Доходность по инвестиционному портфелю 10% это много или мало? Как вы считаете? А 20%? А 30%? Процентная доходность имеет огромное значение на старте формирования капитала.
Выше доходность, соответственно, выше полученные дивиденды, купонный доход, процент по банковским вкладам. Повышенная доходность, реинвестированная обратно в рынок, ускоряет темпы работы сложного процента на длительных горизонтах.
Но с увеличением наших активов, с ростом инвестиционного портфеля, доходность уходит на второй план. В какие-то годы она будет отрицательной. Такие практики в мировой финансовой истории были.
Мировая экономика не раз преподавала хороший урок
Мы покупаем на хаях, шортим акции с плечами, встречаем мировые кризисы с битком набитыми портфелями. И тут получаем нежданчики. Кризис 2008, 2014, 2020 годов. Вспомните моментальное падение российского фондового рынка в феврале и октябре 2022 года.
Все инвесторы, кто сидел в бумажных активах, получили мгновенный убыток. А кто-то только начинал делать свои первые инвестиционные шаги. И этот шаг стал прямым путём в «красную» зону портфельной пропасти.
Новички, да и опытные инвесторы, не совладав с эмоциями, распродавали свои портфели, фиксируя колоссальные убытки. Сейчас легко рассуждать о событиях годовой давности, оглядываясь на левую часть графика.
Но, находясь в моменте, наблюдая, как ты теряешь заработанное долгим и тяжёлым трудом, трудно удержать свои руки от кнопки «продать». Ой как трудно.
А вот теперь резонным стаёт вопрос. Была ли просадка в 30-50% критичной для мажоритариев российского бизнеса и частного инвестора с портфелем в 100 000 рублей?
Если в первом случае Сечин или Ротенберг грустно улыбнулись, разведя руками — миллиардом меньше, миллиардом больше. То во втором случае частный инвестор получил тяжелейший удар.
Работаешь «на заводе», собираешь «по копейкам» портфель и тут бац, всё нажитое непосильным трудом улетело в трубу.
Чувствуете разницу?
Доходности портфелей плюс-минус одинаковые, но их величина экстремально различается.
С ростом капитала, доходность плавно уходит на второй план. Определяющим фактором выступает норма потребления. Если Ваш принцип «Больше зарабатываю — больше трачу», то с вероятностью 95% капитал, способный обеспечить финансовую независимость, Вам не сформировать.
Если Ваше потребление остаётся на прежнем уровне или растёт не семимильными шагами, то с ростом портфеля и снижением его доходности, стать долгосрочным инвестором, живущим с капитала наиболее вероятно.
Доходность 10% это много или мало?
В начале инвестиционного пути, имея на счету 100 000 рублей, например, выплата составит 10 000 рублей. На финишной прямой, когда капитал равен 100 000 000 рублей, сумма выплат будет намного больше - 10 000 000 рублей.
При норме потребления 1 000 000 рублей в год, достаточно портфелю показать всего 1% доходности. А в эпоху кризисов, небольшое изъятие денег из тела капитала, не скажется на качестве жизни. Миллионом больше, миллионом меньше.
Поэтому для себя делаю вывод, чем больше капитал, тем меньше играет роль его доходность. В жадной погоне за высокими процентами, высока вероятность потерять всё.
Деньги вернуть можно. Потраченные годы и упущенное время - нет.
А как Вы считаете, размер доходности важнее размера капитала?
Друзья, если Вам, как и мне, интересна тема инвестиций и получения пассивного дохода, прошу поддержать меня подпиской на Канал ПростоPROжизнь и поставить лайк 👍
Следите за жизнью будущего молодого пенсионера 🔥
Телеграм 👉 ссылка тут 👈