила бы за товар 900 000 руб. только через 50 дней, а с факторингом — 859 130 руб., из которых 675 000 рублей сразу, а 184 130 руб. — позже.
В этом примере мы привели условную плату за факторинг, в каждой компании она может складываться по-разному.
В законах нет чётко прописанного порядка расчёта стоимости факторинговых услуг. На кроме комиссии за обслуживание и пользование деньгами могут взять дополнительную комиссию за обработку документов. Обычно это небольшая фиксированная сумма (100-200 руб.) за каждый комплект. Или может быть только одна сумма за всё, которая включает в себя полный комплект услуг факторинговой компании.
Размер комиссии может зависеть от внутренних регламентов фактора, финансового состояния клиента и должника, условий поставки.
Факторинга нет в перечне операций, не облагаемых НДС. Поэтому, если фактор работает с НДС, то он добавит этот налог к стоимости своих услуг.
Плюсы факторинга
Факторинг удобен тем, что продавец может сразу получить большую часть денег и направить их в оборот: приобрести сырьё или товар, перечислить зарплату сотрудникам.
При этом не придётся из-за нехватки оборотных средств отказывать в отсрочке своим покупателям и заказчикам, что поможет сохранить действующих клиентов и привлечь новых.
Это особенно актуально для тех предпринимателей, которые участвуют в госзакупках, где часто платят с отсрочкой. Верховный Суд РФ подтвердил, что переуступка долга при исполнении госконтрактов не противоречит бюджетному законодательству (определение Апелляционной коллегии ВС РФ от 30.07.2019 № АПЛ 19-259).
Кроме того, фактор иногда берёт на себя учёт и взыскание долгов, что облегчает компании работу с дебиторкой.
Факторинг не влияет на структуру баланса. Дебиторская задолженность, право требования по которой передано фактору, остаётся в той же строке 1230 актива. Компании не приходится брать кредиты и займы на текущие нужды, пока она ждёт деньги за товар, то есть кредитная нагрузка компании в балансе не растёт. Это важно для тех организаций, которые предоставляют свою отчётность банкам, потенциальным инвесторам, организаторам тендеров. Этим факторинг выгодно отличается от краткосрочных кредитов.
Минусы факторинга
Факторинг часто дороже кредита, потому что нет обеспечения и нужно учитывать финансовое положение обеих сторон сделки, а не одного заёмщика. Банки за счет высоких оборотов и отработанной системы проверки клиентов могут предложить более низкие тарифы, но там жёстче требования к клиентам и они, как правило, не работают с небольшими суммами.
Но зато для факторинга не нужен залог или поручительство, и он не отражается в балансе в составе банковских кредитов.
Короткие сроки. Договор факторинга в большинстве случаев можно заключить на срок не более 6 месяцев.
Подходит не для всех сделок. Факторы, как правило, не работают с такими ситуациями:
1. Продажа контрагентам, которые аффилированы (связаны) с поставщиком: общие учредители, руководство, дочерняя компания и т.п.
2. Много контрагентов с отгрузками на небольшую сумму. Например, это может быть оптовая компания, которая работает с небольшими магазинами и отдает им товар мелкими партиями под реализацию.
3. Расчёты не по безналу: наличка, ценные бумаги, взаимозачёты и т.п.
4. Через филиалы, субподрядчиков, агентов.
Любая нестандартная схема сделки повышает риски фактора. А так как факторинг уже сам по себе — более рискованная операция, чем кредитование, то факторы стараются избегать работы с подобными видами сделок.
Виды факторинга
В примере мы описали классическую схему факторинга. Но есть разные варианты, которые можно разделить по признакам.
По времени возникновения основного обязательства
Реальный факторинг. Продавец сначала заключает договор купли-продажи, а затем — договор с факторинговой компанией.
Консенсуальный факторинг (лат. consensus — согласие). Продавец только предварительно договорился с покупателем, и сразу подписал договор с фактором. Когда продавец и покупатель подпишут договор купли-продажи, право требования долга перейдёт к фактору — сразу в день подписания договора, или позднее, по договорённости сторон (п. 2 ст. 826 ГК РФ).
Если компания «Альфа-Трейд» заключит договор купли-продажи товаров с ООО «Дельта» 10-го декабря, а договор факторинга подпишет 15-го — это будет реальный факторинг. Если договор с фактором подпишут раньше, например, 5-го декабря — это концессуальный факторинг, где на дату оформления факторинговой сделки есть только предварительное соглашение между продавцом и покупателем о заключении договора в будущем.
