$€ Начнём с того, что пока никакого финансового кризиса нет. Есть проблемные места. Есть дисбаланс и предпосылки к кризису.
Сейчас проблемы исключительно в финансовой сфере. Проблемы с банками. Проблемы с долговым рынком. Но всё это - проблемы финансовых структур. На реальный сектор, это ещё не перекинулось. А если реальный сектор экономики функционирует нормально, то говорить о кризисе преждевременно.
Сначала должен начаться эффект домино в финансовой сфере. И только после серьёзного обвала финансовых институтов, дело дойдёт до реального сектора. Это как прорыв плотины. Неизвестно, когда её снесёт. Это может быть завтра, а может - через год.
И самое интересное, что режим этого ожидания может длиться любое продолжительное время. Ипотечная проблема появилась примерно в 2006 году. Но пока эти проблемы накопились до критической массы, пока всё это перешло на реальный сектор, до всего этого прошло примерно 2 года. И когда все уже подумали, что не такие уж это и серьёзные проблемы, когда все устали ждать биржевой кризис, именно тогда он и начался.
Поэтому, финансового кризиса сейчас ещё нет. Есть предпосылки. И есть слишком много его ожидающих. Что несомненно оттягивает его наступление. Но, так как он может наступить в любой момент, то будет неплохо подготовиться к нему заранее, и смоделировать ситуацию с активами в России. Это сейчас и сделаем.
Активы в России во время мирового кризиса.
Для начала определимся, откуда скорее всего начнётся кризис. На мой взгляд, всё начнётся с ЕС. Потому что при текущей ситуации с СВО, больше всего экономически страдают ЕС и Россия. Товарооборот уменьшился в разы. Издержки экономики возросли.
При этом США и Китай выиграли. США получили финансовые вливания в свой ВПК. А так же, деньги пошли в топливно энергетический комплекс, так как США заместили Россию на рынке ЕС. Теперь в Европе углеводородов из США на много больше, чем раньше.
Данная статья написана по просьбе читательницы канала.
Китай получил дешёвое сырье, и дополнительный рынок для своих автомобилей и другой техники.
Поэтому, сейчас среди проигравших с экономической точки зрения, мы и ЕС. Но мы занимаем малую долю мирового ВВП. И с нас кризис не может начаться. А вот ЕС - это очень большая часть мировой финансовой системы. И проблемы там, несомненно могут привести к мировому финансовому кризису.
Точнее, проблемы в США могут перекинуться на ЕС. США, как бы заразит ЕС финансовой болезнью. Но сама, так как является более сильной экономикой, пока устоит. А вот в ЕС начнутся серьёзные проблемы. Которые уже вернутся рикошетом и в США, и в Азию. Через масштабные экономические связи ЕС и остального мира.
Россия.
Начнём с того, что активы в России и так сильно подешевели, в следствии СВО и последующих санкций. А это значит, что потенциал снижения у нас меньше.
К тому же, иностранных инвесторов у нас теперь на много меньше, чем раньше. Поэтому снижения в несколько раз ждать уже не стоит. Индекс ММВБ на уровни в 1000 пунктов навряд ли дойдёт. А вот минимумы прошлого года увидеть можем.
И хотя это не так критично, всё же не очень приятно. И навряд ли кто-то захочет, чтобы его туда свозили.
И возникает вопрос. Как мы туда попадём при такой отрезанности нашей экономики? Тут схема проста, как мысли ребёнка. Мировой финансовый кризис, который перекинется на реальный сектор, приведёт к окончанию сырьевого цикла. Мировая экономика просто не сможет потреблять энергию по таким ценам и в таком количестве.
Если вы хотите открыть брокерский счёт, то можете обратить своё внимание сюда.
И когда мировой финансовый кризис приведёт к окончанию сырьевого цикла, вот тогда доходы Российских компаний резко снизятся. Что и приведёт к их существенному удешевлению.
Какие активы могут спасти капитал?
Классическое золото - естественно. Это к гадалке не ходи. Только вопрос в форме. Сам металл - это не очень удобно. Фьючерс - это срочный контракт, со своими минусами. Через золотодобывающие компании? Возможно. Но там главное не напороться на очередной Petropavlovsk.
Так же, естественно, корзина валют. Доллар, евро, юань, йена. Это самый удобный и ликвидный вариант с наименьшими рисками.
Есть срочные инструменты защиты от финансовых кризисов. Но многие они недоступны обычным людям. Это дефолтные свопы, фьючерсы на волатильность (он кстати есть на ММВБ). И много чего ещё. Это нужно разбираться индивидуально, узнавая у вашего брокера, что вам доступно из подобных инструментов.
Облигации.
Достаточно интересный вариант. Но, нельзя сказать, что безопасный. В условиях финансового кризиса не угадаешь, по каким облигациям могут объявить дефолт. Поэтому, на процентов 20%, к валюте и золоту можно взять.
Думаю, примерно в такой форме активов, можно пережить финансовый кризис с наименьшими потерями.
Однако, возникает вопрос, когда переходить в режим самосохранения? Конечно, хочется в последний день перед обвалом. Продать на максималках акции с хорошей доходностью, и переложиться в безопасные активы.
Но так мало кому удаётся.😊 Поэтому, лучше делать это постепенно. Поэтапно в течение месяцев, замещать рисковые акции на защитные активы. Так будет проще эмоционально.
И стоит понимать. Никто вам не скажет: "Внимание, завтра начинается мировой финансовый кризис, и в течение года все акции подешевеют в разы". Так не будет. К тому же, уже несколько раз были ложные тревоги. Вот банки банкроты, все боятся, а кризиса нет. И страх перед крахом девальвируется. Раз не было в прошлый раз, значит и в этот раз ложная тревога. Такие будут настроения перед настоящим обвалом.
Именно потому люди бывают не готовы к кризису. Так как до этого было много "ложных тревог". Поэтому остается только держаться стратегии и не сбиваться с курса. Не пытаться угадать день икс, а быть к нему готовым, жертвуя некоторой частью доходности.
$€
Мой Telegram про инвестиции тут.
Было полезно или интересно, тогда лайки и подписка будут логичным продолжением.
