Мы продолжаем серию образовательных статей о блокчейне, криптовалютах и все что с ними связано. Сегодня мы поговорим о работе с децентрализованными биржами или DEXs.
Кратко о том, что такое DEX, мы уже писали в этой статье. Здесь же постараемся раскрыть эту тему более полноценно.
DEX-платформы — удобны тем, что в них нет необходимости проходить верификацию личности, и обмен криптовалюты производится в пару кликов.
Все, что вам нужно сделать — подключить свой криптокошелек и произвести обмен.
О самых популярных криптокошельках и о том, как ими пользоваться, мы писали в статьях: «Как зарегистрировать кошелек MetaMask», «Как пользоваться кошельком MetaMask» и «Гайд по криптокошельку TrustWallet».
Именно по этим причинам, DEXs очень популярны и пользуются большим интересом среди крипто-энтузиастов.
Глоссарий:
- dApp — это приложение, работающее без бэкенда, в децентрализованной компьютерной системе — например, на блокчейне.
- Swap, свап, своп или свапалка (дословно с англ. – обмен) — жаргонное слово из словаря криптомана, которым часто называют DEX-платформы, благодаря их главной функции.
- Пул ликвидности или Liquidity pool — торговая пара монет/токенов с заблокированными средствами провайдеров ликвидности, которые обеспечивают ликвидность этой пары. Покупая или продавая монету через пул ликвидности, трейдер использует заблокированные средства пула.
- Книга заказов — это список, состоящий из заявок на покупку и продажу. Это инструмент, в котором отражены интересы покупателей и продавцов. Список содержит заявки на покупку и продажу, относящиеся к определенной криптовалютной паре, обычно сгруппированные по цене.
- АММ или автоматизированный маркет-мейкер — протокол, на основе которого построены большинство DEXs, который обеспечивает возможность торговли и обмена криптовалютой за счет пулов ликвидности.
- Форк (англ. fork — ответвление) — использование кодовой базы для разработки отдельного проекта. Не является плагиатом, так как форки используют открытый исходный код, который выложен в свободный доступ.
Особенности DEX
Прежде, чем мы приступим к разбору децентрализованных бирж, необходимо разобраться как они работают и зачем они вообще нужны.
- DEX — не управляют и не имеют доступа к средствам пользователей, производя обмен и другие операции с помощью смарт-контрактов, а не централизованной торговой системы. Средства переводятся напрямую с кошелька пользователя, который тот подключает к платформе.
- DEXs — анонимны. Так как данного рода биржи не управляются каким-то центральным органом, а сделки производятся напрямую между трейдерами, без посредников, за счет DEX-протоколов — свапалкам нет необходимо запрашивать у пользователя верификацию личности.
- Торговля на DEX обеспечена благодаря пулам ликвидности, которые образуются за счет провайдеров ликвидности — тех же пользователей, которые предоставляют свои средства бирже, замораживая их в пуле, чтобы иметь возможность получать пассивную прибыль за счет комиссий, которые платят трейдеры используя тот или иной пул ликвидности.
ТOP-5 DEX
На рынке, сейчас, представлено большое количество децентрализованных бирж. Какие-то из них выделяются большим количеством доступных криптовалютных пар, какие-то — большим количеством доступных сетей или наоборот работают в какой-то конкретной сети.
Хочу представить вам свой ТОП-5 DEX, и немного рассказать об особенностях каждой из них. Данные DEX-платформы являются одними из самых популярных в среде криптоманов, и вот почему.
Uniswap
Uniswap — биржа, которая позволяет торговать или обменивать криптовалюту в сети Ethereum (ERC-20).
Uniswap появился в 2018 году и стал революционным продуктом своего времени, потому как предоставлял возможность трейдерам торговать без посредников, при этом не имел книги заказов, как на любой другой бирже, а также предоставлял пользователям анонимность, что является неотъемлемой частью технологии блокчейн.
Uniswap — одна из первых бирж, которая начала работать по модели автоматизированного маркет-мейкера. В данной модели торговля обеспечивается не запасами самой биржи, а запасами пулов ликвидности.
Пул ликвидности — это объем средств, которые были предоставлены бирже такими же пользователям, которых называют поставщиками ликвидности. То есть, эти пользователи замораживают свои средства в пуле.
Трейдеры, когда покупают или продают крипту на бирже — обмениваются криптой с этим пулом. Каждая сделка трейдера облагается торговой комиссией, которая предназначена Пулу ликвидности.
Затем эта комиссия распределяется между теми участниками, которые заморозили в нем свои деньги, пропорционально тому, какую долю пула занимают эти участники.
По сей день Uniswap возглавляет рынок DEX по количеству пользователей и суточному обороту денежных средств на бирже, согласно CoinMarketCap.
Также платформа имеет одноименный нативный токен управления — UNI.
Все остальные DEX в этом списке так или иначе похожи на Uniswap, по принципу работы или интерфейсу, а иногда полностью вторят своему большому брату.
PancakeSwap
PancakeSwap — DEX-биржа, которая работает на блокчейне BNB Smart Chain, который, в свою очередь, управляется Binance. Но несмотря на то, что Binance знают на рынке, в первую очередь, как централизованную биржу, она никак не контролирует и не управляет PancakeSwap.
