Какие будут дивиденды во время Великой Депрессии 2023 года? Что делать, если ВСЕ ДИВИДЕНДЫ отменят, перестанут платить и полностью исчезнет пассивный доход с инвестиций? О чем нужно помнить дивидендному инвестору с портфелем из надежных акций США?
Парадоксальная ситуация в инвестиционном блогинге заключается в том, что в него приходит очень много теоретиков, которые не удосуживаются даже проверить элементарный факт. Например, есть уверенность в том, что были периоды в истории фондового рынка США, когда ДИВИДЕНДЫ ВООБЩЕ НЕ ПЛАТИЛИ!
На этом фоне делаются страшные прогнозы: мол, если повторится Великая Депрессия 30х годов, то дивидендные инвесторы своего дохода не получат и вообще окажутся в большой беде.
И это настолько сильное заблуждение, что я каждый раз диву даюсь. Ведь проверяется все это элементарно: мы берем статистику по выплате дивидендов S&P500 да длительный срок и видим, что как минимум с конца 19 века (вдумайтесь в это!) дивиденды платили без перерыва.
Да, в кризисные периоды были снижения дивидендов в реальном выражении - на графике приведено именно реальное, проиндексированное на инфляцию РЕАЛЬНОЕ ВЫРАЖЕНИЕ дивидендов. Но тем не менее каждый год дивиденды платились. И в худшие периоды снижение было менее 50% (тогда как в ту же Великую Депрессию сами цены на акции обвалились куда сильнее даже в номинальном выражении).
Очень любопытен также следующий график - где фондовый рынок акций в целом сравнивается с долларом и с облигациями. Мы видим, что даже в Великую Депрессию акции, пусть и упали, но сохранили доминирование. И это не говоря о последующем периоде восстановления и роста.
Так что нет, друзья, даже если допустить Великую Депрессию в 2023 году, я могу не переживать за свои дивиденды - они будут платиться обязательно!
Кроме того, важно вспомнить, что на этих графиках приведена динамика по РЫНКУ В ЦЕЛОМ. А фондовый рынок в целом часто включает в себя убыточные, переоцененные, проблемные компании и т.д. Вот почему я рекомендую инвесторам вкладывать деньги в надежный портфель из качественных дивидендных ценных бумаг. Так они еще сильнее защищают себя от возможных рисков и увеличивают потенциал дохода.
Плюс, инвестируя с диверсифицированным портфелем, инвестор может защититься и от сокращения дивидендов. Ведь есть вполне очевидные фундаментальные факторы, оценив которые можно оценить и безопасность будущих дивидендов - задолженность, рост EPS, байбеки, покрытие прибылью и т.д. Я уже приводил пример в посте про компанию, сокращающую дивиденды, и про компанию, увеличивающую их.
Проблемные компании почти всегда можно "поймать заранее" - и избавиться от них своевременно, проводя регулярные ребалансировки. Если вам будет нужна помощь с такой ребалансировкой по вашему портфелю - обращайтесь, я буду рад вам помочь!
В результате получаются следующие выводы:
1) Дивиденды даже по широкому рынку не прекращали платиться даже в глобальные кризисы. И да, они падали по рынку в целом, но даже в этом случае снижение дивидендов было намного меньше, чем снижение котировок.
2) За счет диверсификации портфеля, грамотного фундаментального анализа, упора на надежные акции вы можете не только повысить потенциальную доходность, но и снизить риски. И это особенно актуально сейчас, в периоды экономической нестабильности.
3) Стоит тщательно сверять факты, тем более, что такой очевидный факт, как "тотальная отмена ВСЕХ дивидендов по акциям США" элементарно проверяется на 1-2-3.
Удачи в инвестициях!
#жизньнадивиденды #дивиденды #кризис #великаядепрессия #заработок