Современная инвестиционная стратегия не может обойтись без тщательно разработанной системы принципов, которые помогают инвестору не только объективно оценить перспективы той или иной инвестиции, но и ориентироваться в своих собственных целях и стремлениях, чтобы максимизировать свои возможности и минимизировать свои риски.
Один из наиболее известных и признанных мастеров инвестирования, автор книги "Разумный инвестор" – Бенджамин Грэм – разработал набор принципов, которые до сих пор считаются одними из наиболее полезных и надежных для любого инвестора. В этом посте мы подробно рассмотрим эти принципы и постараемся выявить их основные преимущества и недостатки.
Принципы инвестирования Бенджамина Грэма
1) Инвестируйте только в то, что Вы понимаете
Один из самых главных принципов инвестирования Бенджамина Грэма – обзор того, что Вы покупаете, и понимание того, как это работает. Он считал, что только понимая то, куда Вы вкладываете свои деньги, можно по-настоящему защитить себя от потенциальных рисков и проблем. Весьма важно, чтобы инвестор был сильным в своем инвестиционном портфеле, не только в плане диверсифицирования своего портфеля, но и по разнообразию.
2) Покупайте акции с ограниченным риском
Другой принцип Грэма – инвестирования в акции, которые не имеют высокого потенциала для потерь. Он настаивал на том, что лучший способ защитить свои инвестиции – выбрать несколько хорошо защищенных акций, которые обеспечивают минимальные потери при падении рынка. Этот принцип, по сути, является принципом ограничения рисков – одним из самых важных принципов инвестирования вообще.
3) Используйте маржинальное финансирование благоразумно
По мнению Грэма, использование маржинального финансирования – это привлекательный, но потенциально очень рискованный метод инвестирования. Вместо того, чтобы полагаться на маржу, инвестор должен устанавливать сбалансированный портфель, чтобы снизить свои риски, защитить свои капиталы, и снизить главенствующую роль маржинального финансирования.
4) Инвестируйте в компании с четкими финансовыми показателями
Грэм также считал, что четкие финансовые показатели компании играют ключевую роль в оценке ее перспектив. Инвесторы должны использовать ключевые показатели, такие как прибыль, поток денежных средств, долг, и др., что помогает им выявить лучшие возможности для инвестирования в стоки.
5) Разнообразьте свой инвестиционный портфель
Грэм также призывал инвесторов к диверсификации своего портфеля. Он считал, что инвестирование в различные акции с различными характеристиками помогает снизить риски и защитить портфель от каких-либо негативных тенденций. Этот принцип является основным принципом любого инвестирования и по сей день.
6) Следуйте правилам терпеливости и дисциплины
Грэм также подчеркивал, что инвесторы должны быть терпеливы и дисциплинированны при торговле. Это важно, что помогает инвесторам избежать мгновенных и порой неразумных решений, которые могут привести к снижению профитности.
Преимущества и недостатки принципов инвестирования Бенджамина Грэма
Преимущества
Один из наибольших преимуществ принципов Бэнджамина Грэма заключается в том, что они позволяют инвестору более четко понимать, как и куда инвестировать, что помогает снизить риски и увеличить прибыльность.
Также, преимущество заключается в том, что принципы Грэма представляют собой общие руководства, которые можно адаптировать и настраивать под свои собственные цели и стратегии. Это даёт инвестору большую свободу действий и гибкость.
Недостатки
Одним из недостатков принципов Грэма является то, что они не всегда являются конкретными и не детализированными. В некоторых случаях, инвесторы, особенно новички, могут столкнуться с трудностями, определяя, какие именно акции они могут считать "хорошо защищенными" или как оценивать перспективы компаний.
Также, некоторые критики указывают на то, что принципы Грэма являются слишком консервативными и не всегда позволяют инвесторам получать максимальную прибыль в том случае, если они рискуют и вкладываются в более рискованные активы.
Несмотря на некоторые недостатки, принципы инвестирования Бенджамина Грэма остаются одними из самых полезных и надежных правил для любого инвестора. С их помощью вы сможете сделать обстоятельный анализ компании, чтобы принять правильные решения и защитить свой инвестиционный портфель от потенциальных рисков. Важно использовать эти принципы, как общие руководства и настраивать их под свои собственные цели и стратегии, что поможет добиться максимальных результатов.
Подписывайтесь на мой канал и узнавайте больше о личных финансах и инвестировании!