Разработчики PancakeSwap — остаются анонимными, что напоминает нам о легендарном(-ых) Сатоши Накомото, который изобрел(-ли) основные принципы блокчейн и первую в мире криптовалюту.
PancakeSwap работает по тем же принципам, как и его старший брат Uniswap, но только в сети BNB Smart Chain (BEP-20).
Данный DEX также имеет свой нативный токен управления — CAKE.
MDEX
MDEX — это очередной представитель DEX, который построен на Ethereum, но одновременно с тем, на бирже представлена возможность торговать в сети Huobi, в которой комиссия за переводы значительно меньше.
Разработку данного протокола спонсировала компания Huobi, которая в свою очередь управляет одноименной централизованной биржой.
Биржа MDEX является одной из самых молодых. На рынок децентрализованных бирж, данный проект вышел в январе 2021 года, но за то небольшое время, что он представлен на рынке — успел обзавестись большим количеством активных пользователей, которые создают внушительный суточный оборот средств.
Также MDEX, внедрил функцию кэшбека за произведенные торговые действия. После покупки/продажи на данной бирже, вам зачисляется незначительный процент от произведенной сделки в виде нативного токена биржи — MDX.
SushiSwap
SushiSwap — это форк Uniswap V2. Разработчики добавили в свой DEX поддержку многих дополнительных блокчейнов. Среди них, такие популярные ныне блокчейны, как Avalanche, Polygon, BNB Smart Chain и так далее.
На данный момент SushiSwap поддерживает 14 сетей для торговли, и 20 криптокошельков, которые можно с легкостью подключить к бирже для работы. У них, также имеется своя платформа для стейкинга и нативный токен — SUSHI.
Не так давно, SushiSwap запустили свою новую платформу — SushiXSwap. По словам разработчиков, это первый в мире кросс-чейн мост, который построен по принципу автоматизированного маркет-мейкера. Проще говоря, это свапалка, которая позволяет обменивать криптовалюту из разных блокчейнов.
dYdX
Очередной DEX работающий на сети Ethereum. Работает с 2017 года и за это время закрепился на втором месте, после Uniswap, по суточному объему торгов. На данный момент суточный объем торгов на данной бирже, превышает $1.2 млрд.
dYdX работает на специальном протоколе Ethereum второго уровня — zkSTARKS, который позволил им избавиться от необходимости платить за газ и ждать подтверждение ордеров в блокчейне, при каждой совершенной сделке. Вместо этого протокол формирует информацию о нескольких транзакциях и разом передает ее на первый уровень блокчейна Ethereum, что существенно экономит газ.
dYdX — имеет удобный интерфейс и отображение графиков движения цен на криптовалюты, чем привлекает к себе трейдеров, привыкших торговать на централизованных биржах.
Исключительной особенностью данной биржи, является тот факт, что на ней можно торговать с кредитным плечом до 25х, что делает ее популярной среди опытных трейдеров. Данной фишкой, может похвастаться, далеко не каждая DEX-платформа.
Также биржа примечательна тем, что у нее имеется система скидок на комиссионные сборы. Скидка формируется, основываясь на количестве нативных токенов DYDX на кошельке пользователя. Таким образом биржа мотивирует активных трейдеров закупать и держать монету DYDX.
Как обменять криптовалюту на PancakeSwap
Давайте теперь научимся пользоваться децентрализованными биржами. Все торговые действия на бирже я буду производить подключив свой кошелек TrustWallet и на смартфоне. Вы можете торговать, через браузерные версии DEX, алгоритм действий ничем не отличается.
Большинство бирж имеют примерно одинаковый интерфейс и алгоритм действий. Разобравшись в работе одной DEX, вы с легкостью сможете работать в любой из них.
Давайте разберемся в работе DEX на примере биржи PancakeSwap. Почему пользователи всё чаще выбираю именно ее? Потому что это самая простая и доступная биржа для торговли в сети BNB Smart Chain.
Итак, для начала откройте TrustWallet и нажмите на вкладку DApps.
В списке “Popular” вы найдете иконку PancakeSwap. Нажмите на нее, чтобы перейти в биржу.
Первым же окном, приложение PancakeSwap предложит вам подключить ваш кошелек к платформе.
Именно поэтому, я всегда работаю через TrustWallet, потому что в большинстве DApps, все действия максимально оптимизированы для работы. Нажмите «Подключиться».
К сожалению, у меня не удалось сразу подключиться.
В итоге, мне пришлось заново подключать свой кошелек, но уже в ручную.
Чтобы подключить свой кошелек, нажмите кнопку “Connect” или “Connect Wallet” как показано на скриншоте. Перед вами предстанет выбор возможных кошельков.
Если среди не них вы не найдете нужный вам кошелек — нажмите “More”, и тогда вы увидите полный список доступных к интеграции кошельков, как показано на правой половине скриншота. Выберите TrustWallet (или кошелек, которым вы пользуетесь).
Итак, кошелек подключен, приступим к торговле. Для примера, я хочу обменять немного USDT на BNB.
