🦥 Инвестиции возможно единственная сфера, где результат напрямую коррелирует со временем и меньшими трудозатратами. Согласно статистике, ленивые инвесторы на длинной дистанции получают результат лучше, чем трейдеры. Это по-настоящему удивляет, ведь в нашей жизни чаще всего наш успех в определенной сфере зависит от вложенного труда, но в инвестициях правила другие.
Причины происходящего
- В большинстве своём, ленивые инвесторы - это долгосрочные инвесторы. Вместо того чтобы постоянно следить за рынком и вносить частые изменения в свой портфель, ленивые инвесторы придерживают свои инвестиции в течении длительных периодов времени, позволяя своим инвестициям потенциально расти и укрепляться с течением времени. Это ключ для создания богатства в долгосрочной перспективе, поскольку позволяет использовать силу компаундирования в их пользу.
- Ленивые инвесторы торгуют реже, что может привести к снижению транзакционных издержек. Частая торговля может снизить доходность инвестиций из-за брокерских сборов, комиссий и других транзакционных издержек. Будучи более пассивными и менее активными в своих инвестиционных решениях, ленивые инвесторы могут снизить эти затраты и потенциально увеличить свою общую доходность.
- Ленивые инвесторы с меньшей вероятностью поддадутся эмоциональным предубеждениям, таким как панические продажи во время рыночных спадов или погоня за горячими инвестиционными тенденциями. Эмоции часто могут приводить к неправильным инвестиционным решениям и приводить к высокой покупке и низкой продаже, что может негативно сказаться на эффективности инвестиций.
- Ленивые инвесторы часто полагаются на диверсификацию - главную основу при составлении инвестиционного портфеля. Диверсифицируя свой портфель, ленивые инвесторы потенциально могут снизить риск и добиться более стабильной доходности с течением времени.
- Быть "ленивым" в инвестировании может также означать не тратить чрезмерно много времени и усилий на управление инвестициями, что может высвободить время для других занятий, таких как образование, карьерный рост или личные интересы.
- Важно отметить, что быть "ленивым" в инвестировании не означает быть полностью пассивным или пренебрегать своими инвестициями. Это просто означает более спокойный и терпеливый подход, избегание ненужных торговых и эмоциональных предубеждений и сосредоточение внимания на долгосрочных стратегиях.
Аргументы в пользу ленивого инвестирования
📕 В пользу ленивого инвестирования можно привести множество аргументов, которые имеют доказательную базу. Я думаю, что некоторые из моих читателей помнят, что я выкладывал публикацию о необходимости ребалансировки портфеля. Вывод был простой - лишние действия не имеют смысла. В той статье, основанной на исследовании инвестиционной компании Vanguard я писал:
Портфель с регулярной ребалансировкой по доходности от портфеля без ребалансировки практически не отличается. Единственный плюс ребалансировки портфеля состоит в том, что так легче контролировать собственные риски.
📙 Или возьмите любой пассивный фонд, отслеживающий определенный индекс. По сути каждый из них придерживается "ленивого" инвестирования, и как правило, вкладчики в фонды такого типа редко переживают за свой результат. Им известно, что они с высокой вероятностью получат хороший результат на длинной дистанции.
📌 В прошлых публикациях, я также несколько раз обращался к индексу SPIVA, где наглядно демонстрируется, что активно управляемые фонды по всему миру проигрывают простому индексу на длинной дистанции. Но при этом, сделки совершают они постоянно и вынуждены поглощать как можно больше финансовых новостей.
Итог
🚩 Инвестиционный результат во многом зависит и от бездействия. В то время, пока многие совершают необдуманные действия на эмоциях или постоянно находятся в погоне за прибылью, ленивый инвестор просто наблюдает. Это особенно актуально, на фоне геополитической напряженности и постоянном притоке новостей, оказывающим влияние на фондовый рынок.
📌 Однако, я хочу добавить, что только ожидание не поможет вам. Важно правильно составить инвестиционный портфель, и соблюдать в нем надлежащий баланс. Я часто говорю, что выбор каждый инвестор делает самостоятельно, соответственно и портфель у каждого будет разный. Просто помните о том, что от состава вашего портфеля тоже многое зависит.
Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😊