Так иногда называют этот благородный металл – «золото бедняков», видимо в связи с тем, что настоящее золото слишком дорого, а серебро всё-таки могут «позволить себе» достаточно много людей, иногда можно услышать, что серебро называют младшим братом золота. Всё это верно, ведь когда-то серебро действительно играло роль разменной монеты по отношению к золоту.
С тех пор, как люди стали вести расчёты «драгоценной монетой» курс серебра к золоту не был постоянным, например, во времена первых фараонов это соотношение было 2.5:1, в 1980 году – 16:1, в феврале 2023 1 грамму золота эквивалентно примерно 85 грамм серебра.
Но по сравнению с золотом серебро нашло более широкое применение в нашей жизни.
Где применяется серебро
Помимо традиционного применения в ювелирном деле серебро нашло широкое применение в промышленности. Благодаря высокой сопротивляемости к теплу и самой высокой электрической проводимости, серебро востребовано в производстве электроники и солнечных батарей, в автомобильной и аэрокосмической отраслях.
Серебро нашло применение и в химической промышленности в качестве катализатора при производстве оксида этилена и формальдегида, при этом оно почти полностью восстанавливается после использования, так как не подвержено химической реакции в этом случае.
Применяют серебро и в медицине для борьбы с инфекциями, оно присутствует в повязках, мазях, на медицинские устройства наносят серебряные покрытия, ионы серебра добавляют в системы очистки воды и т.д.
Сфера применения разнообразна и скорее всего с развитием науки и технологий будет расти.
Ввиду своего широкого применения серебро, как и другие промышленные металлы, имеет очень чувствительную к экономическим спадам и подъёмам рыночную стоимость. И это нужно учитывать, так как помимо всего прочего этот благородный металл является и инвестиционным инструментом.
Способы вложения в серебро
1-й способ – это покупка физического серебра, а точнее слитков или монет, причём значительная часть таких владельцев считают этот способ лучшим.
В банке предлагают слитки весом от 1 грамма, покупка сопровождается получением сертификата завода-изготовителя, который в будущем потребуется на случай продажи слитка, покупателю потребуется паспорт.
А можно покупать не слитки, а монеты из серебра, цена таких монет зависит от веса монеты, чистоты металла, нумизматической ценности, а вот последнее для инвестиционных целей не обязательно. Продают монеты коммерческие банки, нумизматические лавки, частные компании и т.д., так что можно приобрести не только монеты банка России, и какие-нибудь гульдены или марки, старые иностранные монеты могут оказаться даже дешевле, чем новые отечественные.
Основным плюсом такого инвестирования является владение физическим металлом, ценность которого сохраняется тысячелетиями.
Из минусов хотелось бы отметить следующее – самостоятельно придётся решать проблему сохранности монет или слитков, а также сохранности их внешнего вида. При продаже «вечных ценностей» менее чем через 3 года владения прибыль облагается НДФЛ.
В банках обычно высокая наценка при продаже монет и слитков по сравнению с ценой металла на мировом рынке, спред между ценами покупки и продажи может достигать 30%, при этом не каждый банк готов покупать ваши «сокровища», которые при этом должны иметь соответствующий внешний вид и сертификат завода-изготовителя.
2-й способ – открытие обезличенного металлического счёта (ОМС), счёт открывается в банке, покупается «серебро» в граммах, минимальная покупка – 1 г. Приобретаем мы при этом виртуальный металл и при росте цены на настоящее серебро, наш счёт тоже будет расти, а вот процентов как на депозите уже не будет.
ОМС можно открыть онлайн, через банковское приложение, в банк при этом ходить не надо и не надо думать о сохранности металла, что можно отнести к плюсам данного способа вложения денег. Спред при этом тоже меньше в сравнении с покупкой монет или слитков, несколько процентов, в зависимости от аппетита банка.
Главный минус ОМС состоит в том, что он не попадает под систему страхования вкладов, так что к выбору банка для таких операций стоит отнестись повнимательнее. Ну, и не стоит забывать про налог на прибыль, при продаже в срок до 3-х лет.
3-й способ – вложение в индексные фонды. Этот вариант предполагает, что человек уже имеет брокерский счёт, знает, что такое фондовый рынок и представляет, что такое ETF и БПИФ. На российском рынке имелся лишь один такой фонд - БПИФ «АТОН – серебро» (в 2022 году был закрыт компанией «АТОН»). Фонд отслеживал динамику цен на серебро и должен был быть максимально к ней приближен, однако фонд не покупал физический металл, а вкладывался в американский индексный фонд iShares Silver Trust, то есть являлся в определённом смысле фондом-прокладкой.
По большому счёту ETF и БПИФ на драгметаллы не сильно то и отличаются от ОМС. И если инвестор хочет вложить деньги на очень длительный срок, то может оказаться так, что комиссия за «работу» фонда за несколько лет превысит спред купли-продажи ОМС.