Сперва необходимо выбрать из какой монеты в какую вам необходимо произвести обмен. По-умолчанию, всегда выставлен обмен BNB → CAKE, нам необходимо изменить эту пару на USDT → BNB
Для этого нажмите на иконку BNB. Перед вами откроется список доступных монет — выберите USDT.
Если в списке вы не можете найти нужную вам монету, вы можете воспользоваться поиском, вбив туда название монеты или адрес контракта токена.
Проделаем тоже самое со второй монетой, и поменяем CAKE на BNB.
Следующим этапом, нам необходимо подключить USDT.
После того, как нужные токены выбраны — введите количество средств, которые вы хотите потратить. Я для примера ввел — 5.
Также как и на скриншоте, у вас станет активной кнопка “Enable USDT”.
Нажмите на нее и перед вами откроется окно смарт-контракта, который подключит USDT с вашего кошелька к бирже.
В этом окне есть строка «Сетевой сбор» — газ, который необходимо потратить за данное действие.
Каждое действие на бирже, по подключению монеты или конвертации — требует оплаты газа, то есть комиссии за транзакцию. Потому что каждое действие вы подтверждаете смарт-контрактом, который по-сути является микротранзакцией.
Итак, USDT с нашего кошелька подключен, теперь мы можем приступить к обмену.
После того, как монета, которую вы хотите обменять подключена — вы можете наблюдать, что кнопка “Swap” стала активной.
В верхней части окна обмена, вы также найдете иконку шестеренки — это настройки.
Давайте сначала разберем, что мы можем изменить в предстоящей транзакции.
- Default Transaction Speed (GWEI) — кнопки “Standard/Стандарт”, “Fast/Быстро” и “Instant/Мгновенно” позволяют вам выбрать с какой скоростью будет произведена транзакция. За более быструю транзакцию, потребуется заплатить больше газа, сетевого сбора или комиссии за транзакцию.
- Slippage Tolerance или коэффициент проскальзывания — данное значение, позволяет вам выбрать возможное отклонение цены во время транзакции. Так как цена крипты на рынке постоянно меняется, пока вы будете производить обмен, цена может поменяться. И коэффициент проскальзывания — это значение, при котором изменения не будут приняты во внимание. То есть значение 0.5% означает, что если цена изменится в рамках +/- 0.5% — транзакция пройдет по актуальной цене. Если цена изменится сильнее, биржа уведомит вас о том, что цена изменилась и попросит снова подтвердить действие.
- Tx deadline (mins) — значение в минутах. Если по истечению выставленного количества времени транзакция не будет подтверждена в блокчейне — она автоматически отменяется.
- Zap — никак не влияет на обмен, так как создан для тех, кто работает с пулами ликвидности.
- Expert Mode — если честно, я сам до конца не понял, зачем нужна эта функция. Судя по названию, включение данного режима должно давать какие-то дополнительные настройки, но этого не происходит. Я никогда не включаю данный режим.
- Disable Multihops — ограничивает обмен только одним пулом ликвидности. Также, совсем не обязательная функция.
- Flippy Sound — включает приятный звук во время обмена. На крипту никак не влияет, это просто фишка данной DEX.
Итак, мы выставили все необходимые нам настройки или оставили все настройки по-умолчанию. Теперь нажмите кнопку “Swap”.
Как вы можете наблюдать на скриншоте, пока я производил обмен — цена на BNB изменилась, и PancakeSwap попросил подтвердить, что меня устраивает новая цена. Если у вас возникнет такая же ситуация и вас при этом устраивает движение цены — нажмите “Accept”.
Далее, уже согласно новой цене, вы увидите информацию об обмене. Для обмена нажмите “Confirm Swap”.
После этого будет вызван смарт-контракт, который вам необходимо подписать.
Нажмите «Одобрить». Далее вы увидите уведомление о том, что транзакция подтверждена, нажмите кнопку “Close”.
Готово, после того как ваша транзакция будет подтверждена и будет внесена новая запись в блокчейн, ваши средства появятся у вас в кошельке. В сети BNB Smart Chain это занимает около 1-2 минут.
Поздравляю, теперь вы можете быстро обменивать криптовалюту в DEX.
Заключение
DEXs — это яркий представитель всех канонов технологии блокчейн.
Биржи децентрализованы, вся торговля происходит между людьми, без участия контролирующего органа.
Все DEX-платформы анонимны, и это ключевой фактор того, почему они так популярны среди криптанов. Когда вы крутите десятки тысяч долларов, вы вряд ли захотели бы, чтобы за вами наблюдал кто-то со стороны, и записывал каждое ваше действие.
В данном случае, каждую вашу транзакцию запишет блокчейн, но вы для него не личность, вы просто набор нулей и единиц.
Хочу вас поздравить, знакомство с DEXs и умение с ними работать— это серьезный шаг.
Вы все больше начинаете познавать мир криптовалют, что не может не радовать. Оставайтесь с нами и впредь, чтобы учиться новым интересным вещам вместе с нами. Благо знаний в мире крипты еще полно, хоть отбавляй. Удачи!
___
