Российский рынок перешел в режим локального ралли

17 апреля 202317 апр 2023

3 мин

Российский рынок акций в понедельник показал уверенный рост, обновив локальные максимумы благодаря сохранению интереса к отдельным эмитентам, дивидендным ожиданиям и отсутствию санкционных новостей. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 1,56%, до 2594,61 пункта, достигнув пика с апреля 2022 года. Индекс РТС увеличился на 2,13%, до 1003,86 пункта, обновив пик с начала апреля текущего года. Рубль на Мосбирже к вечеру повышался на 0,5-1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 81,50 руб., 89,30 руб. и 11,83 руб. соответственно. Валютные пары находились у поддержек 81,35 руб., 89,10 руб. и 11,80 руб., закрепление ниже которых может стать предвестником развития нисходящей коррекции. Рубль повышался в преддверии налогового периода и намерения Банка России и Минфина РФ ограничить операции по покупке валюты при выходе зарубежных компаний из РФ. Кроме того, в Минфине РФ сообщили о сокращении дисконта Urals к Brent в период с середины марта по середину апреля 2023 года до минимума с ноября-д

Рубль на Мосбирже к вечеру повышался на 0,5-1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 81,50 руб., 89,30 руб. и 11,83 руб. соответственно. Валютные пары находились у поддержек 81,35 руб., 89,10 руб. и 11,80 руб., закрепление ниже которых может стать предвестником развития нисходящей коррекции. Рубль повышался в преддверии налогового периода и намерения Банка России и Минфина РФ ограничить операции по покупке валюты при выходе зарубежных компаний из РФ. Кроме того, в Минфине РФ сообщили о сокращении дисконта Urals к Brent в период с середины марта по середину апреля 2023 года до минимума с ноября-декабря прошлого года.

Эмитенты. Все наиболее ликвидные эмитенты в понедельник повышались. Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТМК (+9,54%), привилегированные акции Мечела (+7,81%), бумаги Полюса (+5,37%), расписки Эталона (+4,38%), котировки ТГК-1 (+3,83%), бумаги Аэрофлота (+3,69%) и акции Распадской (+3,51%).

Бумаги ТМК в понедельник продолжали ралли конца прошлой недели и достигли очередного максимума с сентября 2021 года (120,70 руб.). Совет директоров ТМК уже 20 апреля, в четверг, проведет совет директоров по дивидендам за 2022 год.

Привилегированные акции Мечела подскочили до максимума с мая 2022 года без конкретных новостей. Очевидно, рынок продолжает отыгрывать оптимистичные сообщения прошлой недели по импорту угля в Китай и, возможно, даже надеется на дивиденды, намеков на которые от самой компании, однако, не поступало.

Полюс в понедельник достиг пика с июня 2022 года, несмотря на нисходящую коррекцию цен на золото. Очевидно, бумаги догоняли сильно подросшие ранее котировки Полиметалла.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ, после разнонаправленной динамики в начале дня, проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок замер в ожидании у локальных вершин в условиях нейтрального макроэкономического фона начала недели. Во вторник будут опубликованы квартальные результаты очередных банков, в частности Bank of America и Goldman Sachs, Bank of NY Mellon, а также отчетность Netflix. На данный момент участники продолжают закладывать в цены повышение процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов в мае: изменить сценарий могли бы слабые квартальные отчетности, чего не обещают вышедшие на прошлой неделе результаты гигантов JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo и BlackRock.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов, после обновления в течение дня максимума с ноября 2021 года, терял около 0,5% в рамках коррекции. Во вторник в регионе будет опубликован ключевой отчет по рынку труда Великобритании за февраль. Особый интерес представляет также индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за апрель (ожидается небольшой рост).

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли около 1,5% на фоне укрепления доллара. Цены вернулись к поддержкам 85,50 долл. и 81 долл. соответственно, при этом во вторник направление движения рынка может определить блок ключевых данных о состоянии экономики Китая за 1-й квартал 2023 года и март текущего года. Цифры в целом ожидаются достаточно сильные и скорее должны поддержать бычьи настроения. Негативные сюрпризы, напротив, ускорят фиксацию прибыли.

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник находились в стадии сдержанной нисходящей коррекции в преддверии публикации позже на неделе важных макроэкономических данных и отчетностей. Биржи Европы и США, несмотря на все экономические сложности, придерживаются среднесрочных восходящих трендов. Индексы Мосбиржи и РТС чувствовали себя уверенно и поднялись до локальных пиков: рублевый индикатор немногим не дотянул до 2600 пунктов, а долларовый вернулся выше 1000 пунктов. На российском рынке с операционных результатов X5 Retail Group также начинается сезон квартальных отчетностей. Кроме того, инвесторы с нетерпением ждут подтверждения дивидендных выплат от Сбербанка и Новатэка в конце недели.