Всем привет! Ну что, уже почти полтора года мы живем в новой реальности. Что-то перестало работать, что-то изменилось, что-то осталось как было. Сегодня я хочу предложить вам свой обзор картины мира, рассказать о своих действиях и попытаться угадать будущее.
Что изменилось?
С одной стороны, изменилось многое. Нас отрезали от разных западных сервисов. Многие компании начали уходить из России. Я и сам попал в эту мясорубку - в 2022 мне пришлось искать новую работу. Кто-то ушел в армию. А кто-то уехал за границу далеко и надолго. Вот например, я недавно узнал, что мой сосед по дачному участку, взрослый уже мужик, далеко за 40, взял и уехал в Германию на неопределенный срок. Есть у него там какие-то родственники. Но сам факт того, что он уехал, меня удивил, потому что этот человек в свое время много усилий приложил, чтобы отгородить участок и "урвать" себе побольше в ущерб соседям.
Но с другой стороны, если задуматься, существует много людей, которые как жили так и живут. Взять, например, другого моего соседа, теперь уже по многоэтажке. Он как до ковида вел разгульный образ жизни, устраивал пьянки в своей квартире, так и по сей день это делает.
Двое знакомых купили в 2022 году квартиры. Казалось бы, в 350 км от моего города уже идут боевые действия. А квартиры в новостройках продают по 100+ тыс за м2. Цена жилья - хороший индикатор настроения общества.
В чате жильцов моего дома люди всерьез жалуются, что не могут продать квартиру «по рыночной цене» (читай втридорога), потому что УК повысила тарифы на коммунальные услуги. При этом на каждом подъезде висит памятка «Что делать при обстреле». То есть одна часть страны живет в постоянном страхе, вплоть до отъезда за кордон. А другая живет, как будто ничего особенного не происходит.
Так, кстати, было и во времена Ковида. Одни сидели дома и вакцинировались, другие упорно игнорировали существование вируса и принципиально не носили маски.
И кто прав? Я не знаю.
Есть поговорка «Принимать алкоголь гораздо полезнее, чем принимать все близко к сердцу»
Ожидание - реальность.
Для меня стало сюрпризом то, что наша страна успешно приняла удар санкций. Выше я писал, что много людей живет в прежнем мире. Это стало возможным в том числе и потому, что наше правительство всячески ограждает людей от неприятностей.
Недавно вот послушал Захара Прилепина (здоровья ему и долгих лет жизни). Так он даже упрекал нашу власть за то, что в СВО вовлечены лишь 3% населения. Остальных это никак не касается. У нас нет мобилизационной экономики. Нет военного положения, комендантского часа и прочих прелестей. Войну мы никому не объявляли, и, нам, кстати, тоже никто не объявлял. В свете этого сама мобилизация сентября 2022 выглядит вынужденным шагом. Никто не хотел ее проводить, но обстоятельства вынудили.
С одной стороны, я вижу сигнал, что специально кошмарить никого не хотят. С другой - очевидно, у государства в военном плане не все идет гладко. Поэтому сюрпризы еще могут случиться. Такие, как события 24 июня этого года.
Теперь давайте вспомним, чем нас пугали после 24 февраля 2022, и что получилось в итоге.
Доллар по 200 - не сбылось, наоборот подходили к 50, а сейчас пришли к 90, и это уже считается ужас как много.
Крах российской экономики и новые 90е - пока не сбылось. Проблемы есть, например дефицит бюджета. Но катастрофы не произошло, ЦБ сработал профессионально. Читатель может возразить, что это только начало. Но с другой стороны и адаптация будет происходить более быстрыми темпами.
Про инфляцию могу сказать лишь одно. Я с 2012 года слежу за ценами на 92й бензин. Тогда он стоил 26р за литр, сейчас примерно 48р. То есть за 13 лет, после всего, что было, цена так и не удвоилась. Хотя, казалось бы, бензин - это такой товар, который дорожает при любом дуновении ветра. В интернете любят писать про "реальную" инфляцию в 20-30-40% в год, но, обычно, это лишь цена на какой-то отдельный товар.
Машины и квартиры подорожали в 2 раза! Значит реальная инфляция 100%
Кто бы что ни говорил, но лучше Росстата вряд ли кто посчитает. Это мое субьективное мнение.
Но не все так радужно
Из предыдущего пункта могло показаться, что у нас все хорошо, но это не так. Мы сейчас живем в мире, где свобода слова очень ограничена, альтернативному мнению невероятно сложно пробиться, даже если оно пойдет на пользу. Я много изучал кризисы, и почти у всех есть одна общая черта - власти до последнего делают вид, что все хорошо. Ельцин за 2 дня до дефолта говорил, что дефолта не будет. Павлов за 2 недели до реформы говорил, что реформы не будет итд. Когда я изучал павловскую реформу, то не мог понять, почему люди не бежали снимать деньги. И только сейчас понял.
По телевизору нам круглые сутки твердят, что все хорошо. Еще чуть чуть - и всех победим. Это успокаивает. И правда, хочется верить, что все под контролем.
Уж они-то там наверху знают что делать!
Наверное, это исконно русская черта - доверять власти. Даже Ельцину. Какой бы он ни был - он царь.
