📦 Ozon — одна из крупнейших российских e-commerce площадок.
Сектор: Потребительский
Отрасль: Розничная торговля через интернет
Цена: 1837,5₽
Тикер компании: #OZON
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2018 — 37,2₽ млрд
- 2019 — 60,1₽ млрд
- 2020 — 104,4₽ млрд
- 2021— 178,2₽ млрд
- 2022 (LTM)— 249,8₽ млрд
средние темпы роста выручки — 52,43%
Чистая прибыль:
- 2018 — (-5,7)₽ млрд
- 2019 — (-19,4)₽ млрд
- 2020 — (-22,3)₽ млрд
- 2021 — (-56,8)₽ млрд
- 2022 (LTM)— (-67,9)₽ млрд
средние темпы роста прибыли — (-107,4%)
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — (-782,5%) за 3 года
средний темп роста EPS — (-124,5%)
• P/E — (-3,05) хуже среднего по индустрии 8,11
• P/S — 0,83 хуже среднего по индустрии 0,65
• P/B — (-23,4) хуже среднего по индустрии (-16,6)
• ROE — 832% лучше среднего по индустрии 367%
• PEG — <0 (компания переоценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания немного недооценена.
🔗 Вывод
Ozon Holdings 6 апреля планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2022 г. Ожидаю неплохого отчета, так как 4 квартал — это пиковый сезон для представителей e-commerce. И также ближайший конкурент в лице Wildbiries показал сильные результаты.
Компания показывает сильные темпы роста: за 9 месяцев 2022 г. валовой товарооборот (GMV) вырос на 98% г/г и достиг 539 млрд руб. (в 3 квартале +74% г/г до 188 млрд руб.), число заказов выросло на 122% г/г и превысило 290 млн (в 3 квартале +91% г/г до 108 млн), а число активных покупателей выросло на 54% г/г и достигло 32,7 млн.
OZON способен и дальше показывать сильную динамику. Этому способствует рост самого бизнеса и рост электронной коммерции в целом в стране. Но не нужно забывать и о растущей конкуренции со стороны других участников рынка, например, Яндекс Маркета, Wildberries и Сбермаркета.
Акции OZON не держу, тк пока компания убыточна. От отчетности за 4 квартал жду роста выручки и оборота, а также чистого убытка.
Риски:
• Отсутствие прибыли
• Растущая конкуренция
• Иностранная прописка
Справедливая цена акции: — 1900,3₽
Далее разберем долговую нагрузку компании. Выпускаю, как наберем 350🔥
Не является ИИР
#Обзор