Квартира под сдачу или депозит? Экономист рассказал, куда вложить накопления, чтобы они «работали»

Куда лучше вложить деньги, чтобы они «работали» — в депозит или квартиру под сдачу? Экономист Алексей Марков, автор телеграм-канала «Хулиномика» рассказал RTVI, как удачнее распорядиться накоплениями, чтобы они приносили доход.

Экономист Алексей Марков, автор телеграм-канала «Хулиномика»

Квартира — самое популярное средство получения «дополнительной пенсии» для пожилых россиян. Казалось бы, сдаешь, получаешь деньги (для сдачи собственного жилья не нужно регистрировать ИП, достаточно самозанятости), а недвижимость еще и дорожает! Но 2022 год показал, что это работает не всегда.

Да, в каких-то редких городах остается небольшой перекос — недвижимость относительно недорогая, а аренда высокая. Но и там это не такое уж выгодное занятие: в лучшем случае вы будете получать 5-7% годовых, но скорее все же 3-5% с учетом всех расходов и налогов. А уж если вы хотите расслабиться на пенсии, сдача недвижимости — это точно не самое спокойное занятие. Квартира может и подешеветь, аренда может снизиться из-за избытка предложения, арендатор может уехать в другую страну, а нового искать долго и неприятно. Хорошо еще, если квартиру не испортят жильцы, чтобы в конечном счете ремонт не оказался дороже арендной платы.

На депозите тоже не стоит держать большие суммы — максимум на полгода расходов. Сейчас двухгодовой депозит в Сбербанке дает 8,2% годовых (уже получше квартиры, если не учитывать гипотетический прирост ее стоимости, но давайте тогда учитывать и гипотетическое падение тоже).

Я бы посоветовал взять на себя немного больше риска — совсем чуть-чуть. Можно вложить деньги в ОФЗ (облигации федерального займа) + корпоративные (но не банковские) бумаги больших и достаточно надежных компаний.

Например «МВидео» сейчас дает около 12% на 2,5 года, Почта России и АФК Система — почти 11%. Государственные облигации Казахстана и Беларуси — больше 10,5%, при этом почти с «гарантиями» России, — с белорусскими кредитами мы это видели не раз.

Российские ОФЗ с датой погашения дальше шести лет дают сейчас около 10%. И у облигаций есть преимущество перед депозитом: их можно продать в любой момент и вывести деньги уже через два дня. Со вкладом без потери процентов так сделать не получится!

Есть ли риск? Конечно. Если ЦБ РФ по какой-то специальной причине повысит ключевую ставку, то облигации потеряют в цене, но если вы будете держать их до погашения, то это нестрашная перспектива. И даже большая компания может задержать платеж по кредиту и уйти в дефолт. Но если разделить свой пенсионный капитал на 10-20 крепких эмитентов, то и это не очень страшно.

Кроме того, таким образом можно получить постоянный поток платежей — ведь купоны по облигациям приходят четыре раза в год. И вам не нужно общаться с назойливыми риелторами, чинить жильцам внезапно потекшие батареи и делать поверку счетчиков.