В мире финансов важно умение прибыльно инвестировать свои деньги, но не менее важно умение защитить свои активы и минимизировать риски. Френк Армстронг, бывший глава Goldman Sachs Asset Management и один из наиболее влиятельных инвесторов в мире, придумал стратегию инвестирования, которая помогает эффективно балансировать между доходностью и риском. Эта стратегия называется «барбелл», и я рассмотрю ее подробнее в этом посте.
Что такое стратегия «барбелл»?
Стратегия «барбелл» - это концепция, которая сводится к тому, чтобы инвестировать средства в долгосрочные (безопасные) и краткосрочные (высокодоходные) активы, избегая среднесрочных активов, которые могут оказаться рисковыми и малодоходными. По сути, «барбелл»-стратегия очень проста: вы размещаете большую часть своих сбережений на безопасных активах, а оставшуюся часть инвестируете в высокодоходные, но более рискованные возможности. В конечном итоге вы добиваетесь лучших результатов, чем если бы вы защищали свои активы с помощью одной лишь безопасной стратегии.
Как "барбелл" работает?
Первая часть стратегии «барбелл» - это инвестирование в безопасные, но менее доходные инструменты, такие как государственные облигации, банковские вклады и прочее. Эти активы используются для защиты от возможности потерять деньги. Вы должны выбрать безопасные инструменты, которые работают на вашей стороне и обеспечивают доходность, выше, чем у обычных способов сохранения наличных денег, таких как банковские счета.
Вторая часть стратегии "барбелл" - это инвестирование дополнительных средств в высокодоходные, но более рисковые инструменты, такие как акции и деривативы. Эти активы имеют повышенный уровень риска, но также и высокий потенциал доходности. Вы будете использовать эти инструменты для роста капитала, а не для защиты от потери денег. Помните, что вы должны инвестировать только те средства, которые вы готовы потерять.
Почему стратегия «барбелл» работает?
Стратегия «барбелл» работает, так как она позволяет распределить ваши сбережения между двумя практически противоположными классами активов - безопасными и рискованными. Как правило, инвесторы склонны к распределению своих инвестиционных портфелей между инструментами среднего уровня риска (акции, облигации, недвижимость и т.д.). Однако этот подход часто неэффективен, так как вложения могут оказаться слишком низкодоходными или рискованными.
Стратегия «барбелл», наоборот, позволяет минимизировать риски, гарантируя одновременно хорошую прибыль. Рискованные активы предоставляют возможность зарабатывать на высокой доходности, в то время как более безопасные активы защищают вас от потерь. Это очень важно для многих инвесторов, которые боятся потерять свои деньги, но также хотят получить доходы от инвестиций.
Много ли примеров инвестирования с помощью стратегии «барбелл»?
Применение стратегии «барбелл» не является новой идеей. Френк Армстронг описал ее с термином в конце 1990-х годов, но сама концепция очень проста и логична. За годы многие профессиональные инвесторы использовали подобную стратегию для увеличения доходности и снижения риска. Вот несколько примеров того, как стратегия «барбелл» была применена в реальности.
Пример #1 - Инвестирование в S&P 500 и облигации
В 2013 году экономисты Харварда Питтерсон и Гатже Сенне использовали стратегию «барбелл» для инвестирования в S&P 500 и облигации. Они разместили 70% своих средств в безопасных государственных облигациях и 30% - в акции S&P 500. За год они получили доходность 10,5%, что выше, чем если бы они инвестировали только в S&P 500.
Пример #2 - Инвестирование в акции и наличные деньги
Ютубер Грэм Стефен применяет стратегию «барбелл» в своем инвестиционном портфеле, размещая 15% своих активов на банковских счетах и 85% - в акциях. Он использует установленные критерии для выбора акций, которые могут оказаться высокодоходными, но также и рискованными. Грэм утверждает, что использование вертикально интегрированного подхода позволяет ему инвестировать более эффективно, чем если бы он использовал два более типичных подхода - инвестирование в общепринятые инвестиций и сбережения на банковских счетах.
Пример #3 - Инвестирование в недвижимость и ценные бумаги
Управляющий директор Morgan Stanley и автор книги "The Rise of the Robots" Мартин Форд использует стратегию «барбелл» для диверсификации своих инвестиционных портфелей. Он размещает 80% своих сбережений на рискованных, но потенциально высокодоходных активах, таких как недвижимость и альтернативные ценные бумаги, а 20% инвестирует в безрисковые активы, такие как государственные облигации.
Стратегия «барбелл» - это простой и эффективный способ инвестирования. Она позволяет инвесторам минимизировать риски, получать максимально возможную доходность и диверсифицировать свои инвестиционные портфели.
Хотя стратегия «барбелл» имеет свои преимущества, она не является безупречной. Каждый инвестор должен решить для себя, какие именно активы будут наиболее подходящими для его ситуации. Также не стоит забывать, что вы всегда должны обратиться к лицензированным профессионалам, чтобы получить советы и рекомендации, особенно если вы не уверены в своих знаниях о финансовой инвестиции.
Помните, что никакая стратегия инвестирования не может гарантировать полную защиту от риска и убытков. Всегда будьте готовы к тому, что ваши инвестиции могут вести к потере денег.
Подписывайтесь на мой канал и узнавайте больше о личных финансах и инвестировании!
#барбелл #инвестиции #финансы #Армстронг