По разделению рисков между фактором и клиентом
Факторинг без регресса. Клиент не отвечает за то, что должник не вернёт фактору средства полностью, или даже не вернёт их совсем (п. 3 ст. 827 ГК РФ). Фактор в любом случае обязан перечислить клиенту всю сумму долга за вычетом комиссии. А убытки из-за недобросовестности должника фактор будет покрывать за свой счёт.
Факторинг с регрессом. В договоре факторинга прописывают условие, что клиент возмещает фактору сумму, которую недоплатил должник. Комиссия по таким договорам обычно ниже, чем при факторинге без регресса.
Предположим, что должник компания «Дельта» в установленный срок вернула фактору не 900 000 руб., а только 800 000 руб. Если заключён договор факторинга без регресса, то фактор всё равно должен будет перечислить клиенту весь остаток долга за минусом комиссии:
900 000 руб. - 675 000 руб. - 27 000 руб. - 13 870 руб. = 184 130 руб.
При этом непогашенную сумму задолженности затем фактов будет взыскивать с должника сам, клиента эти проблемы уже не касаются.
При факторинге с регрессом фактор заплатит клиенту на 100 000 руб. меньше, чтобы компенсировать свои потери:
800 000 руб. - 675 000 руб. - 27 000 руб. - 13 870 руб. = 84 130 руб.
Что будет дальше, зависит от договора:
- Фактор будет взыскивать остаток задолженности для клиента по его поручению и за дополнительную комиссию.
- Фактор передаст право требования остатка долга клиенту обратно, и далее клиент будет сам разбираться с недобросовестным покупателем без участия фактора.
По уведомлению покупателя
Открытый факторинг. Должник знает, что его обязательство передано фактору. Все примеры, которые мы рассмотрели выше, относятся к открытому факторингу.
Закрытый факторинг. Если продавец не хочет уведомлять покупателя о передаче его долга или такая передача прямо запрещена договором купли-продажи. При этом договор факторинга в любом случае будет действительным, несмотря на запрет передачи долга в основном договоре (п. 1 ст. 828 ГК РФ). Но если в основном договоре предусмотрен штраф за переуступку долга, то продавец будет обязан уплатить его по требованию покупателя (п. 2 ст. 828 ГК РФ).
Предположим, что в нашем примере в договоре между компаниями «Альфа-Трейд» и «Дельта» переуступка долга запрещена. Клиент заключил договор с фактором и получил от него 75% долга. Поскольку должник не знает о переуступке долга, он в установленный договором срок перечислил 900 000 руб. не фактору, а клиенту. Клиент перевёл всю эту сумму фактору. Затем фактор удержал комиссию и вернул клиенту остаток денег.
Закрытый факторинг похож на краткосрочное кредитование под залог дебиторки.
По набору услуг
Факторинг с финансированием. Фактор сразу перечисляет часть долга клиенту, как в наших примерах.
Факторинг без финансирования. Фактор ведет учёт задолженности, а деньги перечисляет клиенту за минусом комиссии только после того, как получит их от должника.
Фактически факторинг без финансирования — это передача на аутсорсинг управления дебиторкой. Это позволяет сотрудникам коммерческой службы сосредоточиться на продажах, не отвлекаясь на другие вопросы.
Внутренний и внешний факторинг
Если все участники сделки находятся в одном государстве, то факторинг называют внутренним. Если же стороны зарегистрированы в двух или более странах, то это внешний или международный факторинг.
Реверсивный (обратный) факторинг
В этом случае в факторинговую компанию обращается не продавец, а покупатель. Бывает, что заплатить за товар сразу нет возможности, а с отсрочкой цена будет выше. Тогда покупатель поручает факторинговой компании рассчитаться с поставщиком сразу после отгрузки, а через некоторое время гасит задолженность перед фактором и платит комиссию. Это выгодно, когда разница в цене больше, чем комиссия фактора.
Предположим, что компания «Альфа-Трейд» из нашего примера согласилась снизить цену на партию товара с 900 000 руб. до 800 000 руб. при условии, что покупатель рассчитается сразу после отгрузки. Чтобы не терять выгоду ООО «Дельта» обратилось к фактору. Тот перечислил 800 000 руб. компании «Альфа-Трейд», а через 50 дней «Дельта» вернула эти деньги фактору с комиссией за обслуживание и пользование деньгами, которая составила 40 000 руб. Таким образом, покупатель сэкономил за минусом комиссии 60 000 руб.