4-й способ – покупка акций добывающих компаний, только в этом способе уже не будет разделения по металлам, так как компании добывают всё, что добывается. И этот способ скорее является вложением в ценные бумаги, котировки которых могут «скакать» похлеще цен на настоящее золото и серебро, но прибыль может быть больше, так как владея акциями вы можете получать прибыль компании от продажи ценных металлов, что невозможно при владении физическим металлом или ОМС.
5-й способ – фьючерсный контракт на серебро, здесь серебром уже не пахнет, реальной поставки металла не будет. Расчеты основаны на котировках Лондонского рынка драгметаллов, и в зависимости от разницы цены в контракте и рыночной стоимостью актива, один участник сделки платит другому.
Фьючерс является рискованным инструментом, с ним необходимо уметь работать, и для долгосрочного инвестирования он не подходит.
6-й способ – покупка слитков на бирже, сразу стоит сказать, что не все брокеры предоставляют возможность покупать драгметаллы таким способом, иначе банковские продукты, такие как ОМС или БПИФ, допустим на золото, могут оказаться невостребованными.
На бирже можно купить серебряный слиток весом от 100 грамм, слиток можно даже забрать, правда выдают в хранилище «подарки» весом по 1 кг или 11–13 кг, не в каждый карман положишь. При таком способе приобретения благородных металлов покупка может происходить дистанционно из приложения брокера, спред ниже, чем в банке, однако при получении слитка на руки приходится опять думать о хранении и транспортировке.
7-й способ – покупка ювелирных изделий. Пожалуй, назвать такое «вложение» ещё одним способом можно, но с большой натяжкой. Однако ситуации в жизни, в экономике, в законодательстве, да и в мире в целом бывают всякие. Иной раз уж действительно лучше фамильная шкатулка с драгоценностями, чем ворох обесценившейся бумаги.
При таком способе вложений необходимо учесть, что в ювелирных изделиях частенько используются драгметаллы с изрядной долей совсем не благородных примесей. И надо быть готовым к тому, что реализовать свои «сокровища» вам удастся только по цене лома, ситуации бывают разные и вполне возможно, что их ювелирная ценность будет никому не нужна.
Все способа «пристроить капитал» одинаково справедливы и для серебра, и для золота.
Основные отличия серебра от золота
Серебро в десятки раз дешевле золота и поэтому является более доступным для вкладчиков с небольшими капиталами.
Цена на серебро обычно следует за ценой на золото, но при этом серебро более волатильно, так как более восприимчиво к «дыханию» экономики.
Серебро менее плотный металл, чем золото и по объёму больше на 84%, а с учётом разницы в стоимости металлов получается, что слитки и монеты из серебра займут гораздо больше места, чем слитки и монеты из золота. То же касается и транспортировки, при одинаковой стоимости кошелёк с золотом легче нести, чем мешок серебра.
Ещё один важный фактор, серебро более требовательно к условиям хранения, в сырости оно быстро потускнеет.
Но есть у серебра одно важное преимущество. Представим на минуту, что случился «Великий Армагедон», все электронные деньги исчезли и вообще никакие электронные устройства не работают, бумажные деньги обесценились и их нигде не принимают. Вот и пришло, так сказать, время презренных металлов. Достаёте вы из широких штанин золотой «дублон», чтобы рассчитаться в магазине, а у продавца сдачи нет. Вот тут и пригодится парочка серебряных «талеров». Хотя можно использовать и франки, и рубли, да хоть старинные рупии, потому как серебряной монете (справедливо и для золотой) не важно под чьим флагом её отчеканили. Не по номиналу, так по весу примут.
Перспективы инвестиций в серебро
По некоторым оценкам запасы серебра в мире падают, отчасти из-за того, что после использования в промышленности серебро просто выбрасывают, сказывается и такой фактор, что правительства большинства стран не делают запасов этого металла, за исключением Мексики, Индии и США. Есть мнение, что если бы государства запасались серебром, то стоимость этого металла была бы значительно выше, а сейчас он несправедливо оценён по отношению к золоту.
Если взглянуть на график сравнения стоимости золота и серебра за последние 20 лет, то можно увидеть, что золото лишь немного опережает по росту серебро. Но более значимое отличие – это более высокая волатильность последнего, то есть, его цена гораздо сильнее способна изменяться в ту или иную сторону под воздействием различных факторов. Это может как и помочь заработать, так и вогнать в долги.
Спрос на серебро в экономике не постоянен, он то возрастает, то падает, но тенденция такова, что в будущем «зелёная» энергетика, потребности в медицине, развитие 5G технологий и других сереброёмких отраслей вновь потребуют повышенных объёмов этого металла.
Помимо экономической составляющей серебро остаётся защитным и ликвидным активом, а также доступной инвестицией, что наравне с золотом даёт ему право на место в диверсифицированном портфеле.
Также обязательно подпишитесь на мой канал в Телеграме, там много чего интересного помимо того, что публикуется в Дзене.