#Северсталь
#CHMF
Северсталь изменилась за 2022 год, компания попала под санкции США и ее соотношение экспорта/импорта изменилось, если раньше на Россию приходилось 60% отгрузок, то сейчас 80%. Загрузка мощностей сейчас составляет 100%.
Производство стали за 2022 год сократилось на 8%, продажи стальной продукции снизились на 2%. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 46%, на 2% меньше, чем в 2021
Северсталь не публикует фин отчеты (только операционные), всю информацию мы имеем из публичных встреч с представителями компании
Ослабление рубля идет на пользу компании, так как открывается дорога в дальний экспорт (когда рубль крепкий дальние поставки не выгодны)
Европейский рынок полностью закрыт для Северстали
По дивидендам: со слов представителей «надо подождать» слишком сильный удар был по компании в 2022 году и до сих пор много неопределённости
Северсталь остаётся моим фаворитом в секторе черных металлургов за счет своей высокой маржинальности бизнеса, дает это вертикальная интеграция. То есть даже в очень сложной ситуации Северсталь останется прибыльной. Уверен, что самый тяжелей год для компании прошел и после попадания в SDN лист США, компании уже нечего бояться.
Из негативного из Северстали могут изъять часть сверхприбыли за 2021 год, через новую инициативу правительства по единоразовому сбору с бизнеса
Северсталь это компания инвестиционного уровня, которая восстанавливается после кризиса, но нужно время, чтобы компания вернулась к стабильным дивидендным выплатам