Ставки на банкротство США в ближайшие 12 месяцев пользуются рекордным спросом (1Y СDS, credit default swaps - это оно и есть, чел, купивший в казино этот жетон претендует на куш в случае дефолта эмитента, но в случае сценария нового многотриллионого транша долларовой печати и гиперинфляции, он получит шиш с маслом).
Разгадка проста - ранее благодаря сверхнизким ставкам и монетизации ГКО США печатным станком, процентные выплаты по ним удавалось удерживать в пределах $450 ярдов резаной.
Теперь, во имя боротьбы с инфляцией, ситуация изменилась и ожидаемые процентные выплаты в ближайший год составят не менее $800 ярдов резаной. Вот как выглядит этот процесс роста процентных ставок на графике:
Если продолжится "плавный рост" до конца года они возьмут планку трюлик. Ситуация может идти и не столь плавно и очень быстро деградировать, в случае, например, слива ГКО на вторичном рынке держателями, вошедшими в пирамиду ранее.
Заметим также, что реальные доходы бюджета США падают сейчас двузначными темпами, то есть соотношение процентных выплат к доходам растет гораздо быстрее, чем в номинале.
Автор - alexsword