Ну что же, судя по всему славной истории бывшему локомотиву Евросоюза приходит, как любят говорить у нас в России - "кирдык". Германия на протяжении долгих лет являлась промышленным центром Старого Света благодаря углю, а затем, когда это стало не рентабельно и не экологично, российским энергоносителям. И это не преувеличение - 20 миллиардов долларов российского энергетического экспорта обеспечивали немцам 2 триллиона долларов добавленной стоимости каждый год. Но спустя многие десятилетия в Старом Свете видимо посчитали, что 20 миллиардов зеленых фантиков, это чересчур большая привилегия, чтобы просто отдавать их восточному соседу. Но почему-то стал рушиться лишь фасад единого европейского дома, а трещины стремительно устремились к его фундаменту.
25 марта акции крупнейшего европейского банка Deutsche Bank рухнули сразу на 15%.
"Параллельно резко подскочили кредитные дефолтные свопы (CDS) Deutsche Bank — стоимость страхования долга банка от дефолта поднялась на 18%, достигнув четырехлетнего максимума",
- сообщило издание Reuters.
Еще в 2015 году, на следующий год после введения первых санкций против России, по "странному стечению обстоятельств", впервые за длительный промежуток времени Deutsche Bank получил убытки, которые стали его преследовать все последующие года.
Но всё началось несколько раньше, когда за уничтожение репутации Deutsche Bank взялся Вашингтон. И, надо сказать, взялся "нехило" - где-то на 10 миллиардов баксов с хвостиком, которые немецкий банк выплатил штрафами.
В 2010 американской прокуратурой было инициировано дело в отношении банка, который продавал "токсичные" бумаги. Результатом разбирательства стал штраф в $7 млрд. Затем, в 2012 году последовало еще одно разбирательство, в результате "прилетел" еще один штраф в $2,5 млрд. Затем было ещё несколько эпизодов со штрафами, в том числе связанных с нарушением американских санкций против Ирана.
Что бы оценить всю степень убытков, надо знать, что кризис 2008 года отнял у Deutsche Bank всего порядка $12 млрд.
Сегодняшнее падение не является рекордным. До своего исторического минимума акции Deutsche Bank рухнули в 2022 году после того как стало известно о диверсиях на «Севеpных потоках».
Как отмечают обозреватели издания Financial Times участники рынка до сих пор не могут понять, закончилась неразбериха в банковском секторе или она только начинается. Эксперты в свою очередь судя по всему, знают немного больше:
"Целый ряд европейских банков оказались в самом эпицентре бури",
— заявил глава отдела европейской стратегии Barclays, Эммануэль Кау.
"Есть ряд проблем с банковским регулированием и безопасностью депозитов",
— пишет Financial Times.
Ведь случись что, Deutsche Bank не уйдёт один. Весьма характерно то, что следом за Deutsche Bank рухнули на 8,5% бумаги немецкого Commerzbank, а у французского Societe Generale на 7,4%.
Одновременно с этим, МВФ подлил масла в огонь, и назвал Deutsche Bank "самым опасным банком в мире", т.е. опаснее только совать руку в клетку со львами.
Но немецкие чиновники, как Айболит который бежал в Лимпопо, продолжают твердить, что "всё в порядке". Но, можно смело сказать, что в то что "всё в порядке" не верит уже и сам банк. Об этом свидетельствует тот факт, что на днях руководство Deutsche Bank приняло решение установить лимиты на вывод средств и сократить число банкоматов. По их плану, это должно было ограничить вывод капитала, но на практике привело лишь к панике среди населения и росту очередей к банкоматам. А терять немцам на самом деле есть что — около 2,7 триллионов долларов, а это больше половины ВВП ФРГ, предприятия и рядовые немцы хранят именно на банковских счетах - там под матрас складывать не принято.
Это свидетельствует о том, что по мере роста кризиса и панических настроений в немецком обществе, все участники рынка будут предпринимать всевозможные меры по спасению своих капиталов. Кто-то предпочтет приобрести реальные активы, другие решат вывести средств за рубеж, а кто-то положит деньги в сейф или воспользуется российским передовым опытом и сложит под матрас. В результате чего, у банков возникнет кризис ликвидности, то есть "тупо" не будет хватать средств.
Но куда интереснее тот факт, что Deutsche Bank является крупнейшим держателем облигаций Испании, Италии и ряда других стран Евросоюза. Если для решения своих финансовых трудностей, банк вдруг решит реализовать все эти облигации, то риск дефолта замаячит уже перед этими странами. Тем более, что подобная распродажа де-факто лишит правительства названых стран возможности привлекать займы. Ведь все, кому надо, "затарятся" под завязку.
Но спасет ли это Deutsche Bank? Скорее всего нет:
"За последние пять месяцев из банков Еврозоны, куда входит 20 стран Евросоюза, было выведено порядка 214 миллиардов евро",
— отмечает портал hodmysley.ru
Причем 70 миллиардов евро из них, только за последний месяц. Это явно свидетельствует о том, что капитал выводится по нарастающей, а значительная доля этих средств приходится на ближневосточных и китайских инвесторов.
Кстати о том, что может один единственный банк причинить экономике целого государства. По состоянию на конец прошлого года, ВВП Германии составляет 4,6 триллиона долларов, а активы одного лишь Deutsche Bank составляют 1,5 триллиона долларов. Поэтому конечно краха такого монстра допустить никак нельзя. Но здесь существует и одна огромная проблема.
По мнению экономистов, сегодня Запад столкнулся не с банковским, а со структурным кризисом. И что с ним делать, никто не знает.
Вот что по этому поводу сказал управляющий директор Deutsche Bank Торстен Слок:
"То, что случилось с банком Силиконовой долины, было неожиданно, как гром среди ясного неба - никто на самом деле не предвидел этого. Нам пришлось думать в чём важность региональных банков. Вопрос состоит в том, насколько вообще важны небольшие банки"
То есть директор полагает, что банковская система оказалась настолько непредсказуемой, что проблемы какого-нибудь небольшого банка могут стать той самой соломинкой, которая сломает хребет огромному системному верблюду. Проще говоря, банковскую систему на подобную стрессоустойчивость, никто не проверял, и для этого нет даже теоретической возможности. А значит, вариант один - заваливать всё деньгами под самый потолок. Но и тут проблема - такое количество средств может обеспечить лишь печатный станок. Но как известно, вместе с деньгами, печатный станок принесет гиперинфляцию.
Именно поэтому на это всё, так нервно реагируют западные финансовые институты от Вашингтона до Берлина.
Ну а что Москва? А Москва, как тот старый бык из бородатого анекдота, стоит и смотрит, когда можно будет медленно спуститься и покрыть всё европейское стадо...
Мы в Telegram.
Если Вам понравилась статья, ставьте лайк, подписывайтесь на канал и оставляйте свои комментарии.
Также читайте на нашем канале: