121 подписчик

Нужно просто ждать коррекции...

29 марта 202329 мар 2023

1 мин

Всем привет! Сделок в последние дни не было, но новости интересные подвезли. Давайте по ним пробежимся: 1. Эталон объявил о том, что закончил 2022г. по МСФО с ЧП в 13 млрд руб. (рост на 332%). Кажется, что супер, но была разовая прибыль в размере 12 млрд руб. от покупки ЮИТ - финской строительной компании. Без учета этой сделки ЧП 2,8 млрд руб. Для сравнения в 2021г. 6,5 млрд руб., в 2020г. 5,9 млрд руб. Дешевый застройщик, рекордные с 2020г. торговый обороты в последние дни. 2. "Дочка" ИСКЧ - центр Genetico - проведет IPO на Мосбирже. По итогам 2021г. про Генетико было сказано так - до 15% росс. рынка генетического исследования, первое место в конс. выручке ИСКЧ (397 млн руб.), 22% CAGR за последние 5 лет. Задача всех компаний на IPO - подороже продаться. Моя - купить классный актив максимально дешево. Так что пока нам с Генетико не по пути. Как и с ИСКЧ, для меня он дорог. 3. Сбер почти добил до 220 руб. и торгуется с чистой ДД чуть ниже 10%. Недавно видел инфу от брокера, что м

Всем привет! Сделок в последние дни не было, но новости интересные подвезли. Давайте по ним пробежимся:

1. Эталон объявил о том, что закончил 2022г. по МСФО с ЧП в 13 млрд руб. (рост на 332%). Кажется, что супер, но была разовая прибыль в размере 12 млрд руб. от покупки ЮИТ - финской строительной компании. Без учета этой сделки ЧП 2,8 млрд руб. Для сравнения в 2021г. 6,5 млрд руб., в 2020г. 5,9 млрд руб.

Дешевый застройщик, рекордные с 2020г. торговый обороты в последние дни.

2. "Дочка" ИСКЧ - центр Genetico - проведет IPO на Мосбирже. По итогам 2021г. про Генетико было сказано так - до 15% росс. рынка генетического исследования, первое место в конс. выручке ИСКЧ (397 млн руб.), 22% CAGR за последние 5 лет.

Задача всех компаний на IPO - подороже продаться. Моя - купить классный актив максимально дешево. Так что пока нам с Генетико не по пути. Как и с ИСКЧ, для меня он дорог.

3. Сбер почти добил до 220 руб. и торгуется с чистой ДД чуть ниже 10%. Недавно видел инфу от брокера, что много физ. лиц Сбер шортит. Совет прост - не надо этого делать. Для шорта должна быть очень веская причина. Сбер - это локомотив, а шортист стоит на рельсах, когда локомотив уже разогнался.

Усреднять шорт тоже не стоит. Обычно эти глупые попытки доказать, что я-то умнее рынка, кончаются плохо.

4. Вообще на рынке наблюдается некое подобие эйфории. Когда кто-то говорит, что рынок расти не должен, ведь нет денег, удивляюсь. Гляньте на движения последних дней в Аэрофлоте, Белоне, Сургутнефтегазе, Мечеле, ВТБ и т.д. - туда вливаются миллиарды рублей.

5. Ленэнерго вчера вечером выпустила отчет РСБУ 22, где в целом все было в рамках ожиданий. До рекомендации дивов там ничего не предвидится, поэтому многие просто фиксанули прибыль. Расчетный дивиденд на 1 преф - 18,8 руб. (с учетом ранее выплаченных 44 коп.).

Чистая ДД в Сбере всего на 1% меньше чем в Ленэнерго (9,95% vs 11,07%). Вот и вопрос, а интересен ли преф Ленэнерго по текущей цене с такой небольшой премией за риск. Мне нет.

Но и покупать СБер по текущей как-то не хочется, последние покупки были в диапазоне 196-199 руб. Так что, наверно, нужно просто ждать коррекции в ближайший месяц.