Но обстоятельства не всегда идут по плану. Помните как нам предрекали замерзание Европы? И что же? Недавно попалась на глаза маленькая незначительная новость. Цены газа опустились на уровень 2021 года
А что же с инвестициями?
В 2022 году я многое понял. Настолько, что даже благодарен судьбе за предоставленные уроки. Ибо в спокойное время мы склонны жить в мире иллюзий и розовых пони. Но реальность иногда врывается и напоминает нам простые истины.
Диверсификация.
Как известно, у России есть всего 2 союзника - армия и военно-морской флот. У российского инвестора же союзник только один - диверсификация. Будущее может приносить очень неожиданные сюрпризы, и предсказать, какой именно актив будет на коне, совершенно невозможно. Вот, казалось бы, у нас всегда в кризис покупали доллары. Покупали и в этот раз по 150 рублей. А потом вжух и продавали по 50.
Крах ETF.
Один из уроков 2022 года - изменение отношения к индексным фондам. По всем канонам инвестирования ETF - это хорошая идея. Но здесь вступает в игру человеческий фактор. Мы забыли, что в кризисной ситуации обещания нарушаются, а фонд - это всего лишь одна бумага одного эмитента. Как поведет себя этот один этот эмитент в критической ситуации - неизвестно.
Ближе к телу.
В среде инвесторов есть одна очень вредная привычка. Ставить себя выше толпы. "Толпа всегда ошибается". "Все делают так, а я вот эдак". Как показывает практика, в среднем ты не умнее толпы и будешь ошибаться с ней примерно одинаковое количество раз. Приведу пример с недвижимостью. В 2018м только ленивый не говорил, что акции лучше недвижимости. У акционеров же есть право собственности! А значит акции такие же надежные, как и недвижимость. Сегодня так уже не говорят, а почему? Да потому что увидели, что право собственности - это лишь бумажка, которой при желании можно подтереться. Яркий пример - иностранные акции. Казалось бы, на Западе частная собственность - это святое.
Капитализм, счастье, збс
Но пришел 2022й, и наши активы заморожены. Поэтому я вспомнил советы из 90х
Деньги, которые ты отнес в банк, уже не твои, а банка
И акции и облигации - это наши деньги у какого-то дяди. Пока у дяди все хорошо, он соблюдает правила. А завтра дяде поплохело - и все, "не шмогла".
Поэтому физические активы должны тоже быть: золотые монеты, недвижимость, доллары под матрасом. Та же диверсификация, но уже в другой плоскости.
Инфляция переоценена
Еще одно открытие. Я много раз слышал про синдром упущенной выгоды, но никак не мог понять, как с ним бороться. И тут вдруг каак понял!
Во всей инвестиционной теории самое важное - это норма сбережений. Большинство людей (и я в их числе) находятся на стадии формирования капитала. Сумма, которую ты отложил, гораздо важнее того, сколько дала тебе биржа.
В 2022 году я оказался в ситуации, когда я лучше бы откладывал рубли под матрас, чем вот это вот все! Если мои западные активы все же отнимут (надеюсь, этого не произойдет), то я буду отброшен сильно назад даже по сравнению с наличными рублями, не говорю уже о депозите.
Разумеется, из этого никак не следует, что надо закрывать все счета и уходить в депозиты. Это будет нарушением диверсификации. Главная мысль - избегать всей этой возни с выбором акций, поиском каких-то идей, которые увеличат доходность на 3 процента… Если ты накопил и не потерял, то ты уже выиграл.
Поэтому я сделал вывод, что уж если отдавать деньги дяде, то этот дядя должен быть надежным. Если акции - то наиболее предсказуемые голубые фишки. Если облигации, то самые крупные и известные корпораты. И уж точно не стоит брезговать ОФЗ. Как говорил один великий трейдер: "Банковский депозит - это хорошая идея!"
Что же будет дальше?
Сегодня многие делают прогнозы, но прогнозы - дело неблагодарное. Как правило, точность таких прогнозов примерно равна точности гадания на кофейной гуще. Представьте себе игрока в казино. Перед ним рулетка и гора фишек, которые надо куда-то поставить. Вот он формирует из фишек столбики и ставит эти столбики на разные числа. 100 фишек на черное, 200 на красное, 500 на зеро и так далее. И вот каждый из нас - это такой игрок.
Я не знаю и не могу знать, что будет. Но могу как-то приготовиться. Поставить часть фишек на одно, а другую часть на другое.
У меня есть доллары под матрасом на случай катаклизмов. Но вместе с этим у меня есть и российские акции и облигации и даже депозит.
А что же с СВО? Сегодня про-властные блогеры все чаще пишут о заморозке конфликта. Из этого я делаю вывод, что наше государство принимает этот курс. Хотя для меня это кажется странным. Заморозка никому не выгодна. Да, можно накопить силы, но силы копит и противник.
Эпопея с ковидом продлилась примерно 2 года. Вот и тут я ожидаю в 2024 какую-то развязку. Что это будет - заморозка или какое-о разрешение, пока не понятно.
В целом я сохраняю позитивный настрой и надеюсь на лучшее, чего и вам желаю.
