В настоящий момент Binance является крупнейшей и самой надежной криптобиржей в мире. Однако, в сети всё чаще появляются посты о возникших сбоях в работе, некорректном отображении баланса пользователей, технических сложностях работы у биржи и т.д.
В этой статье мы расскажем об инструменте биржи Binance, который регулярно лишает пользователей части их прибыли - ADL.
ADL - Автоматическое снятие кредитного плеча. Это те самые полосочки (восклицательные знаки), которые видны при открытии позиции.
В теории, "автоделевереджинг (ADL) – это последняя мера, которая принимается лишь тогда, когда страховой фонд не может принять на себя позиции обанкротившегося клиента" (прямая цитата с сайта биржи). Т.е. эта мера, которая должна применяться для предотвращения ликвидации позиций пользователей Binance, которые торгуют на фьючерсах с очень высоким кредитным плечом. Чем выше плечо, тем быстрее заполняется индикатор ADL.
На практике этот индикатор заполняется и принудительно закрывает прибыльные позиции, до того как сработал тейк-профит. На принудительное закрытие позиции влияют три фактора:
- размер плеча;
- размер ROE (процента доходности сделки) - т.е. чем выше процент доходности по сделки тем быстрее её закроют;
- время открытия позиции.
Таким образом, если вы открыли прибыльную позицию, она может быть закрыта раньше, чем вы рассчитывали; если вы открыли позицию и цена вошла в рендж - риск принудительного закрытия позиции также растет.
Кстати, именно этот инструмент защищает биржу от умников, которые рассчитывают купить биткоин на дне на $50 с плечом Х5 (или больше) и в конце буллрана стать миллионером. Расстроим, этот фокус у вам не удастся, позиция будет принудительно ликвидирована. И тут, также возникает логичный вопрос: "Если я готов взять на себя риски выбирая плечо и обязательства по оплате дополнительной комиссии на фьючерсах за период открытия позиции, то почему моя позиция должна быть ликвидирована?".
Выгода инструмента для биржи очевидна - чем больше принудительно закрытых позиций, тем больше вновь открытых и тем больше комиссионных (не говоря уже о доходе от разницы при принудительной ликвидации). Выгода для пользователя - эго депозит должны защитить от ликвидации, но при этом биржа регулярно предупреждает об этом риске (и в случае сквиза - никакой ADL не защитит ваш депозит от маржин кола).
Делитесь в комментариях сталкивались ли вы с принудительной ликвидацией прибыльных позиций или другими багами в работе бирж.
Присоединяйся в телеграмм, чтобы получать первым новые статьи @tochka_vhoda_invest